Hướng dẫn đầu tư: có nên mua Meta sau khi công ty bị tố giác?

Facebook, giờ là Meta, đã nằm trong tiêu điểm tin tức với những vấn đề của mình. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên nhìn xa hơn những nhiễu loạn này.

Gần đây, ông lớn mạng xã hội Facebook, hiện có tên là Meta Platforms (NASDAQ:FB), đã xuất hiện rất nhiều trên các tựa đề tin tức do một cựu nhân viên đưa ra những cáo buộc chống lại hành vi của công ty. Sự kiện này chỉ là một vấn đề mới nhất của Meta, một công ty đã trở thành cột thu lôi của nhiều tranh cãi trong thời gian gần đây.

Nhà đầu tư có thể đang cố gắng tìm hiểu xem liệu có phải những ngày tốt đẹp nhất của công ty đã nằm lại đằng sau hay không, đặc biệt là khi nền tảng Facebook ngày càng trở nên ít phổ biến hơn với người dùng trẻ. Chúng ta hãy cùng nhìn xa hơn những nhiễu loạn này để xem liệu Meta có phải là một khoản đầu tư thông minh ở thời điểm hiện tại hay không.

Những ngày tuyệt vời nhất của Meta đã qua chưa?

Công ty đang gặp khó sau khi Frances Haugen, một nhà khoa học dữ liệu từng làm việc tại Facebook, đã đưa ra những cáo buộc về cách thức hoạt động kinh doanh của công ty. Người tố giác đã cáo buộc các thuật toán của Facebook khuyến khích việc phát tán nội dung giật gân, gây hiểu lầm và gây tranh cãi, một cách để tăng tương tác nhưng có khả năng gây hại cho người dùng.

Haugen cũng đề cập đến các nghiên cứu bị rò rỉ cho thấy Instagram, một trong những nền tảng của Meta, có tác động xấu đến sức khỏe tinh thần của người dùng trẻ. Một nghiên cứu cho thấy các cô gái tuổi teen ở Anh có nhiều ý định tự sát hơn sau khi sử dụng Instagram. Một nghiên cứu khác cũng cho thấy ứng dụng này khuyến khích chứng rối loạn ăn uống. Những phát hiện này đã dẫn đến một sự giám sát kỹ lưỡng từ các chính trị gia, những người đang kêu gọi các quy định pháp lý để kiểm soát cách Meta kinh doanh. Các cơ quan quản lý nắm giữ rất nhiều quyền lực và có thể làm nhiều việc, thậm chí chia tách hoàn toàn công ty.

Meta cũng là công ty tiên phong trong lĩnh vực mạng xã hội; ứng dụng Facebook của nó là một trong những nền tảng mạng xã hội lâu đời nhất được sử dụng cho đến nay. Theo thời gian, mức độ phổ biến của Facebook đối với người dùng trẻ đã giảm sút, nhường vị trí dẫn đầu cho các ứng dụng như Snap và TikTok. Mặc dù nền tảng Instagram của Meta vẫn còn phổ biến, cũng sẽ công bằng khi đặt câu hỏi liệu Meta có đang trên đà suy giảm hay không.

Công ty tiếp tục hoạt động tốt

Nếu chúng ta nhìn vào tình hình tài chính của công ty, Meta cho thấy công ty có một trong những mô hình kinh doanh mạnh mẽ nhất trên thế giới. Gần đây, Meta đã báo cáo kết quả Q3/2021, quý đầu tiên kể từ khi Apple thực hiện các thay đổi trong chính sách quyền riêng tư trên iOS, những thay đổi khiến các công ty công nghệ quảng cáo như Meta khó theo dõi người dùng hơn.

Đối mặt với tất cả những khó khăn từ các mối đe dọa chính trị và áp lực từ Apple, công ty vẫn tiếp tục có hiệu suất hoạt động xuất sắc. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày trên tất cả các nền tảng của Meta vẫn tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,9 tỷ người trong Q3. Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng cũng tăng 27% lên 10 USD.

Khả năng thu hút thêm người dùng trong khi tạo ra doanh thu trên mỗi người dùng cao hơn đã thúc đẩy doanh thu của Meta tăng trưởng 35% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q3, đạt 29 tỷ USD. Công ty cũng mang lại một mức lợi nhuận khổng lồ, chuyển đổi gần 33% trong tổng số doanh thu, tương đương 9,5 tỷ USD, thành dòng tiền tự do. Với 58 tỷ USD tài sản trên bảng cân đối kế toán, Meta đang rủng rỉnh tiền mặt và đã công bố một chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 tỷ USD.

Được trang bị để xây dựng Metaverse

Trong một sự kiện khác, việc đổi tên công ty thành "Meta" cũng nhằm nhấn mạnh vào nỗ lực của công ty tập trung sức lực vào việc phát triển Metaverse. Đây là một không gian mà thế giới vật lý và thế giới kỹ thuật số có thể tương tác trong tương lai.

Sau khi đổi tên, công ty đang được chia thành hai phân khúc chính. Một phân khúc bao gồm Facebook, Instagram, WhatsApp và phần còn lại của các ứng dụng Meta. Phân khúc còn lại là Reality Labs, bộ phận phòng thí nghiệm dành riêng cho Metaverse, Oculus và các dự án thực tế ảo khác. Metaverse một ngày nào đó sẽ có thể trở thành một nền kinh tế kỹ thuật số hoàn toàn mới và CEO Mark Zuckerberg đã nói về một thế giới kỹ thuật số nơi các mã tiền ảo NFT, hàng hóa ảo và quảng cáo có thể là những cơ hội kinh doanh mới.

Khi giải thích về việc đổi tên công ty, Zuckerberg nói rõ rằng công nghệ này sẽ mất nhiều năm để trở thành hiện thực. Meta có thể chi ít nhất 10 tỷ USD cho hoạt động kinh doanh Metaverse của mình trong năm nay và có khả năng sẽ chi hàng chục tỷ đô la trong những năm tới.

Các tranh cãi đã tạo ra một đợt bán tháo cổ phiếu

Cổ phiếu Meta đã giảm trong năm tuần qua giữa những câu chuyện của người tố giác. Theo ước tính của các chuyên gia phân tích, Meta có thể tạo ra thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) 14 USD trong cả năm 2021, định giá cổ phiếu với hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng ở mức 23,1 lần.

DỮ LIỆU HỆ SỐ PE DỰ PHÓNG CỦA META THEO YCHARTS

Mức định giá này cao hơn một chút so với hệ số P/E dự phóng 21,3 lần của chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, doanh thu dự kiến ​​cho năm 2021 của Meta đã tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái; ước tính EPS của công ty ở mức 14 USD sẽ tương đương với tăng trưởng 39% so với năm 2020. Những tốc độ tăng trưởng này sẽ có thể lý giải cho việc định giá cổ phiếu cao hơn so với thị trường chứng khoán, biến Meta thành một  cổ phiếu hấp dẫn ở những mức giá hiện tại.

Kết luận

Các nhà đầu tư kiên nhẫn có thể tiếp tục hưởng lợi từ bản chất sinh lợi của hoạt động kinh doanh hiện tại của Meta trong khi Metaverse có thể đưa công ty lên một tầm cao mới một ngày nào đó. Các vấn đề pháp lý vẫn là một mối đe dọa tiềm tàng nhưng dù sao thì tiềm năng tăng trưởng của Meta cũng rất khó để bỏ qua.

Huân Hà - Theo fool.com