Hướng dẫn đầu tư 3 cổ phiếu dược “con cưng” của Warren Buffett: JNJ, BMY, ABBV

Mỗi cổ phiếu trong nhóm ba ông lớn dược phẩm này đều xuất hiện trong danh mục đầu tư khổng lồ của Berkshire Hathaway. Đây chính là gợi ý đáng cân nhắc cho các nhà đầu tư tham khảo.

Những điểm chính

• Johnson & Johnson cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ suất cổ tức 2,5% khi công ty lên kế hoạch chia tách phân khúc chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng của mình.
• Bristol Myers Squibb và tỷ suất cổ tức 3,5% của công ty sẽ giúp giữ chân các nhà đầu tư trước tình cảnh hết hạn bằng sáng chế quan trọng diễn ra vào cuối thập kỷ này.
• Tỷ suất cổ tức 4,4% của AbbVie sẽ được hỗ trợ nhờ hệ thống nghiên cứu thuốc mạnh mẽ của công ty, ngay cả khi bằng sáng chế Humira hết hạn tại Hoa Kỳ vào năm 2023.

Kể từ khi Warren Buffett nắm toàn quyền kiểm soát Berkshire Hathaway từ 1965, công ty đã trở thành một tập đoàn đa dạng với các khoản đầu tư vào các cổ phiếu giao dịch công khai tổng trị giá gần 345 tỷ đô la vào thời điểm viết bài.

Khả năng mua các công ty chất lượng cao trứ danh của Nhà tiên tri xứ Omaha đồng nghĩa nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng có thể hưởng lợi nếu thêm những cổ phiếu này vào danh mục đầu tư của họ. Dưới đây là ba cổ phiếu chăm sóc sức khỏe thuộc sở hữu của Buffett mà bạn có thể cân nhắc để mua và nắm giữ dài lâu.

1. Johnson & Johnson

Cổ phiếu dược phẩm đầu tiên trong danh mục đầu tư của Berkshire mà bạn có thể mua là Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). Dù cổ phiếu là một trong những mã chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong danh mục của Buffett (chưa đầy 55 triệu đô la) nhưng điều đó không làm thay đổi thực tế công ty đã tăng cổ tức trong 59 năm liên tiếp và trở thành Vua Cổ tức.

J&J sẽ chia tách phân khúc sức khỏe người tiêu dùng có tốc độ phát triển chậm cũng như ít sinh lời hơn trong 18 đến 24 tháng tới. Từ đó cho phép công ty tập trung vào phân khúc dược phẩm – phân khúc có tốc độ tăng trưởng nhanh và khả năng sinh lời lớn hơn.

J&J hiện đang sở hữu danh mục thuốc rất mạnh và đủ khả năng bù đắp cho doanh số từ bom tấn Stelara chuẩn bị hết hạn bằng sáng chế từ năm 2025 đến năm 2026.

Tính đến nay, các loại thuốc miễn dịch chiếm 9,9% tổng doanh thu ròng 69 tỷ đô la của J&J. Trong đó bao gồm bom tấn miễn dịch Tremfya, một trong số ba loại thuốc đầu tiên trong lĩnh vực được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) chấp thuận lưu hành. Một loại thuốc khác gần đây đã được FDA chấp thuận là bom tấn ung thư có tên Darzalex, một trong chín phê duyệt của FDA cho đến nay. Hai loại thuốc này có tốc độ tăng doanh thu hàng năm hơn 45% và sẽ vẫn tiếp tục giữ được bằng sáng chế trong hầu hết thập kỷ này.

J&J sở hữu danh mục thuốc đáng ghen tị và gần bốn chục chỉ định trong các thử nghiệm lâm sàng giai đoạn cuối giải thích lý do tại sao các nhà phân tích dự đoán cổ phiếu sẽ mang lại mức tăng trưởng EPS phi GAAP (đã điều chỉnh) 8% hàng năm trong năm năm tới.

Các nhà đầu tư hướng tới thu nhập có thể nhận được tỷ suất cổ tức 2,5% của J&J với tỷ lệ P/E dự phóng chỉ 16,2. Từ đó khiến cổ phiếu chăm sóc sức khỏe ổn định trở thành một lựa chọn đáng mua trong dài hạn.

2. Bristol Myers Squibb

Một cổ phiếu khác thuộc danh mục đầu tư của Buffett mà bạn có thể mua là Bristol Myers Squibb (NYSE: BMY). Berkshire hiện đang nắm giữ tổng số cổ phần của Bristol Myers Squibb lên tới gần 1,4 tỷ USD. Đây là một trong những mã chăm sóc sức khỏe có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire.

Các loại thuốc "bom tấn" chữa ung thư của Bristol Myers Squibb là Revlimid và Opdivo cùng bom tấn chống đông máu đồng sở hữu với Pfizer (NYSE: PFE) mang tên Eliquis đều sẽ hết hạn bằng sáng chế vào cuối thập kỷ này. Việc ba loại thuốc chiếm 2/3 doanh thu công ty sắp hết hạn nghe có vẻ đáng sợ, nhưng điều này không có gì mới; đây là chuyện hiển nhiên trong ngành công nghiệp dược phẩm.

Điều quan trọng nhất là công ty cần chủ động phát triển và mua lại các thế hệ thuốc bom tấn tiếp theo để hạn chế ảnh hưởng tiêu cực khi các sản phẩm dược chủ lực cũ hết hạn. Với 50 hợp chất chữa trị hơn 40 loại bệnh khác nhau đang trong quá trình phát triển, Bristol Myers Squibb luôn nỗ lực không ngừng nhằm chuẩn bị trước cho mọi bất lợi có thể gặp phải.

Do đó, các nhà phân tích dự đoán Bristol Myers Squibb sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập hàng năm 6% trong vòng 5 năm tới. Các nhà đầu tư chuộng cổ tức có thể hài lòng với tỷ suất 3,5% nghiền nát thị trường của Bristol Myers Squibb. Bên cạnh đó tỷ lệ P/E dự phóng là 7,9 rẻ bèo cũng là lý do khiến cổ phiếu được những ai đang tìm cách phòng ngừa lạm phát lựa chọn.

3. AbbVie

Cuối cùng, một cổ phiếu khác thuộc danh mục của Buffett phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập là AbbVie (NYSE: ABBV). Berkshire hiện nắm giữ lượng cổ phiếu AbbVie trị giá khoảng 1,9 tỷ USD.

Vào thời điểm này, ai cũng biết loại thuốc bán chạy nhất trên thế giới của công ty là Humira sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trước các chế phẩm tương tự sinh học ở Hoa Kỳ từ năm 2023. Mặc dù doanh số bán thuốc miễn dịch tại Hoa Kỳ của AbbVie chiếm 31% tổng số 41,24 tỷ đô la doanh thu trong năm, hoạt động kinh doanh của công ty vẫn ổn định và có lẽ sẽ tiếp tục tăng trưởng sau năm 2023.

AbbVie có 54 hợp chất trong các giai đoạn thử nghiệm lâm sàng khác nhau. Đó là lý do tại sao các nhà phân tích dự báo cổ phiếu sẽ tăng EPS điều chỉnh 4,5% hàng năm trong 5 năm tới.

Tỷ suất cổ tức khổng lồ 4,4% của AbbVie kết hợp với tỷ lệ P/E dự phóng chỉ 9,3 biến cổ phiếu thành một mã đầu tư hấp dẫn. AbbVie vừa có định giá rẻ vừa có khả năng chống lạm phát với mức tăng cổ tức lành mạnh.

Hoàng Dương - Theo fool.com