Hướng dẫn đầu tư: Bí mật thành công của Warren Buffett và Charlie Munger

Những điểm chính

• Nhận thức những gì bạn biết và những gì bạn không biết là nguyên tắc quan trọng để thành công.
• Buffett nói, “Rủi ro đến từ việc bạn không biết mình đang làm gì”.
• Bạn có thể tận dụng tối đa kiến ​​thức đầu tư của mình với một chiến lược đơn giản.

Bạn không cần phải biết mọi thứ về thị trường chứng khoán để thành công.

Trong bài phát biểu tại một hội nghị các nhà đầu tư ở Sydney, Australia vào đầu tháng này, Charlie Munger đã đưa ra bí quyết lớn của ông và người đồng sự lâu năm Warren Buffett để thu được thành công trên thị trường chứng khoán. Nếu bạn hiểu điều này, bạn có thể trở thành một nhà đầu tư thành công như hai nhà đầu tư tài ba này.

Munger nói: “Chúng tôi giỏi hơn hầu hết mọi người ở chỗ nhận thức được những gì chúng tôi biết và những gì chúng tôi không biết.”

Có lẽ đó không phải là một bí mật gì to tát. Trong nhiều năm, Buffett cũng đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu và hoạt động trong “vòng tròn năng lực" của bản thân. Song Munger cũng khẳng định thêm cả ông và Buffett đều không thông minh hay siêng năng hơn những nhà đầu tư bình thường. Họ chỉ vừa tận dụng tốt nhất những kỹ năng cụ thể của mình vừa tránh đâm vào những lĩnh vực là điểm yếu của họ mà thôi.

Mọi người đều giống như thiên tài trong một thị trường tăng giá

Sự quan tâm đối với hoạt động đầu tư tăng vọt kể từ đại dịch xảy ra vào đầu năm 2020. Vô số người có được những khoản đầu tư tuyệt vời trên thị trường chứng khoán trong hai năm qua.

Những ai quan tâm đến đầu tư đều nhận được thành công sớm để duy trì sự quan tâm đó về lâu dài.

Nhưng sự thật là ai ai cũng đều như một “nhà đầu tư thiên tài” trong một thị trường tăng giá. Hiếm có khoản đầu tư nào mua vào từ tháng 4 năm 2020 mà bị thua lỗ ở hiện tại.

Nếu bạn không thực sự biết lý do tại sao bạn đầu tư vào một công ty (do chưa nghiên cứu hay hiểu đầy đủ về cách doanh nghiệp kiếm tiền, cách nó có thể phát triển và quan trọng là tại sao cổ phiếu lại có giá trị) thì bạn có thể gặp vấn đề lớn khi thị trường giảm giá xuất hiện.

Liệu khoản đầu tư tuyệt vời của bạn có còn là khoản đầu tư tuyệt vời nếu giá cổ phiếu giảm 50%? Nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu ngày hôm nay, đó sẽ là một khoản đầu tư thậm chí còn tốt hơn với chỉ một nửa giá - trừ khi có lý do không lường trước dẫn đến giảm giá.

Hai câu nói của Buffett khá đúng trong trường hợp này: “Rủi ro đến từ việc bạn không biết mình đang làm gì” và “Đừng bao giờ đầu tư vào một lĩnh vực kinh doanh mà bạn không am hiểu”.

Bạn vẫn có thể nhận được lợi nhuận đầu tư đáng kinh ngạc trong thời gian ngắn mà không cần phải hiểu rõ mình đang làm gì. Hai mươi tháng qua là bằng chứng về điều đó. Nhưng về lâu dài, điều quan trọng vẫn là phải đầu tư vào các công ty mà bạn hiểu rõ và bạn phải có phân tích đầu tư thấu đáo. Sau đó, các công ty này cần có nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận một cách nhất quán mà bạn đang tìm kiếm. Nếu không theo những nguyên tắc này, nhiều khả năng bạn sẽ mắc sai lầm như bán quá sớm hoặc quá muộn hoặc mua phải các công ty kinh doanh kém hiệu quả chỉ vì họ đang nổi tiếng vào thời điểm hiện tại.

