Hướng dẫn đầu tư: Nên làm gì để phòng ngừa thị trường chứng khoán sụp đổ?

Đợt sụp đổ thị trường tiếp theo là không thể tránh khỏi. Hãy chuẩn bị trong khi còn có thể. Tuy nhiên, chỉ vì thị trường có thể sụp đổ sớm không có nghĩa là nó sẽ xảy ra ngay. Nếu bằng cách nào đó, thị trường vẫn tiếp tục tăng điểm, liệu bạn có thực sự muốn ngồi bên lề và nhìn sức mua của đồng tiền của bạn bốc hơi theo lạm phát không?

Những ý chính trong bài

• Sự sụp đổ của thị trường và tình trạng mất việc làm thường đi đôi với nhau.
• Dự trữ tiền mặt có thể là một cách đảm bảo tương đối rẻ để tránh bị buộc phải bán rẻ cổ phiếu trong thời kỳ thị trường sụp đổ.
• Hiểu được giá trị của những công ty bạn sở hữu có thể giúp bạn tìm ra những công ty nào nên mua hoặc bán, bất kể thị trường đang diễn ra như thế nào.

Thị trường sẽ sụp đổ một lần nữa. Đó là điều tất yếu. Câu hỏi có ý nghĩa duy nhất ở đây là khi nào nó sẽ xảy ra?

Rất rõ ràng, có rất nhiều lý do để tin rằng thị trường có thể sớm sụp đổ. Lạm phát tăng vọt, định giá quá cao và tình trạng thiếu hụt lao động nghiêm trọng đều có thể gây ra rủi ro cho thị trường. Kết hợp tất cả chúng lại với nhau trong bối cảnh hiện tại, nguy sơ sụp đổ chắc chắn sẽ nhân lên gấp bội.

Sự kết hợp của các yếu tố khiến thời gian này trở thành một trong những thời điểm khó khăn nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư để biết đâu là hành động tốt nhất. Điều đó có thể có nghĩa là không có con đường tốt nhất duy nhất nào ở phía trước và cách tiếp cận phù hợp có thể là cân bằng giữa năm lựa chọn được thảo luận ở dưới đây.

Số 1: Thoát khỏi món nợ (nặng lãi)

Nếu sự biến động lớn của thị trường giúp bạn có khả năng để trả hết nợ, đây chính là cơ hội tốt để làm điều đó. Nếu không phải là toàn bộ gánh nặng nợ nần của bạn thì cũng có thể trả các khoản lãi cao và chỉ còn lại các khoản thế chấp với lãi suất cố định, lãi suất thấp của mình?

Việc trả nợ có vẻ không nhất thiết khi lãi suất quá thấp trong khi thị trường chứng kiến ​​những đợt tăng mạnh gần đây như vậy, nhưng đó rất có thể là thời điểm tốt nhất để làm như vậy. Xét cho cùng, nếu lãi suất tăng, điều đó có thể khiến bạn phải gánh chịu một cú đúp vừa bị tăng chi phí nợ và vừa bị giảm tài sản do một số cổ phiếu giảm giá bởi tác động của tăng lãi suất. Khi chi phí nợ tăng lên cùng lúc giá cổ phiếu của bạn đang giảm, bạn sẽ rơi vào tình huống mà quyết định giảm bớt hoặc loại bỏ các khoản nợ được coi là hành động sáng suốt.

Số 2: Dự trữ khoản tiền mặt dự phòng

Trong một thế giới mà lạm phát đang ở mức trên 6%, giữ lượng tiền mặt lớn ở tài khoản tiền gửi với lãi suất chỉ dưới 1% nghe có vẻ điên rồ. Khi chỉ xem xét trên cơ sở lãi suất tiền gửi và tỷ lệ lạm phát đó thì đúng là điên rồ thật. Tuy nhiên, khi bạn nhận ra rằng sự sụp đổ của thị trường và tình trạng mất việc làm thường đi đôi với nhau, thì việc sở hữu một khoản tiền mặt phù hợp có thể được xem như một “chính sách bảo hiểm” hay cách bảo đảm sự an toàn tài chính của bản thân. Ít nhất là trong một thời gian ngắn, nó có thể giúp bạn không bị buộc phải bán rẻ cổ phiếu do bị mất thu nhập và giúp bạn có thời gian để tìm các lựa chọn thay thế.

Tuy vậy, với tình trạng lạm phát đang tăng nóng như hiện nay và tiền mặt thu về không theo kịp, thì việc giữ quá nhiều tiền mặt có thể không phải là một ý kiến ​​hay. Do đó, hãy lấy hướng dẫn tiêu chuẩn về chi phí sinh hoạt cơ bản trong vòng ba đến sáu tháng để xây dựng một mục tiêu tiền mặt hợp lý.

Số 3: Lên kế hoạch cho những khoản chi tiêu lớn sắp đến với bạn

Theo nguyên tắc chung, số tiền bạn dự kiến ​​chi tiêu trong vòng 5 năm tới sẽ không được đổ vào cổ phiếu. Nếu bạn có một dự định chi tiêu lớn trong khoảng thời gian đó - chẳng hạn như một chiếc ô tô mới, học phí đại học của con bạn hoặc một kỳ nghỉ trong danh sách phải thực hiện, thì một thị trường đang gần đạt mức cao lịch sử có thể mang lại cho bạn cơ hội tuyệt vời bán đi cổ phiếu của mình để chi trả.

