Hướng dẫn đầu tư: Cách để "đánh bại" thị trường

Liệu các nhà đầu tư cá nhân có thể đánh bại chỉ số S&P 500? Chắc chắn là có thể nếu bạn chọn được những cổ phiếu "đánh bại thị trường". Đây là lý do tại sao những người chọn mua cổ phiếu riêng lẻ có thể, đã và đang làm tốt hơn thị trường. 

Hầu hết các nhà đầu tư không thể đánh bại thị trường, tức là không kiếm được lợi nhuận co hơn tỷ suất trung bình của thị trường. Điều này khiến tất cả tin rằng mình chỉ nên mua quỹ chỉ số. Quỹ chỉ số an toàn hơn, bởi vì quỹ chỉ số giúp bạn đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro cho bạn. Song cũng có một nhược điểm đối với loại quỹ này. Bạn càng sở hữu nhiều cổ phiếu (và một quỹ chỉ số đại diện cho một khoản đầu tư vào rất nhiều cổ phiếu), lợi nhuận tổng thể của bạn sẽ càng hạn chế hơn. Đó là bởi vì quỹ chỉ số về bản chất chỉ mang lại mức lợi nhuận bình thường. Với một quỹ chỉ số, bạn chỉ thu được lợi nhuận ở mức tốt, khá, trung bình, dưới trung bình và thậm chí tồi tệ.

1. Quỹ chỉ số có sự giới hạn

Quỹ chỉ số tự giới hạn mình trong một danh mục và sau đó mua tất cả các cổ phiếu trong danh mục đó. Khi mọi người nói về "thị trường", họ thường ý chỉ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Đó là một trong những thị trường mạnh nhất trên thế giới, nếu không muốn nói là mạnh nhất. Còn nếu bạn mua một quỹ chỉ số ở Úc hoặc Nigeria, lợi nhuận của bạn sẽ bị giới hạn trong lợi nhuận tổng thể ở các thị trường đó.

Một số quỹ chỉ số phổ biến nhất theo dõi 500 mã cổ phiếu có vốn hóa lớn của Mỹ. Các quỹ này sở hữu cổ phần trong 500 công ty thuộc nhiều ngành công nghiệp chính của nền kinh tế Hoa Kỳ. Cổ phiếu vốn hóa lớn là cổ phiếu của những công ty lớn hoạt động hiệu quả trong một thời gian. Vì vậy, nếu bạn mua một quỹ chỉ số theo dõi 500 cổ phiếu vốn hóa lớn, bạn đang đầu tư vào các công ty thành công nhất của Hoa Kỳ.

Làm thế nào một nhà đầu tư cá nhân có được lợi nhuận cao hơn chỉ số này? Trên thực tế, có một số cách.

2. Một số lĩnh vực mạnh hơn những lĩnh vực khác

Một quỹ chỉ số chính bảo vệ bạn bằng sự đa dạng. Với quỹ chỉ số, bạn sẽ sở hữu nhiều cổ phiếu công nghệ, nhưng bạn cũng sẽ sở hữu cả những cổ phiếu dầu mỏ, chuỗi cửa hàng tạp hóa, máy bay, công ty kế toán, v.v. Và không phải tất cả các lĩnh vực này đều chiếm ưu thế (hoặc phát triển nhanh) trong nền kinh tế Hoa Kỳ như cổ phiếu công nghệ.

Mốt mua cổ phiếu FAANG đã tồn tại trong nhiều năm. Đây là một từ viết tắt đại diện cho cổ phiếu của Facebook, Amazon (AMZN -1,38%), Apple, Netflix và Google. Facebook hiện được gọi là Meta Platforms và Google đã trở thành Alphabet, vì vậy từ viết tắt này không còn được sử dụng nữa. Song trong nhiều năm, các nhà đầu tư vào cổ phiếu FAANG đều hoạt động tốt hơn thị trường lớn.

