Hướng dẫn đầu tư: Walmart, UPS và Amazon – 3 mã Warren Buffett sẽ sớm mua thêm

Berkshire Hathaway đang nắm giữ vị thế tiền mặt kỷ lục và nhiều khả năng 3 mã sau đây sẽ được mua mạnh trong thời gian tới.

Những điểm chính

• Walmart sở hữu những đặc điểm chính của một cổ phiếu khiến Buffett “mê mệt”.
• Cổ phiếu UPS cung cấp giá trị, thu nhập và tăng trưởng.
• Amazon sở hữu lợi thế cạnh tranh cực lớn và có xu hướng không ngừng đổi mới.

Berkshire Hathaway đã công bố kết quả kinh doanh Q3 vào đầu tháng này, và đương nhiên đã mang lại những con số lớn đầy nổi bật. Đầu tiên, CEO Warren Buffett và nhóm phân tích và quản lý của tập đoàn đầu tư đã mua lại 7,6 tỷ USD cổ phiếu của chính công ty. Báo cáo cũng chỉ ra rằng công ty đã bán ròng các cổ phiếu khác và khép lại quý với lượng dự trữ tiền mặt khổng lồ là 149 tỷ USD.

Rõ ràng Buffett và Berkshire đang chờ thời cơ và cho thấy ngày càng gặp nhiều khó khăn trong việc tìm kiếm các giá trị lớn trên thị trường. Và ba mã cổ phiếu Walmart (NYSE: WMT), United Parcel Service (NYSE: UPS) và Amazon (NASDAQ: AMZN) hiện đang được dự đoán sẽ trở thành những mã có tiềm năng được nhà tiên tri xứ Omaha mở thêm vị thế trong thời gian tới.

Chưa bao giờ để hụt vị trí lãnh đạo ngành

Các nhà đầu tư thông minh luôn dành rất nhiều thời gian để lập và cập nhật các kế hoạch đầu tư. Tuy nhiên họ thường bị các biểu đồ đa dạng hóa, mở tài khoản phù hợp, dự đoán giá trị danh mục đầu tư và chiến lược tự động bình quân chi phí làm mờ mắt và bỏ qua các cổ phiếu đầu tư dài hạn hàng đầu. Hiệu suất của Berkshire là bằng chứng cho thấy chỉ cần mua và nắm giữ những cái tên chất lượng - và sau đó cứ để yên đó - là một chiến lược hiệu quả không kém.

Với lưu ý nói trên, Walmart là cái tên hàng đầu mà Berkshire hiện không nắm giữ nhưng nhiều khả năng sẽ mua vào trong tương lai.

Có vẻ gợi ý này cũng không mang đến nhiều ngạc nhiên. Do nhà bán lẻ lớn nhất thế giới sở hữu hầu hết các điểm nổi bật ở một mã cổ phiếu luôn được Buffett ưa chuộng. Nói một cách đơn giản, Walmart là công ty đi đầu trong một ngành kinh doanh dễ hiểu, và có khả năng tồn tại vô thời hạn nhờ dòng tiền đáng tin cậy.

Song điều đó không đồng nghĩa với việc công ty không thể phá hủy. Công ty có thể gặp phải những cơn gió ngược, và một vài trong số đó có liên quan trực tiếp đến quy mô khổng lồ của công ty. Ví dụ trong năm 2013 công ty đã gặp phải tình trạng các kệ hàng trống trơn do các giám đốc điều hành không hình dung được diễn biến cụ thể ngoài thị trường. Nhưng điểm thú vị ở chỗ: là cái tên lớn nhất và có sức ảnh hưởng nhất trong ngành, bạn có thể giải quyết vấn đề theo cách của riêng mình. Đó là những gì nhà bán lẻ đang làm khi triển khai các khoản đầu tư trị giá 14 tỷ đô la vào tự động hóa và nâng cao hiệu quả chuỗi cung ứng nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh với Amazon.

Vì thế một số nhà phân tích khá ngạc nhiên khi Buffett không quay trở lại với Walmart sau khi chấm dứt vị thế lâu dài với nhà bán lẻ vào năm 2018. Walmart chắc chắn đã chứng tỏ được bản lĩnh của mình trong giai đoạn này.

Quan điểm đầu tư vào UPS rất đơn giản  nhưng không kém phần mạnh mẽ

Về mặt kỹ thuật, Berkshire Hathaway có sở hữu cổ phần của tập đoàn chuyển phát nhanh UPS. Nhưng cổ phần công ty nắm giữ chiếm chưa đầy một phần trăm danh mục đầu tư. UPS là cổ phiếu có tỷ trọng nắm giữ nhỏ nhất của Buffett, nhưng có nhiều lý do để nó xứng đáng trở thành một trong những cổ phiếu nên được nắm giữ nhiều nhất của ông.

Ai cũng biết Buffett yêu thích những đặc điểm gì ở một cổ phiếu. Đó là cổ tức, lợi thế cạnh tranh kiên cố và tiềm năng tăng trưởng ổn định trong dài hạn. UPS có tất cả ba thuộc tính này.

