Johnson & Johnson, Amazon: 2 cổ phiếu Warren Buffett đáng mua trong tháng 9

Đi theo bước chân của Nhà tiên tri xứ Omaha đã là một chiến lược hái ra tiền trong hơn 50 năm qua!

Trong gần sáu thập kỷ, CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), Warren Buffett, đã trở thành một bác sĩ tư vấn kiếm tiền cho Phố Wall và các nhà đầu tư không chuyên. Kể từ khi đảm nhận vị trí CEO vào năm 1965, ông đã giám sát việc tạo ra mức lợi nhuận trung bình hàng năm 20,1% cho cổ phiếu Hạng A (BRK.A) của Berkshire. Tính đến cuối năm 2021, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận tích lũy đến 3.641.613%.

Nói cách khác, đi theo bước chân của Nhà tiên tri xứ Omaha đã là một chiến lược làm giàu cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Với chỉ số S&P 500 ghi nhận hiệu suất trong nửa đầu năm kém nhất kể từ năm 1970, một số cổ phiếu Berkshire Hathaway nắm giữ hiện đang là những món hời trên thị trường chứng khoán. Sau đây là hai cổ phiếu Warren Buffett mà các nhà đầu tư dài hạn có thể tự tin mua ngay trong tháng 9.

Johnson & Johnson

Mặc dù không phải là một khoản nắm giữ đặc biệt lớn trong danh mục đầu tư chứng khoán của Nhà tiên tri xứ Omaha, cổ phiếu chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson (JNJ) đã đáp ứng được tất cả các tiêu chí để mua trong tháng 9.

Vẻ đẹp của các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe là chúng có khả năng phòng thủ. Bất kể nền kinh tế Mỹ và/hoặc thị trường chứng khoán có hiệu suất yếu kém đến mức nào thì điều đó cũng không thể thay đổi thực tế mọi người sẽ tiếp tục cần thuốc theo toa, thiết bị y tế và dịch vụ chăm sóc sức khỏe. Điều này tạo ra một mức nhu cầu cơ bản đối với các công ty chăm sóc sức khỏe. Vì vậy, những công ty này đơn giản là không thể biến mất bất kể điều gì đang xảy ra với nền kinh tế Mỹ hay toàn cầu.

Cộng thêm vào ưu điểm trên, Johnson & Johnson còn “an toàn” hơn một chút so với các cổ phiếu thông thường từ quan điểm đầu tư. Dựa trên xếp hạng tín dụng từ Standard & Poor (S&P), một công ty con của S&P Global, J&J là một trong hai công ty giao dịch công khai duy nhất có xếp hạng tín dụng AAA đáng thèm muốn. Mức xếp hạng này cao hơn một bậc so với xếp hạng của chính phủ liên bang Mỹ (AA). Điều đó chứng tỏ rằng S&P có nhiều niềm tin vào J&J hơn so với chính phủ Mỹ trong việc thanh toán các khoản nợ chưa thanh toán của họ.

Bên cạnh vai trò là một công ty phòng thủ và đã được kiểm chứng bởi thời gian, các mảng hoạt động của Johnson & Johnson còn phối hợp hoàn hảo với nhau để bảo vệ tăng trưởng cho công ty theo thời gian. Ví dụ, phân khúc dược phẩm đóng góp phần lớn doanh thu, tăng trưởng và biên lợi nhuận hoạt động của J&J. Tuy nhiên, biệt dược có thời gian bảo hộ độc quyền hữu hạn. Để đối phó với sụt giảm doanh thu mỗi khi các bằng sáng chế hết hạn bảo hộ, J&J có thể dựa vào phân khúc thiết bị y tế của mình. Với sự già hóa của dân số toàn cầu và khả năng tiếp cận dịch vụ chăm sóc y tế ngày càng được cải thiện, các nhà sản xuất thiết bị y tế có vẻ đã sẵn sàng để tận dụng lợi thế này trong dài hạn.

Johnson & Johnson cũng là một cường quốc thu nhập thụ động. Công ty trả một trong những khoản cổ tức tính theo đô la danh nghĩa lớn nhất trên hành tinh và đã tăng khoản chi trả cơ bản hàng năm trong 60 năm liên tiếp. Chỉ một số ít công ty đại chúng là có chuỗi tăng cổ tức cơ bản hàng năm lâu hơn.

Ở mức giá cao gấp 15 lần thu nhập Phố Wall dự báo cho năm 2023, Johnson & Johnson có vẻ là một món hời tuyệt đối đáng mua vào thời điểm này.

Amazon

Cổ phiếu Buffett thứ hai nhà đầu tư có thể mua ngay trong tháng 9 là công ty dẫn đầu không gian thương mại điện tử Amazon (AMZN).

Trong hơn hai thập kỷ, Amazon đã tích lũy thị phần bán lẻ trực tuyến và hiện đã trở thành một sự hiện diện cao ngất ngưởng so với các đối thủ cạnh tranh khác. Theo một báo cáo từ eMarketer, Amazon được dự kiến ​​sẽ xử lý khoảng 0,40 USD trên mỗi 1 USD doanh thu bán lẻ trực tuyến tại Mỹ. Thậm chí không có đối thủ cạnh tranh nào khác đạt được gần con số này.

Nhưng mặc dù Amazon tạo ra phần lớn doanh thu từ thị trường thương mại trực tuyến, doanh thu bán lẻ không phải là động lực định giá chính của cổ phiếu. Thay vào đó, các mảng hoạt động phụ trợ có nhịp độ nhanh và biên lợi nhuận cao hơn đáng kể của công ty mới là tấm vé vàng để làm giàu cho Amazon – và các nhà đầu tư của họ.

Amazon đã sử dụng thành công của nền tảng thương mại trực tuyến của mình để nhanh chóng mở rộng cơ sở người dùng đăng ký Prime trên toàn cầu. Tính đến tháng 4 năm 2021, công ty đã có hơn 200 triệu người dùng đăng ký. Những người này đang trả 139 USD mỗi năm hoặc 14,99 USD mỗi tháng cho công ty. Tổng cộng, Amazon đang tiến đến khả năng tạo ra 35 tỷ USD doanh thu từ dịch vụ đăng ký trong năm nay. Đó là rất nhiều vốn bổ sung mà công ty có thể sử dụng để phát triển mạng lưới logistics của mình, cạnh tranh tốt hơn với các nhà bán lẻ truyền thống về giá và tái đầu tư vào các dự án tăng trưởng cao.

Có thể cho rằng nhân tố cốt lõi tạo nên tăng trưởng dòng tiền hoạt động của Amazon là đơn vị cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây Amazon Web Services (AWS). Theo một báo cáo của Canalys được công bố gần đây, AWS đã kiểm soát khoảng 31% tổng chi tiêu cho dịch vụ đám mây toàn cầu trong Q2. Tăng trưởng đám mây vẫn đang ở trong giai đoạn đầu. Và mặc dù chỉ chiếm 1/6 doanh thu thuần của Amazon, AWS đang tạo ra phần lớn thu nhập hoạt động của công ty.

Trên cơ sở tổng hợp, tăng trưởng của AWS, dịch vụ đăng ký Prime và quảng cáo có khả năng tăng gấp ba lần dòng tiền hoạt động của Amazon từ nay cho đến giữa thập kỷ. Chỉ dựa trên dòng tiền hoạt động – vì ông lớn công nghệ tái đầu tư phần lớn dòng tiền của mình – Amazon đang có vẻ rẻ hơn bao giờ hết với tư cách là một công ty giao dịch công khai.

Huân Hà - theo fool