Hướng dẫn đầu tư: AbbVie, AstraZeneca, Merck – 3 mã dược hàng đầu cho tháng 11

Đây là các công ty vừa có thể giúp đa dạng hóa cho danh mục đầu tư của bạn, vừa giúp bạn tăng thu nhập nhờ các khoản cổ tức.

Những điểm chính

• AbbVie đang rất nỗ lực để củng cố hệ thống nghiên cứu thuốc, từ đó dọn đường cho viễn cảnh sản phẩm Humira bom tấn của công ty sắp hết hạn bằng sáng chế.
• Trong khi đó hệ thống nghiên cứu thuốc vốn rất mạnh của AstraZeneca càng được củng cố thêm nhờ thương vụ thâu tóm Alexion Pharmaceuticals trị giá 39 tỷ đô la vào đầu năm nay.
• Merck dường như cũng đang chuẩn bị rất tốt cho một tương lai hậu Keytruda.

Ưu tiên hàng đầu của các nhà đầu tư hướng tới thu nhập chính là xây dựng một danh mục cổ phiếu chia cổ tức đa dạng. Nguyên nhân là bởi rủi ro sẽ được hạn chế phần nào nếu các loại cổ phiếu sở hữu trải dài trong nhiều ngành công nghiệp. Bạn sẽ bớt đau đớn hơn nhiều nếu cổ phiếu bị cắt khoản chi trả chỉ chiếm 1% tổng thu nhập từ cổ tức thay vì chiếm tới 10% trong số đó.

Nếu danh mục đầu tư của bạn cần tiếp xúc nhiều hơn với ngành chăm sóc sức khỏe, đây là ba cổ phiếu chia cổ tức công nghệ sinh học chất lượng cao mà bạn nên cân nhắc mua vào tháng 11.

1. AbbVie

AbbVie (NYSE: ABBV) sản xuất loại thuốc kê đơn bán chạy nhất trên thế giới: Humira, một loại thuốc ức chế miễn dịch được sử dụng để điều trị một số bệnh. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu hiện tại là 4,8% - cao hơn nhiều lần so với tỷ suất 1,3% của S&P 500. Và trong khi các nhà đầu tư lo lắng AbbVie có thể đang giăng ra một cái bẫy tỷ suất (mức tỷ suất càng cao càng khó duy trì), các cổ đông thực sự vẫn có thể kê cao gối ngủ nếu mua mã này.

Đầu tiên, gã khổng lồ dược phẩm sinh học vừa tăng 8,5% cổ tức hàng quý vào cuối tháng 10 - một dấu hiệu cho thấy ban lãnh đạo tin tưởng vào tương lai của công ty. Dựa trên danh mục thuốc của AbbVie và kết quả hoạt động hàng năm, triển vọng lạc quan này là hoàn toàn hợp lý.

Ví dụ, trong ba quý đầu năm 2021, doanh thu thuần của AbbVie đã tăng 29,2% so với cùng kỳ lên 41,2 tỷ đô la. Phân khúc khoa học thần kinh đóng góp 23,3% tăng trưởng doanh số hàng năm, được thúc đẩy nhờ sự phục hồi của Botox khi các ca phẫu thuật tự chọn tăng trở lại sau đại dịch 2020. Bên cạnh đó thuốc chống rối loạn tâm thần Vraylar cũng tăng doanh số.

Humira sẽ mất bảo hộ bằng sáng chế tại Hoa Kỳ vào năm 2023, nhưng cho đến nay các loại thuốc thế hệ tiếp theo của AbbVie là Skyrizi và Rinvoq đã đóng góp 71% tăng trưởng doanh thu mảng miễn dịch của AbbVie. Trong khi đó, Humira chỉ chiếm 29%. Thật vậy, Skyrizi và Rinvoq đã tăng gấp đôi doanh thu lên 3,2 tỷ đô la - tín hiệu cho thấy hai loại thuốc đó có thể nhanh chóng đưa AbbVie tăng trưởng trở lại vào năm 2024 sau khi doanh thu dự kiến ​​giảm vào năm 2023. Skyrizi và Rinvoq có khả năng thay thế hầu hết các thâm hụt dự kiến ​​từ Humira, trong khi các loại thuốc khác như Vraylar có thể tăng trưởng đáng kể.

Tỷ lệ chi trả cổ tức của AbbVie sẽ ở mức hơn 40% trong năm nay, từ đó tạo ra nhiều cơ hội để hấp thụ sự sụt giảm doanh thu tạm thời vào năm 2023 mà không cần cắt giảm khoản chi trả cổ tức. AbbVie hiện đang giao dịch với mức định giá hời, chỉ gấp 9 lần thu nhập phi GAAP ước tính của năm nay.