Đó là bởi vì cổ phiếu công nghệ nói chung đã có lợi nhuận tuyệt vời trong vài thập kỷ qua. Nhiều công ty công nghệ đang phát triển nhanh chóng. Và các doanh nghiệp công nghệ đã có chỗ đứng trong ngành - đặc biệt là mảng phần mềm - có tỷ suất lợi nhuận rất cao. Vì vậy, cổ phiếu công nghệ là phương tiện đầu tư rất phổ biến, và chúng chắc chắn vượt trội so với cổ phiếu các chuỗi cửa hàng tạp hóa và những ngành khác.

Tất nhiên, cũng sẽ có năm thị trường công nghệ “bị đè bẹp” và tất cả những cổ phiếu đó đều “bị dập nát” (sụt giảm mạnh). Trong năm đó, người nắm giữ quỹ chỉ số sẽ hoạt động tốt hơn FAANG, bởi vì một nguồn tiền lớn sẽ chảy ra khỏi lĩnh vực công nghệ và vào bất kỳ lĩnh vực nào khác đang hoạt động tốt. Vì vậy, quỹ chỉ số giới hạn mức tăng của bạn, nhưng nó cũng bảo vệ bạn khi có sự cố với một ngành nào đó.

3. Các quỹ chỉ số bỏ lỡ triển vọng đầu tư tốt nhất

Thứ duy nhất đánh bại những cổ phiếu tốt nhất của ngày hôm nay là những cổ phiếu tốt nhất của ngày mai. Khoản đầu tư mạnh nhất mà bạn có thể thực hiện là mua cổ phiếu có mức vốn hóa nhỏ mà sau đó sẽ trở thành mức vốn hóa lớn. Những người giàu lên nhờ thị trường chứng khoán là những người đã mua Amazon khi nó chỉ là một công ty trị giá 6 tỷ đô la, hoặc Netflix khi chỉ là một công ty 4 tỷ đô la.

Nếu ngày trước bạn đầu tư 1.000 đô la vào Amazon thì bây giờ bạn đã trở thành triệu phú.

Đầu tư không giống như ngành khoa học có thể tính toán chính xác mà nó là cả một nghệ thuật. Bí quyết để kiếm được hàng triệu đô la với Amazon của những nhà đầu tư trên là chấp nhận rủi ro và đủ mạo hiểm để mua cổ phần khi nó mới chỉ là một công ty khởi nghiệp không có lãi và rồi trở thành công ty quyền lực nhất và tiên phong trong ngành thương mại điện tử. Điều quan trọng là bạn phải đủ kiên nhẫn để giữ cổ phần của mình trong vài thập kỷ để phép màu có thể xảy ra.

Không có quỹ chỉ số nào có thể nắm bắt được điều đó. Các quỹ vốn hóa nhỏ chỉ sở hữu cổ phiếu vốn hóa nhỏ và bán chúng khi công ty bắt đầu thành công. (Họ phải bán, bởi vì các công ty vốn hóa nhỏ khi thành công sẽ nhanh chóng không còn là vốn hóa nhỏ nữa và các quỹ vốn hóa nhỏ chỉ có thể nắm giữ vốn hóa nhỏ). Các quỹ chỉ số vốn hóa lớn chờ đợi cho đến khi một công ty thành công rõ ràng để mua cổ phiếu của họ. Amazon gia nhập S&P 500 vào năm 2005, 10 năm sau khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Vào thời điểm đó, Amazon có vốn hóa thị trường 19 tỷ USD.

Khoản đầu tư 1.000 USD vào Amazon năm 2005 có thể sẽ trị giá ít nhất 100.000 USD vào năm 2025. Amazon đã là một cổ phiếu “làm giàu” đối với rất nhiều người. Song không có gì phải bàn cãi khi các nhà đầu tư sớm vào Amazon đã thành công hơn đáng kể so với những người đến muộn. Vì vậy, đó chính là chìa khóa để "đánh bại thị trường." Hãy tìm những cổ phiếu vốn hóa nhỏ với tiềm năng tuyệt vời như kiểu Amazon, những cổ phiếu có cơ hội thị trường lớn, rồi mua và nắm giữ những cổ phiếu đó trong vài thập kỷ.

Hoàng Dương - Theo fool.com