Hãy nỗ lực học hỏi những gì bạn chưa biết. Hãy dành thời gian để tìm hiểu về một ngành, xác định điều gì tạo nên sự khác biệt giữa người chiến thắng và kẻ thất bại, đánh giá cổ phiếu của những công ty có lợi thế cạnh tranh và tiếp tục mở rộng vòng tròn năng lực của bạn. Thực tế có nhiều nguồn tài nguyên không giới hạn để giúp bạn bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu.

Nếu bạn không sẵn sàng dành thời gian để học những điều này thì vẫn có những lựa chọn khác có thể tạo ra lợi nhuận tuyệt vời.

Bạn không cần phải là một thiên tài để tham gia thị trường chứng khoán

Bạn không nên cảm thấy có nghĩa vụ phải dành thời gian quý báu và chất xám của mình để trở thành Munger hoặc Buffett tiếp theo. Ví dụ, cách đầu tư tốt hơn hết là dành thời gian để cải thiện kỹ năng chuyên môn và hướng tới sự thăng tiến trong công việc.

Buffett gọi hầu hết các nhà đầu tư không chuyên là những nhà đầu tư “không biết gì”. Ông không coi đó là một sự xúc phạm mà là một sự thật. Ông từng chỉ ra rằng, “Tôi là một nha sĩ không biết gì”. Chúng ta đang sống trong một nền kinh tế coi trọng sự chuyên môn hóa.

Có một cách dễ dàng để bạn có được lợi nhuận tốt từ thị trường chứng khoán trong khi là một nhà đầu tư không biết gì: Bạn có thể đơn giản đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Trong khi các nhà đầu tư chuyên nghiệp như Munger và Buffett có danh mục đầu tư tập trung cao độ với các khoản đầu tư rất cụ thể thì hầu hết mọi người sẽ được hưởng lợi từ các danh mục đầu tư đa dạng.

Buffett từng nói: “Đa dạng hóa là cách bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Với một danh mục được đa dạng hóa, việc bạn biết mình đang làm gì không có nhiều ý nghĩa”.

Nếu bạn thừa nhận rằng bạn thuộc về nhóm không biết gì hơn là nhóm biết tất cả trong phạm vi kiến ​​thức của nhà đầu tư, thì bạn nên lựa chọn đa dạng hóa. Cách đơn giản và hiệu quả nhất để đạt được danh mục cổ phiếu đa dạng là đầu tư vào quỹ chỉ số trên diện rộng. Quỹ chỉ số S&P 500 hoặc quỹ chỉ số tổng thị trường chứng khoán thường có tỷ lệ chi phí rất thấp và sẽ tạo ra lợi nhuận tốt.

Trên thực tế, Buffett đã từng nói với Jack Bogle, người sáng lập Vanguard và là người tạo ra quỹ chỉ số đầu tiên rằng “Bằng cách đầu tư định kỳ vào một quỹ chỉ số, nhà đầu tư không biết gì có thể thực sự vượt qua hầu hết các chuyên gia đầu tư”. Và ông đã chứng minh điều mình nói khi thách các nhà quản lý quỹ phòng hộ cược 1 triệu đô la và họ sẽ thua tiền nếu quỹ của họ không thể đánh bại quỹ chỉ số S&P 500 trong khoảng thời gian 10 năm. Vào năm 2018, kẻ duy nhất chấp nhận lời thách thức của ông đã phải trả giá. Ông cũng khuyên người được ủy thác tài sản của ông đầu tư 90% số tiền vào quỹ chỉ số S&P 500 sau khi ông qua đời.

Trở thành một nhà đầu tư không biết gì không quá tệ nếu bạn nhận thức rõ ràng được điều đó.

Hoàng Dương - Theo fool.com