JPMorgan – Cổ Phiếu Đầu Tư An Toàn Với Tỷ Suất Cổ Tức Hàng Đầu

Trong nhiều năm, JPMorgan Chase luôn là mã có hiệu suất tốt hơn các ngân hàng cùng ngành. Đồng thời ngân hàng cũng luôn chia các khoản cổ tức “hào phóng” cho các nhà đầu tư.

Những điểm chính

• JPMorgan Chase chia 0,90 đô la/cổ phiếu với tỷ suất cổ tức 2,3%.
• Đơn vị dẫn đầu ngành ngân hàng này chỉ có tỷ lệ chi trả cổ tức 26%.

Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu đầu tư an toàn, vừa mang lại khoản cổ tức vững chắc và hứa hẹn các khoản lợi nhuận dài hạn, JPMorgan là một lựa chọn lý tưởng. Đây là một mã cổ phiếu ổn định và đáng tin cậy hàng đầu trên thị trường.

JPMorgan Chase là ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ, bên cạnh đó, cũng là một công ty dịch vụ tài chính có quá trình hoạt động tốt hơn tất cả các ngân hàng lớn khác trong thập kỷ qua. Với tất cả những lý do kể trên, đây đúng là một cổ phiếu chia cổ tức mà bạn có thể tin tưởng.

JPMorgan: Xây dựng pháo đài

JPMorgan Chase là ngân hàng có hiệu suất tốt nhất trong thập kỷ qua, và ngân hàng dùng mọi nguồn lực để tìm cách duy trì vị thế dẫn đầu ngành của mình. Trong 10 năm qua, doanh thu của JPMorgan Chase tăng 13% trên cơ sở hàng năm và giá cổ phiếu tăng 16% mỗi năm.

Ngân hàng cũng giữ vững giá trị của mình trong cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ nhất trong hơn một thập kỷ. Năm ngoái (vốn là một năm khó khăn với toàn ngành) giá cổ phiếu của JPMorgan Chase chỉ giảm 5%, vượt trội so với các công ty cùng ngành. Từ đầu năm đến nay giá cổ phiếu tăng khoảng 24%, mức trung bình của ngành ngân hàng và mang về khoản lợi nhuận 58% so với năm ngoái.

Có một vài lý do khiến JPMorgan Chase trở nên nổi bật. Một trong đó là sự đa dạng về doanh thu của ngân hàng. JPMorgan không chỉ là ngân hàng thương mại lớn nhất trong nước, mà còn là một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu. Bởi vậy ngân hàng có các bộ phận thanh toán bán buôn, giao dịch và quản lý tài sản mạnh mẽ. Điều này cho phép ngân hàng tạo ra doanh thu trong tất cả các giai đoạn của thị trường. Trong khi đó hầu hết các ngân hàng khác có hoạt động mang tính chu kỳ hơn.

Khi bạn xem xét một số chỉ số chính của các ngân hàng, JPMorgan Chase luôn đi đầu. Vào cuối Q2, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng là 18%, cao hơn nhiều so với mức trung bình 8% của các ngân hàng thương mại. Hơn nữa, tỷ lệ hiệu quả JPMorgan là 58%, cao hơn tất cả các đối thủ cạnh tranh chính (tỷ lệ hiệu quả đánh giá chi phí hoạt động của ngân hàng theo tỷ lệ phần trăm doanh thu; càng thấp thì càng tốt). JPMorgan được biết đến với "bảng cân đối kế toán hùng mạnh như một pháo đài". Trong đó tập trung vào hiệu quả, tính thanh khoản và sức mạnh vốn để có thể vượt qua các môi trường khó khăn. Ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 13%, cao hơn nhiều so với mức tối thiểu theo yêu cầu của cơ quan quản lý. Bên cạnh đó 500 tỷ đô la tiền mặt cũng đủ để ngân hàng chống lại tình trạng không chắc chắn - bao gồm cả lạm phát.

"Nếu bạn nhìn vào bảng cân đối kế toán của chúng tôi, chúng tôi có 500 tỷ đô la tiền mặt. Việc tích trữ ngày càng nhiều tiền mặt là một cách hiệu quả để chờ cơ hội đầu tư khi lãi suất tăng cao hơn", CEO Jamie Dimon nói với CNBC hồi tháng 6. "Tôi hy vọng sẽ thấy lãi suất và lạm phát tăng lên, và chúng tôi đã chuẩn bị cho điều đó."

Cổ tức được bảo vệ tốt

Việc JPMorgan Chase tập trung vào sức mạnh vốn và dòng tiền mạnh là dấu hiệu tốt đối với hoạt động chi trả cổ tức. Công ty trả cổ tức hàng quý là 0,90 đô la/cổ phiếu với tỷ suất cổ tức khoảng 2,3% theo mức giá hôm thứ Sáu. Số liệu này cao hơn tỷ suất cổ tức trung bình trên S&P 500 (khoản chi trả hàng năm của công ty chia cho giá cổ phiếu). Ngân hàng cũng liên tục duy trì phạm vi đó trong thập kỷ qua. JPMorgan cũng có tỷ lệ thanh toán rất thấp và dễ dàng quản lý với 26%. Ngân hàng đã tăng cổ tức hàng năm trong 10 năm qua, trung bình tăng khoảng 16% mỗi năm trong thời gian đó.

Năm nay ngân hàng vẫn chưa tăng cổ tức. Nhưng trong hội nghị công bố BCTC Q2, Giám đốc tài chính Jeremy Barnum cho biết ban giám đốc dự định tăng cổ tức lên 1,00 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nhưng Dimon nói thêm kế hoạch là giữ tỷ lệ thanh toán thấp. Ý tưởng ở đây là duy trì mức cổ tức "bền vững qua thời kỳ suy thoái tồi tệ" nhưng đồng thời, Dimon nói, "Chúng tôi không muốn tăng cổ tức quá cao và làm tê liệt khả năng thực hiện các mục tiêu khác."

Là một công ty dẫn đầu thị trường, JPMorgan Chase có tiền mặt, sức mạnh thu nhập và sự ổn định để tiếp tục đầu tư phát triển. Bên cạnh đó ngân hàng cũng trả cho các nhà đầu tư một khoản cổ tức tốt. Đây chính là yếu tố khiến các nhà đầu tư có thể lựa chọn cổ phiếu trong nhiều năm tới.

Hoàng Dương - Theo Fool