2. AstraZeneca

AstraZeneca (NASDAQ: AZN) cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ suất cổ tức 2,2% đánh bại ngưỡng tỷ suất thị trường và trong tương lai gần, khoản chi trả đó vẫn nằm trong ngưỡng an toàn.

Đầu tiên tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty cũng nằm trong khoảng 40% trong năm nay, giúp công ty có nhiều dư địa để tăng các khoản cổ tức và đủ phần đệm tài chính để tiếp tục duy trì mức thanh toán này. Bên cạnh đó công ty cũng thoải mái đầu tư vào các thương vụ thâu tóm như mua công ty chuyên sản xuất thuốc chữa bệnh hiếm gặp Alexion Pharmaceuticals với giá 39 tỷ USD vài tháng trước.

Kể từ năm 2019, cơ sở doanh thu của Alexion đã tăng 21,6% lên 6,1 tỷ đô la vào năm ngoái. Dẫn đầu là doanh thu từ Soliris, Ultomiris và Strensiq. Dòng sản phẩm của Alexion sẽ củng cố danh mục thuốc chữa bệnh hiếm gặp hiện có của AstraZeneca. Không kém phần quan trọng, thương vụ mua lại Alexion cũng bổ sung thêm 30 dự án vào hệ thống nghiên cứu thuốc vốn có sẵn 160 dự án của AstraZeneca. Việc sở hữu danh mục các ứng viên thuốc tiềm năng cho hàng loạt lĩnh vực như ung thư và miễn dịch là dấu hiệu tốt với AstraZeneca. Và đó là một phần lý do tại sao các nhà phân tích dự báo công ty sẽ tăng thu nhập với tốc độ hàng năm là 20% trong năm năm tới.

Khi bạn kết hợp tỷ lệ thanh toán cổ tức bền vững với tiềm năng tăng trưởng thu nhập to lớn, không khó để tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý, gấp 19 lần thu nhập dự kiến ​​của năm 2021. Rõ ràng AstraZeneca có vị thế tốt để đánh bại thị trường trong những năm tới.

3. Merck

Với giá cổ phiếu hiện tại, Merck (NYSE: MRK) trả cổ tức với tỷ suất 2,9% - cao hơn gấp đôi so với tỷ suất của S&P 500. Tương tự như AbbVie và AstraZeneca, khoản thanh toán đó đang ở ngưỡng an toàn. Dựa trên dự báo gần đây, tỷ lệ thanh toán của Merck vào khoảng 46% trong năm nay. Từ đó tạo nên sự cân bằng phù hợp giữa trả thưởng cho cổ đông và đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai.

Giống như AstraZeneca, Merck gần đây đã công bố một vụ mua lại lớn trị giá 11,5 tỷ đô la để sở hữu Acceleron Pharma (NASDAQ: XLRN). Nếu thương vụ được các cơ quan quản lý chấp thuận, Merck sẽ sở hữu quyền khai thác từ 20% đến 25% doanh thu ròng với thuốc trị bệnh thiếu máu Reblozyl của Bristol Myers Squibb (NYSE: BMY). Chỉ riêng sản phẩm đó thôi đã có thể mang về cho công ty gần 1 tỷ đô la; Bristol Myers Squibb đang dự báo Reblozyl sẽ đạt doanh thu hàng năm cao nhất lên tới 4 tỷ USD.

Merck cũng sẽ giành được quyền sở hữu một ứng cử viên đầy tiềm năng đang trong các thử nghiệm lâm sàng giai đoạn cuối - thuốc tăng huyết áp động mạch phổi sotatercept. Phố Wall kỳ vọng nếu được cấp phép, sotatercept sẽ tạo ra doanh thu hàng năm cao nhất là 2,2 tỷ USD. Từ đó giúp công ty bù đắp cho khoản doanh thu bị thâm hụt khi Keytruda – sản phẩm điều trị ung thư bán chạy nhất và phát triển nhanh của công ty mất bảo hộ bằng sáng chế vào năm 2028. Tính đến nay, Keytruda đã cung cấp 35,8% tổng doanh thu cho Merck.

Những dấu hiệu ban đầu cho thấy nỗ lực của Merck trong việc xây dựng tương lai hậu Keytruda sẽ thành công. Trong khi đó, các nhà phân tích tin cổ phiếu sẽ có mức tăng trưởng EPS 13% mỗi năm trong vòng 5 năm tới. Với tiềm năng tăng trưởng thu nhập tốt của Merck và tỷ lệ P/E dưới 16, cổ phiếu có vẻ vẫn là một mã công nghệ sinh học vững chắc, dù đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần.

Hoàng Dương - Theo fool.com