Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu trú ẩn an toàn khi thị trường biến động

Trong thời kỳ thị trường bất ổn, các trader trên thị trường chứng khoán thường tìm đến các cổ phiếu trú ẩn an toàn như một cách để bảo tồn tài sản. Cổ phiếu trú ẩn an toàn cũng cho phép các trader đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

Bài viết này sẽ phác thảo các khái niệm chính giúp các trader tận dụng các cổ phiếu trú ẩn an toàn:

• Định nghĩa về các cổ phiếu trú ẩn an toàn
• Cổ phiếu chu kỳ và không theo chu kỳ
• Cổ phiếu trú ẩn an toàn tốt nhất để giao dịch khi thị trường biến động
• Những yếu tố quan trọng cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn
• Các cổ phiếu trú ẩn an toàn khác đáng xem xét

Cổ phiếu trú ẩn an toàn là gì?

Cổ phiếu trú ẩn an toàn hay còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ/không theo chu kỳ. Đây là cổ phiếu được dự đoán sẽ bảo toàn hoặc tăng giá trị trong thời kỳ thị trường biến động. Điều này có nghĩa là chúng có mức độ rủi ro thấp trong thời điểm kinh tế bất ổn.

Các cổ phiếu trú ẩn an toàn được các nhà đầu tư và trader săn lùng nhằm hạn chế thua lỗ trong trường hợp thị trường suy thoái. Tuy nhiên, các cổ phiếu được coi là 'nơi trú ẩn an toàn' này sẽ thay đổi theo thời gian khi điều kiện thị trường thay đổi.

Điều quan trọng cần lưu ý là vai trò của cổ phiếu trú ẩn an toàn là đa dạng hóa danh mục đầu tư, hay đơn giản hơn là đánh bại các điều kiện thị trường mất giá.

Cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu không theo chu kỳ

Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu có tương quan cao với tình hình kinh tế hiện tại. Khi thị trường lao dốc hay suy thoái, giá cổ phiếu chu kỳ có xu hướng giảm. Tương tự, khi nền kinh tế đang hưng thịnh, doanh thu các công ty này có xu hướng tăng, cùng với đó giá cổ phiếu của họ cũng tăng theo. Ví dụ điển hình là các công ty ô tô và hàng không như Bayerische Motoren Werke AG (BMW) hay Boeing Co.

Cổ phiếu không theo chu kỳ (hay cổ phiếu trú ẩn an toàn) có thể cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận ổn định bất kể điều kiện của thị trường chứng khoán ra sao. Cổ phiếu trú ẩn an toàn thường hoạt động tốt hơn thị trường trong thời kỳ suy thoái, nhưng hoạt động kém hơn trong giai đoạn mở rộng. Các cổ phiếu trú ẩn an toàn này có thể chia thành 3 nhóm lớn, đó là:

• Tiện ích
• Mặt hàng tiêu dùng thiết yếu
• Chăm sóc sức khỏe

Các tiện ích như nước, dầu và điện là những nhu cầu tất yếu đối với người tiêu dùng. Cổ phiếu từ những công ty này được ưa chuộng hơn trong môi trường kinh tế phát triển chậm. Các sản phẩm tiêu dùng theo thói quen cũng được ưa chuộng vì mọi người có xu hướng tin cậy mua những mặt hàng này trong mọi hoàn cảnh (sản phẩm vệ sinh, thực phẩm và đồ uống). Cuối cùng, chăm sóc sức khỏe là nhu cầu bất biến trong bất kỳ hoàn cảnh tài chính, kinh tế hoặc xã hội nào. Ví dụ. Công ty Southern, PepsiCo Inc và Pfizer Inc.

Các cổ phiếu trú ẩn an toàn được giao dịch phổ biến khi thị trường biến động

Các cổ phiếu trú ẩn an toàn tốt nhất để giao dịch khi thị trường biến động sẽ thuộc các nhóm danh mục cổ phiếu phòng thủ nói trên. Dưới đây là danh sách các cổ phiếu trú ẩn an toàn phổ biến theo từng danh mục.

Cổ phiếu tiện ích:

• NextEra Energy Inc
• Southern Company
• York Water Company
• New Jersey Resources Corporation
• Cabot Oil& Gas Corporation

Cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu:

• Procter & Gamble Company
• Colgate-Palmolive
• Coca-Cola Company
• Walmart Inc
• Philip Morris International Inc

Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe:

• Johnson & Johnson
• Pfizer Inc
• Merck & Co Inc
• United Health Group Inc

Những điểm quan trọng cần lưu ý khi giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn

Thông thường, giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn được thực hiện chỉ như một cách phòng thủ để chống lại nền kinh tế đang suy yếu vì ngay cả những cổ phiếu phòng thủ này cũng có thể không mang lại lợi nhuận tích cực.