Cổ phiếu UPS có tỷ suất cổ tức 2% được hỗ trợ nhờ vị thế hàng đầu của công ty trong một ngành tạo ra vô số dòng tiền tự do (FCF) và có bảng cân đối kế toán tuyệt vời. Ngành vận tải biển và hậu cần vốn nổi tiếng là một ngành cực kỳ thâm dụng vốn. Muốn tham gia vào ngành? Không khó, nhưng để có đủ khả năng đối đầu với một gã khổng lồ như UPS lại là chuyện khác.

UPS hiện đã sẵn sàng chào đón một năm kỷ lục trong lịch sử với một Q4 được dự kiến sẽ khiến cả thị trường kinh ngạc. Không giống như đối thủ FedEx, UPS chủ động xúc tiến quá trình tuyển dụng để giải quyết tình trạng thiếu lao động và giải quyết ổn thỏa các vấn đề của chuỗi cung ứng. Nhất là khi công ty định tuyến lại lộ trình giao hàng để tránh sự chậm trễ và khiến các khách hàng vô cùng hài lòng.

Triển vọng tăng trưởng dài hạn của UPS rất đơn giản. Một vài năm trước, công ty bắt đầu nhắm tới các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) với mục tiêu trở thành đối tác vận chuyển và hậu cần ưa thích của nhóm công ty này. Bằng cách cung cấp cho các công ty những công cụ tương tự như những gã khổng lồ thương mại điện tử lớn hơn, UPS đã mở ra một cơ sở khách hàng mới và ngày một phát triển nhằm bổ sung cho lượng khách hàng dân cư và doanh nghiệp lớn truyền thống của mình. Hiện tại công ty cũng đang phát triển mảng kinh doanh chăm sóc sức khỏe và vận tải ô tô. Bên cạnh phân khúc nội địa tại Hoa Kỳ, phân khúc vận chuyển hàng hóa và quốc tế của UPS là lợi thế mạnh mẽ của công ty. Cả hai phân khúc luôn có tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao và đang trên đà tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hai con số.

Nếu bạn là một nhà đầu tư tin rằng nền kinh tế sẽ ngày càng được kết nối chặt chẽ hơn, ngành thương mại điện tử sẽ phát triển mạnh mẽ và đặt niềm tin vào tương lai tươi sáng của ngành vận chuyển, UPS là một mã cung cấp giá trị, thu nhập và tăng trưởng tuyệt vời. Rõ ràng đây là một mã “chuẩn không cần chỉnh” với các tiêu chí của Buffett.

"Công ty có đủ mọi thứ" được xây dựng để giành chiến thắng trong tương lai

Warren Buffett từng tuyên bố thời hạn đầu tư yêu thích để nắm giữ một cổ phiếu của ông là "mãi mãi". Phải thừa nhận đó là một yêu cầu rất khó thực hiện. Bởi để tìm được các công ty liên tục đổi mới và phát triển trong nhiều thập kỷ không phải là nhiệm vụ dễ dàng. Tuy vậy không có công ty nào phù hợp với luận điểm này hơn Amazon.

Amazon hiện chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng số cổ phiếu nắm giữ của Berkshire Hathaway. Nhưng khi công ty đang ngày một chuyển dịch đầu tư tập trung vào các mã tăng trưởng trong những năm gần đây và bắt đầu mua cổ phiếu công nghệ, sẽ không ngạc nhiên khi Berkshire Hathaway quyết định tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phần của mình tại Amazon.

Động thái mua lại cổ phiếu của Berkshire và giảm ròng các vị thế với cổ phiếu khác gửi đi thông điệp công ty lo ngại định giá trên thị trường có thể trở nên quá nóng để xử lý. Bề ngoài, điều đó cho thấy Amazon khó có thể đứng đầu vị trí “danh sách mua” của  Berkshire khi đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng khoảng 88.

Nhưng cho dù thị trường hiện đang quá nóng hay vẫn còn nhiều năm để tiếp tục đà tăng giá, Berkshire và các nhà đầu tư khác vẫn có thể hưởng lợi nếu xây dựng vị thế ổn định với cổ phiếu Amazon. Như Buffett đã từng nói, "Mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý tuyệt hơn nhiều so với mua một công ty hợp lý với giá tuyệt vời."

Amazon chắc chắn là một công ty tuyệt vời và có tiềm năng trở thành doanh nghiệp có ảnh hưởng nhất trong thập kỷ tới. Gã khổng lồ công nghệ luôn đứng số một trong thị trường thương mại điện tử và dịch vụ đám mây. Hiện công ty cũng nhanh chóng giành được thị phần trong mảng quảng cáo kỹ thuật số và đầu tư lớn vào các công nghệ mang tính cách mạng bao gồm trí tuệ nhân tạo, robot và xe điện.

Ngoài một thương hiệu tuyệt vời và lợi thế cạnh tranh vững chắc, nhiều hoạt động kinh doanh của gã khổng lồ công nghệ có sự kết nối và bổ trợ lẫn nhau. Vượt trên nhiều công ty khác, Amazon có lẽ sẽ là công ty được xây dựng để giành chiến thắng trong tương lai.

Hoàng Dương - Theo fool.com