Hướng dẫn đầu tư: Mua cổ phiếu HP ngay lập tức

Trong khi báo cáo thu nhập của Intel làm lộ ra các vấn đề của thị trường phần cứng máy tính, HP dường như có đề xuất giá trị khác.

Cổ phiếu Intel (NASDAQ:INTC) đã giảm gần 10% hôm thứ sáu ngày 22/10/2021 sau khi công ty chip bán dẫn này đưa ra dự báo thu nhập đáng thất vọng trong Q4. Lợi nhuận Q3 của công ty đã được ghi nhận cao hơn nhiều so với ước tính của Phố Wall. Tuy nhiên, nhà sản xuất chip đã lưu ý rằng doanh thu từ mảng kinh doanh PC của họ trong Q4 sẽ thấp hơn 2% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn 4% so với quý tháng 6 do sản lượng máy tính xách tay thấp hơn trong bối cảnh “thiếu linh kiện toàn ngành.”

Tai ương của Intel (NASDAQ:INTC) xảy ra vào một thời điểm nhạy cảm đối với lĩnh vực PC, lĩnh vực đã chứng kiến nhu cầu của người tiêu dùng gia tăng đáng kể trong thời kỳ đại dịch. Apple (NASDAQ:AAPL), Dell Technologies (NYSE:DELL) và HP Inc. (NYSE:HPQ) đều có doanh số máy tính xách tay tăng vọt trong 18 tháng qua, khi mọi người chuyển sang làm việc và học tập tại nhà.

Một hộ gia đình trung bình ở Hoa Kỳ chỉ có một chiếc PC khi Covid xảy ra, khiến người tiêu dùng phải tranh nhau mua PC, máy in, chuột, bàn phím và webcam mới khi xã hội bước vào phong toả.

Nhiều nhà đầu tư ngờ rằng sự bùng nổ này sẽ không thể kéo dài, một quan điểm dường như đã được xác thực bởi dự báo của Intel. Nhưng HP có đề xuất khác. Từng được thúc đẩy chủ yếu bởi hoạt động kinh doanh mực máy in, công ty đang cho thấy một sự đột phá ấn tượng trong đổi mới phát triển. Hôm thứ năm, ngày 21 tháng 10, HP đã tổ chức cuộc họp đầu tiên với các chuyên gia phân tích sau hai năm, và một tin vui bất ngờ trong cuộc họp đã khiến cổ phiếu tăng 7%.

HP hiện dự kiến ​​lợi nhuận không tính theo GAAP cho năm tài chính 2022 sẽ đạt khoảng 4,07 USD đến 4,27 USD trên một cổ phiếu, cao hơn so với ước tính đồng thuận của Phố Wall trước đó ở mức 3,78 USD. CFO Marie Myers đã nói rõ rằng phần lớn sự cải thiện sẽ đến từ việc giảm số lượng cổ phiếu, do HP tiếp tục mạnh tay mua lại cổ phiếu. CEO Enrique Lores cho biết HP dự định tiếp tục trả lại ít nhất 100% dòng tiền tự do cho cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phiếu và trả cổ tức. Ông cho rằng cổ phiếu HP, hiện có giá chỉ gấp bảy lần lợi nhuận dự kiến cho năm tài chính 2022, là quá rẻ. HP cũng tăng mức chi trả cổ tức hàng năm thêm 29% lên 1 USD trên một cổ phiếu, nâng tỷ suất cổ tức của công ty lên cao hơn 3%.

Lores thừa nhận rằng tốc độ tăng trưởng của doanh số bán hàng PC theo đơn vị sẽ ở mức vừa phải và ông dự kiến các vấn đề sản xuất ở Đông Nam Á sẽ gây ra tình trạng thiếu sản phẩm cho đến ít nhất là giữa năm 2022. Tuy nhiên, ông ước tính rằng tổng thị trường PC có thể phục vụ và các sản phẩm và dịch vụ liên quan hiện đạt giá trị 560 tỷ USD, nhiều hơn 200 tỷ USD so với dự kiến ​​của HP chỉ hai năm trước. Việc triển khai Windows 11 của Microsoft (NASDAQ:MSFT) cũng có thể làm tăng doanh số bán PC vào năm 2022.

Chuyên gia phân tích David Vogt của UBS viết trong một ghi chú nghiên cứu, cho biết ông bị ấn tượng bởi “sự tự tin của công ty” đối với biên lợi nhuận từ máy tính cao hơn và tăng trưởng doanh thu bền vững. Ông nghĩ rằng HP sẽ mua lại 6 tỷ USD cổ phiếu vào năm tới - tương đương với hơn 15% giá trị thị trường hiện tại của công ty.

Với câu chuyện tăng trưởng được cải thiện, các chính sách thân thiện với cổ đông và vị thế là một trong những cổ phiếu rẻ nhất trong lĩnh vực công nghệ, HP có vẻ như đang "gào thét" kêu gọi nhà đầu tư mua vào.

Huân Hà - theo barrons