J&J, Pfizer: 2 cổ phiếu trả cổ tức nên mua và giữ trong dài hạn

Các công ty dược phẩm không bao giờ lạc hậu.

Các cổ phiếu chia cổ tức có thể là nguồn thu nhập thụ động tuyệt vời. Tuy nhiên, cũng còn nhiều lý do khác để nắm giữ các cổ phiếu này. Một ví dụ là kế hoạch tái đầu tư cổ tức tự động; kế hoạch này có thể giúp cải thiện giá trị của những cổ phiếu chia cổ tức như một hàng rào chống lạm phát hiệu quả.

Tất nhiên là hiệu suất trong quá khứ không thể đảm bảo cho thành công trong tương lai. Tuy nhiên, lịch sử cho thấy đầu tư vào các công ty trả cổ tức mạnh mẽ có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư mọi lĩnh vực. Với nhận xét này, 2 công ty đặc biệt đáng xem xét ở thời điểm hiện tại là Johnson & Johnson (JNJ) và Pfizer (PFE).

Tổng lợi nhuận của cổ phiếu J&J, Pfizer và chỉ số S&P 500. Dữ liệu theo YCharts

Johnson & Johnson

Với thành tích 59 năm tăng cổ tức liên tục, Johnson & Johnson đã giành được một vị trí trong danh sách rất ít các cổ phiếu được mệnh danh là Vua Cổ tức. Và với một công việc kinh doanh vững chắc, ông lớn dược phẩm này có vẻ sẽ tiếp tục thưởng cho các cổ đông bằng việc tăng cổ tức nhiều hơn nữa trong nhiều năm tới.

Công ty hiện đang trải qua một quá trình chuyển đổi khi chia tách phân khúc sức khỏe người tiêu dùng thành một thực thể độc lập, một thương vụ mà công ty đặt mục tiêu hoàn thành vào cuối năm nay.

Mặc dù động thái này sẽ làm cho hoạt động kinh doanh của công ty trở nên kém đa dạng hơn, nhưng nó cũng sẽ khiến doanh thu của công ty tăng trưởng mạnh hơn. Phân khúc sức khỏe người tiêu dùng của Johnson & Johnson là phân khúc kém ấn tượng nhất trong số các đơn vị kinh doanh của công ty về khía cạnh tăng trưởng. Bên cạnh đó, động thái này cũng sẽ giúp J&J thoát khỏi nhiều vụ kiện liên quan đến các sản phẩm thuộc phân khúc đó. Trong khi đó, danh mục sản phẩm thuốc của J&J vẫn rất ấn tượng: công ty đã có hơn một chục sản phẩm bom tấn trong năm 2021.

Và để giúp công ty đối phó với rủi ro sụt giảm doanh thu không thể tránh khỏi sau khi bằng sáng chế của những loại thuốc bán chạy nhất hết hạn, công ty cũng có một hoạt động R&D ấn tượng. J&J hiện có 53 chương trình nghiên cứu giai đoạn cuối đang được triển khai. Công ty cũng đã được các cơ quan thẩm quyền phê duyệt khoảng nửa tá lần chỉ trong Q4.

Trong năm 2021, doanh thu của J&J đã tăng 13,6% lên 93,8 tỷ USD. Đó là một hiệu suất vững chắc cho một người khổng lồ trong lĩnh vực dược phẩm. Trong cùng khoảng thời gian, thu nhập ròng sau điều chỉnh cũng đã tăng 22,2% lên 26,2 tỷ USD. Công ty cũng tạo ra dòng tiền tự do khoảng 19,8 tỷ USD mặc dù con số này đã giảm 5,3% so với năm 2020. Với giá hiện tại, cổ phiếu đang mang lại cho nhà đầu tư tỷ suất cổ tức 2,5% - tốt hơn mức trung bình 1,4% của chỉ số S&P 500 - và một tỷ lệ chi trả hợp lý ở mức 56%.

Tóm lại, Johnson & Johnson có vẻ là một cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời để mua và nắm giữ bất kể điều kiện môi trường như thế nào.

Pfizer

Comirnaty - vắc-xin ngừa COVID-19 của Pfizer - đã rất thành công. Trong năm 2021, loại thuốc này đã tạo ra 36,8 tỷ USD doanh thu và là lý do chính khiến tổng doanh thu của công ty tăng 92% lên 81,3 tỷ USD trong cả năm. Đó là mức tăng trưởng doanh thu mà chúng ta thường mong đợi từ một công ty nhỏ hơn nhiều. Thu nhập sau điều chỉnh của Pfizer cũng tăng vọt 98% lên 25,2 tỷ USD trong năm. Công ty cũng kết thúc năm 2021 với 29,9 tỷ USD dòng tiền tự do, tăng 121,6% so với cùng kỳ năm trước.

Thuận lợi mà đại dịch Covid-19 mang lại cho Pfizer vẫn chưa kết thúc. Ban lãnh đạo công ty dự kiến ​​doanh thu từ vắc-xin Comirnaty sẽ đạt 32 tỷ USD trong năm nay và 22 tỷ USD từ liệu pháp trị COVID-19 Paxlovid. Nhà sản xuất thuốc này đang ban hành hướng dẫn cho doanh thu khoảng 98 tỷ đến 102 tỷ USD trong năm 2022.

Vài năm qua có thể đã rất khác đối với Pfizer nếu công ty không có sản phẩm liên quan đến Covid-19. Nếu không tính đến các sản phẩm ngừa COVID-19, doanh thu của công ty cho năm 2021 chỉ tăng 6% lên 44,4 tỷ USD.

Nhưng Pfizer chắc chắn sẽ xem xét đầu tư lợi nhuận thu được từ dòng sản phẩm liên quan đến COVID-19 của mình một cách khôn ngoan. Nhà đầu tư có thể mong đợi Pfizer tăng cường thêm các chương trình nghiên cứu đầy hứa hẹn, chủ yếu tới từ các công ty dược phẩm nhỏ hơn. Việc mua lại toàn bộ một công ty cũng không phải là không thể. Và, tất nhiên, các chương trình nghiên cứu hiện có của Pfizer cũng đã rất hứa hẹn.

Công ty dược phẩm này hiện có 89 chương trình đang nằm trong nghiên cứu với 27 thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3. Mở rộng nhãn thuốc và phê duyệt sản phẩm mới là công việc thường xuyên của Pfizer. Công ty cũng tạo ra nhiều tiền hơn đủ để tiếp tục tăng cổ tức. Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu Pfizer đang mang lại tỷ suất cổ tức 3,2%. Tỷ lệ chi trả chỉ 29% cũng đang mang lại cho công ty nhiều dư địa để tăng cổ tức thêm nữa trong tương lai.

Công ty đã tăng các khoản thanh toán của mình thêm 25% trong 5 năm qua. Pfizer có thể không phải là một công ty Quý tộc Cổ tức. Tuy nhiên, với triển vọng tăng trưởng và kinh doanh vững chắc của mình, ông lớn dược phẩm này có vẻ là một cổ phiếu mà các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập có thể tin tưởng nắm giữ trong dài hạn.

Huân Hà - Theo fool.com