Hướng dẫn đầu tư: Vì sao Warren Buffett chỉ mua AAPL, BAC, AXP và bỏ qua Bitcoin?

Warren Buffett thích những tài sản với giá trị vật chất rõ ràng, vì thế những mã dưới đây chắc chắn rất phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư nổi tiếng.

Là một nhà đầu tư giá trị, Warren Buffett thích mua những tài sản chất lượng với giá rẻ. Nhưng có một tài sản đang có giá cực rẻ mà chắc chắn ông sẽ không mua: Bitcoin.

Giá của đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới này đã giảm hơn 20% trong tháng qua xuống còn khoảng 48.850 đô la. Đó có thể là cơ hội cho những nhà đầu tư tò mò chưa dám hành động gia nhập thị trường.

Rất nhiều biểu tượng của giới đầu tư, chẳng hạn như Cathie Wood và Kevin O’Leary đều là những người ủng hộ Bitcoin. Nhưng Warren Buffet - người được gọi với danh xưng là nhà đầu tư nổi tiếng nhất thời đại của chúng ta, lại đứng ngoài cuộc chơi này.

Vị tỷ phú này trả lời trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào năm ngoái: “Tôi không có Bitcoin, tôi không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào. Tôi sẽ không bao giờ làm như vậy.” Trước đó, ông giải thích quan điểm của mình với Yahoo Finance rằng khi bạn mua tiền điện tử, “bạn sở hữu một thứ không có khả năng tạo ra bất cứ thứ gì”.

Nói cách khác, Warren Buffett thích những tài sản có giá trị sử dụng vật chất rõ ràng. Minh chứng là ba cổ phiếu hàng đầu trong danh mục đầu tư của công ty Berkshire Hathaway. Nếu chúng không được coi là hấp dẫn, ngoài thị trường cũng có rất nhiều các khoản đầu tư thay thế mang theo giá trị nội tại ổn định.

Apple (AAPL)

Cho đến nay Apple là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của Buffett với hơn 40%. Một trong những lý do đằng sau sự tập trung hóa là do giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ đi lên theo chiều thẳng đứng. Trong 5 năm qua, cổ phiếu Apple đã tăng hơn 480%.

Đầu năm nay, ban giám đốc tiết lộ cơ sở phần cứng được cài đặt đang hoạt động của công ty đã vượt qua 1,65 tỷ thiết bị. Trong đó bao gồm hơn 1 tỷ iPhone. Nhưng công ty không chỉ sản xuất điện thoại thông minh và máy tính; Apple còn xây dựng cả một hệ sinh thái.

Trong khi các đối thủ cạnh tranh cung cấp các thiết bị rẻ hơn, nhiều người tiêu dùng không muốn sống bên ngoài mạng lưới các sản phẩm và dịch vụ tương thích cao của Apple. Điều đó đồng nghĩa khi lạm phát tăng cao, Apple có thể chuyển chi phí cao hơn cho cơ sở người tiêu dùng toàn cầu mà không sợ doanh số bán hàng sụt giảm.

Hoạt động kinh doanh của công ty cũng tăng trưởng với tốc độ đáng khen ngợi. Trong quý kết thúc vào tháng 9, doanh thu tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 83,4 tỷ đô la.

Sau một đợt tăng giá kéo dài nhiều năm, Apple giao dịch ở mức 165 USD/cổ phiếu. Tuy giá có hơi cao, nhưng bạn hoàn toàn có thể mua một phần của phiếu thông qua các ứng dụng phổ biến.

Bank of America (BAC)

Là mã cổ phiếu có tỷ trọng cao thứ hai trong danh mục đầu tư của Berkshire, Bank of America đã mang lại đã mang lại lợi nhuận không nhỏ cho Buffett. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng 49%. Đây là mức tăng không tồi đối với một công ty blue-chip truyền thống không thuộc lĩnh vực công nghệ.

Mặc dù Bank of America không sản xuất hàng hóa giống như Apple, nhưng vai trò quan trọng của nó trong hệ thống tài chính mang lại giá trị gắn liền với cổ phiếu. Bank of America cung cấp một loạt các dịch vụ ngân hàng, quản lý tài sản và các sản phẩm và dịch vụ tài chính và quản lý rủi ro khác cho người tiêu dùng, doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các tập đoàn lớn.

Trong khi nhiều doanh nghiệp lo ngại lãi suất tăng, các ngân hàng lại vui mừng trước động thái này. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi trong môi trường ngày nay, các ngân hàng có thể hoàn lại rất nhiều tiền mặt cho các cổ đông.

Bank of America đã mua lại 9,9 tỷ USD cổ phiếu phổ thông trong quý 3. Vào tháng 6, ngân hàng đã nâng tỷ suất cổ tức hàng quý thêm 17% lên 21 cent/cổ phiếu. Với giá cổ phiếu hiện tại, ngân hàng đưa ra tỷ suất cổ tức hàng năm là 1,9%.

American Express (AXP)

Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu của American Express đã tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù trong tháng trước, chúng giảm khoảng 10%. Berkshire sở hữu 151,6 triệu cổ phiếu của AXP trị giá khoảng 24,5 tỷ USD. Từ đó khiến cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ chiếm tỷ trọng lớn thứ ba trong danh mục của Warren.

Cũng giống như Bank of America, American Express cung cấp một dịch vụ thiết yếu. Trong khi việc sử dụng Bitcoin làm tiền tệ vẫn còn khá hạn chế, các sản phẩm và dịch vụ thanh toán của Amex phục vụ cho nhiều đối tượng người tiêu dùng và các doanh nghiệp lớn nhỏ.

Lĩnh vực kinh doanh của công ty thường được coi là chống lạm phát. American Express kiếm được phần lớn doanh thu thông qua phí chiết khấu; người bán bị tính phí theo tỷ lệ phần trăm của mỗi giao dịch sử dụng thẻ Amex. Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên, công ty càng thu về lượng tiền chiết khấu lớn hơn.

Trong Q3, doanh thu của công ty đã tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,9 tỷ đô la. Berkshire cũng sở hữu cổ phiếu của các đối thủ cạnh tranh với AXP là Visa và Mastercard, nhưng Buffett rõ ràng đang đặt cược vào American Express vì vị thế với hai công ty kia nhỏ hơn nhiều.

Nếu bạn không muốn tự mình chọn các mã thắng và mã thua, bạn có thể tự động xây dựng danh mục đầu tư đa dạng.

Kiếm thu nhập thụ động ngoài cổ phiếu

Do Warren Buffett lập luận rằng, Bitcoin không tạo ra bất cứ thứ gì và các nhà đầu tư “chỉ hy vọng người tiếp theo trả nhiều tiền hơn” cho tài sản vốn dĩ vô giá trị của họ. Mặt khác, nếu một tài sản có thể liên tục mang lại giá trị quan trọng, các nhà đầu tư sẽ không quá căng thẳng về khả năng giũ bỏ rủi ro sang người đầu tư tiếp theo của tài sản đó.

Và hóa ra, phần lớn cổ phiếu Berkshire đang nắm giữ là các công ty trả cổ tức bằng tiền mặt thường xuyên. Có thể coi đây là một nguồn thu nhập thụ động tuyệt vời. Nhưng bạn không cần phải giới hạn các nguồn thu nhập thụ động của mình trong thị trường chứng khoán.

Ngày nay, các nhà đầu tư cá nhân có quyền truy cập vào nhiều hình thức đầu tư thay thế khác nhau, và có không ít các hình thức mang lại thu nhập tiền mặt ấn tượng.

Hoàng Dương - Theo moneywise.com