Hướng dẫn đầu tư: thêm một lý do để mua cổ phiếu Apple

Chuyên trang Apple Maven tiếp tục cho rằng hiện tại là thời điểm tốt để sở hữu cổ phiếu Apple. Hãy cùng xem xét một lý do quan trọng nữa ủng hộ cho luận điểm này - từ góc nhìn rủi ro thấp hơn thay vì lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

Cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) tiếp tục leo lên mức cao nhất trong lịch sử, chạm đến các mức giá chưa từng thấy kể từ khoảng sáu tuần trước. Mặc dù nhiều người cho rằng cơ hội mua cổ phiếu giảm giá đã biến mất vào thời điểm này, chuyên trang Apple Maven vẫn cho rằng hiện tại là thời điểm tốt để sở hữu cổ phiếu của ông lớn công nghệ này.

Để đánh giá luận điểm trên, hãy cùng xem xét thêm một lý do nữa chứng minh cho việc sở hữu cổ phiếu của công ty Cupertino ngay bây giờ. Thay vì lợi nhuận tiềm năng cao hơn, chúng ta sẽ xem xét trường hợp tăng giá từ góc độ rủi ro thấp hơn.

Biến động giảm xuống

Khi nói đến đầu tư, chúng ta phải nhìn hai mặt của đồng tiền: rủi ro và lợi nhuận. Nhiều sự chú ý có xu hướng hướng dồn vào lợi nhuận: liệu lợi nhuận trong tương lai có nhiều không? Chắc chắn là nhà đầu tư thường không có nhiều thời gian thảo luận về rủi ro cần gánh chịu để thu được lợi nhuận kỳ vọng cao hơn đó.

Một thước đo rủi ro phổ biến là độ biến động, hay nói cách khác là giá cổ phiếu có xu hướng dao động bao nhiêu từ một thời kỳ này sang một thời kỳ khác (ví dụ, ngày này sang ngày khác), được đo lường bằng một công cụ thống kê gọi là độ lệch chuẩn. Con số càng thấp thì càng tốt. Độ biến động trung bình của Apple trong thập kỷ qua là hơn 28% một chút, phù hợp với trạng thái của công ty là một công ty công nghệ vốn hóa siêu lớn với tốc độ tăng trưởng cao.

Trong phần lớn năm 2020, mức biến động trong từng tháng của cổ phiếu Apple vẫn ở trên mức biến động trung bình trong dài hạn - và thậm chí đã đạt đỉnh hơn 100% trong suốt thời gian diễn ra cuộc khủng hoảng COVID-19! Nhưng gần đây, biến động giá thị trường không ổn định đã nhường chỗ cho các biến động giá ổn định hơn, dễ dự đoán hơn. Hãy cùng xem biểu đồ bên dưới.

Biến động lợi nhuận hàng ngày của cổ phiếu Apple. Dữ liệu từ Yahoo Finance

Một cách khác để nghĩ đến rủi ro là xem xét ngày có hiệu suất tồi tệ nhất của cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Xét trong khoảng thời gian kéo dài một tháng, tính trung bình, cổ phiếu Apple đã tạo ra mức lỗ hàng ngày cao nhất là -3,2% trong vòng mười năm qua. Nhưng trong tháng vừa rồi, con số đó đã giảm xuống còn -2,5%.

Biểu đồ dưới đây cho thấy mức sụt giảm tồi tệ nhất trong ngày của cổ phiếu Apple (một lần nữa, trên cơ sở hàng tháng) đã giảm xuống trong thời gian gần đây. Trên thực tế, kể từ cuối Q3 năm ngoái, con số này đã giảm liên tục từ -8% vào tháng 9 năm 2020 xuống chỉ còn -4% vào mùa hè năm 2021 và xuống đến -3% ở thời điểm hiện tại.

Hiệu suất trong ngày tồi tệ nhất của cổ phiếu Apple trong chu kỳ một tháng. Dữ liệu từ Yahoo Finance

Tại sao đầu tư vào cổ phiếu Apple ở thời điểm hiện tại đem lại ít rủi ro hơn?

Gần đây, có một số lý do có thể khiến việc đầu tư vào cổ phiếu Apple trở nên ít rủi ro hơn. Đầu tiên, công ty đã chứng minh rằng họ có thể hoạt động rất tốt trước, trong và sau đại dịch. Trong khi một số công ty công nghệ không thể mang lại kết quả tuyệt vời mà không có những đợt giãn cách xã hội (hãy nghĩ đến Amazon trong Q2), Apple đã có thể khiến các nhà đầu tư phải thán phục hết quý này sang quý khác.

Đại dịch COVID-19 đã thống trị các cuộc thảo luận trong hầu hết năm 2020. Sự phục hồi sau đại dịch của các nền kinh tế toàn cầu hiện đã trở thành một mối quan tâm lớn đối với các nhà đầu tư trong năm 2021. Trường hợp ngoại lệ gần như không gây lo lắng gì là Apple. Việc này đã giúp biện minh cho biến động giá cổ phiếu thấp hơn trong thời gian qua.

Một biện minh hợp lý khác kém rõ ràng hơn một chút, nếu không muốn nói là gây tranh cãi hoặc trái ngược hơn. Apple Maven đã lập luận rằng lợi suất trái phiếu chính phủ (tức là lãi suất dài hạn) đã tăng quá nhiều và quá nhanh. Khi thị trường cân nhắc khả năng rủi ro từ chính sách tiền tệ diều hâu đã được định giá trong tài sản, có thể cổ phiếu Apple đã được hưởng lợi thông qua biến động nhỏ hơn trong những tuần vừa qua.

Huân Hà - theo thestreet