Điều kiện kinh tế chậm phát triển khiến các cổ phiếu trú ẩn an toàn vượt trội so với các cổ phiếu còn lại của thị trường chứng khoán, tuy nhiên, điều này không có nghĩa là chúng mang lại lợi nhuận. Có một số yếu tố cần xem xét khi xác định và giao dịch các cổ phiếu trú ẩn an toàn:

• Hệ số beta

Các trader nên xem xét hệ số beta của cổ phiếu trước khi đầu tư. Hệ số beta đề cập đến mối tương quan giữa cổ phiếu đó với thị trường. Giá trị beta của một cổ phiếu cho biết giá của cổ phiếu này có tương quan chặt chẽ với thị trường hay không. Giá trị beta lớn hơn 1 cho thấy chứng khoán này dễ biến động hơn so với thị trường, trong khi giá trị beta thấp (gần bằng 0) cho thấy sự ít tương quan hơn của giá cổ phiếu với các điều kiện thị trường. Điều này sẽ cho phép các trader phòng ngừa trước sự biến động gia tăng.

2) Cổ tức

Theo nguyên tắc chung, những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao (lớn hơn 6%) được coi là những cổ phiếu trú ẩn an toàn tốt. Các công ty này luôn nhận thức về việc duy trì giá trị của họ trong những giai đoạn bất ổn định. Cổ tức cũng cung cấp một nguồn thu nhập cố định thường được đầu tư trở lại vào công ty thông qua các kế hoạch tái đầu tư cổ tức.

3) Tỷ lệ P/E:

Các cổ phiếu trú ẩn an toàn nổi tiếng là bị định giá thấp trên phương diện chỉ số P/E. Chỉ số P/E là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu của một công ty trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty. Chỉ số này được sử dụng để định giá các công ty và để xác định xem chúng được định giá quá cao hay đang bị định giá thấp. Cổ phiếu có chỉ số P/E thấp hơn được coi là định giá thấp hay đang hoạt động tốt hơn so với quá khứ, điều này khiến những cổ phiếu này trở thành ứng cử viên lý tưởng cho danh hiệu cổ phiếu trú ẩn an toàn.

4) Các công ty lớn lâu đời:

Các công ty có uy tín đã được củng cố trên thị trường chứng khoán cũng là những ứng cử viên đặc biệt cho danh hiệu cổ phiếu trú ẩn an toàn. Điều này là do mọi người có xu hướng gắn bó với những thương hiệu lâu đời và đặt niềm tin vào công ty ngay cả trong thời kỳ giá giảm. Những loại cổ phiếu này thường mất ít giá trị hơn so với cổ phiếu vốn hóa trung bình hoặc nhỏ trong thời kỳ suy thoái.

Yếu tố nào trên đây cũng đều quan trọng như nhau. Các trader cần nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi lựa chọn cổ phiếu trú ẩn an toàn. Tất cả các yếu tố trên cần được xem xét kỹ lưỡng để tìm ra cổ phiếu phù hợp nhất với khẩu vị rủi ro của từng danh mục đầu tư.

Câu hỏi thường gặp về cổ phiếu trú ẩn an toàn

Sự khác biệt giữa cổ phiếu trú ẩn an toàn và cổ phiếu phòng thủ là gì?

Cổ phiếu trú ẩn an toàn và cổ phiếu phòng thủ là những thuật ngữ có thể hoán đổi cho nhau đề cập đến cùng một loại cổ phiếu không theo chu kỳ. Các nhà phân tích và giao dịch chứng khoán mới làm quen không nên bị bối rối với các biệt ngữ chứng khoán khác nhau. Nhiều lĩnh vực khác của thị trường tài chính nghe cũng có vẻ phức tạp và dễ gây nản chí. Tách riêng các thuật ngữ phức tạp từ phương trình sẽ giúp các trader mới làm quen với việc phân tích các khía cạnh thiết yếu của thị trường chứng khoán.

Các tài sản trú ẩn an toàn khác đáng xem xét

Tài sản trú ẩn an toàn không chỉ giới hạn riêng với thị trường chứng khoán. Các trader có thể tìm đến các thị trường tài chính khác để tìm được các tài sản đảm bảo an toàn chống lại suy thoái, chẳng hạn như ngoại hối và vàng. Một số ví dụ như:

• Yên Nhật
• Đồng Franc Thụy Sĩ
• Đô la Mỹ
• Tiền mặt

• Tín phiếu kho bạc (T-bill)

Hoàng Dương - Theo dailyfx.com