Thật tốt nếu bạn có thể bán đủ cổ phiếu để trang trải các khoản mua lớn trong thời hạn đó và bất kỳ khoản thuế nào bạn sẽ phải trả khi bán cổ phiếu của mình và sau đó đặt số tiền còn lại vào một tài khoản tiền gửi cố định hoặc trái phiếu kho bạc hay trái phiếu cấp đầu tư có thời gian đáo hạn ngay trước khi bạn cần tiền.

Nhưng không, bạn sẽ không kiếm được lợi nhuận cao đến mức kinh ngạc như vậy, nhưng bạn cũng sẽ an tâm hơn khi biết rằng một sự sụp đổ của thị trường đơn thuần sẽ không tự động làm đổi hướng các kế hoạch ngắn hạn của bạn đối với số tiền đó.

Thứ 4: Biết cách ước tính hợp lý về giá trị của những gì bạn sở hữu

Cuối cùng, cổ phiếu không hơn gì cổ phần sở hữu phân đoạn trong các công ty. Đúng vậy, giá thị trường của chúng có thể tăng hoặc giảm đáng kể trong một khoảng thời gian rất ngắn, nhưng về lâu dài, cổ phiếu gắn liền với khả năng sinh tiền của các doanh nghiệp đứng sau số cổ phiếu đó.

Sử dụng mô hình dòng tiền chiết khấu và các dự báo hợp lý về tương lai của công ty, bạn có thể ước tính giá trị chính xác của cổ phiếu đó là bao nhiêu. Bạn có thể dễ dàng điều chỉnh các giả định của mình cho một tương lai phát triển tích cực hơn hoặc một tương lai bi quan hơn, để có được cảm nhận về một loạt các giá trị tiềm năng. Sau đó, bạn có thể so sánh mô hình của mình với giá thị trường và sử dụng mô hình đó để đưa ra các quyết định mua, bán hoặc nắm giữ của bạn.

Nếu một công ty bạn sở hữu được thị trường định giá cao đến mức ngay cả những ước tính tích cực nhất của bạn cho tương lai của nó cũng không thể theo kịp, thì bạn nên bán nó đi. Mặt khác, nếu một công ty bạn sở hữu có giá rẻ đến mức thậm chí ước tính bi quan của bạn còn cao hơn giá thị trường cho nó, bạn có thể cân nhắc mua vào nhiều hơn.

Cái hay của mô hình dòng tiền chiết khấu là nó có thể giúp bạn đưa ra các quyết định mua/bán/nắm giữ bất kể thị trường tổng thể đang ra sao. Do đó, nó có thể giúp bạn vừa chuẩn bị cho sự sụp đổ bằng cách tìm ra công ty nào nên cân nhắc bán, vừa chớp cơ hội đầu tư trong lúc thị trường sụp đổ bằng cách tìm ra công ty nào là món hời lớn nhất đáng mua.

Số 5: Đầu tư dài hạn

Với ba lựa chọn đầu tiên, bạn đã thực hiện các bước cần thiết để bảo vệ mình trước nhiều sự gián đoạn ngắn hạn có thể đến từ sự sụp đổ của thị trường. Với lựa chọn thứ tư, bạn đã có cho mình một công cụ để đưa ra các quyết định đầu tư thông minh hơn trong thời gian thị trường sụp đổ. Tất cả các lựa chọn đó khi kết hợp lại cùng nhau, chúng sẽ giải phóng bạn khỏi những lo ngại trong ngắn hạn để bạn thực sự nhìn ra viễn cảnh dài hạn khi đầu tư vào cổ phiếu.

Góc nhìn dài hạn rất quan trọng bởi vì nó sẽ khiến bạn kiên nhẫn hơn mà kiên nhẫn chính là lợi thế lớn nhất mà bạn có để vượt lên thị trường. Với góc nhìn dài hạn và các vấn đề tài chính khác của bạn đã được giải quyết xong cùng mức định giá hợp lý như bạn dự kiến, bạn có thể tiếp tục đầu tư trong và sau thời kỳ thị trường sụp đổ. Đầu tư dài hạn chính là khoản đầu tư cốt lõi trong bất kỳ đợt phục hồi nào sau đó, là nơi bạn có thể tiếp tục tạo dựng sự giàu có cho mình.

Hãy sẵn sàng cho sự sụp đổ tiếp theo từ ngay bây giờ

Không ai trong chúng ta thực sự biết khi nào thị trường chứng khoán sụp đổ tiếp, nhưng chúng ta có thể chắc chắn rằng sớm muộn gì nó cũng xảy ra. Với thị trường gần đạt mức cao nhất mọi thời đại và có rất nhiều rủi ro kinh tế rõ ràng trước mắt, thời gian này có thể là thời điểm tuyệt vời để thực hiện các điều chỉnh cần thiết chuẩn bị cho sự sụp đổ đó.

Bằng cách cân bằng các công cụ bạn cần để sống sót sau đợt “sóng gió” tiếp theo cùng với cái nhìn dài hạn đối với số tiền bạn có thể tiếp tục đầu tư, bạn đã có được sự chuẩn bị sẵn sàng bất kể đợt sụp đổ này đến lúc nào. Hãy chuẩn bị sẵn sàng cho bản thân ngay bây giờ, và bạn sẽ có những lợi thế của tâm thế sẵn sàng trước khi nó xảy ra thay vì phải cố gắng khắc phục hậu quả sau khi nó đã đi qua.

Hoàng Dương - Theo fool.com