Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu AMD: mua ngay kẻo trễ

Các nhà đầu tư chứng khoán đang yêu thích ông lớn chip bán dẫn AMD vì một quý vững chắc và hướng dẫn cao hơn kỳ vọng thêm một lần nữa.

Sau khi chật vật sụt giảm trong những ngày đầu năm 2022, ="color: #000000;" của ông lớn chip bán dẫn Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) đã phục hồi phần lớn khoản lỗ đó trong vài ngày qua. Tình cảm của ="color: #000000;" đối với công ty đã được cải thiện đáng kể sau kết quả thu nhập Q4/2021 xuất sắc. Doanh thu của AMD đã tăng 49% so với cùng kỳ năm trước lên mức cao nhất trong lịch sử là 4,8 tỷ USD trong quý. Thu nhập ròng cũng tăng 76% so với cùng kỳ lên 1,1 tỷ USD.

AMD đã liên tục đánh bại kỳ vọng trong cả bảy quý gần nhất, ngay cả trong thời điểm nguồn cung chip hạn hẹp. Công ty cũng đã ban hành hướng dẫn rất mạnh mẽ cho năm ="color: #000000;" 2022 - dự kiến doanh thu ​​sẽ tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái lên 21,5 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp không tính theo GAAP (sau điều chỉnh) đạt 51%. Với khoản đầu tư 1 tỷ USD để mở rộng năng lực chuỗi cung ứng và nhiều nguồn cung hơn được dự kiến ​​sẽ đi vào hoạt động trong năm 2022, cơ hội để công ty thực hiện được hướng dẫn cho năm tài chính năm 2022 vẫn còn khá cao. Không có gì đáng ngạc nhiên khi nhiều nhà phân tích Phố Wall đã nhắc lại mức xếp hạng "mua" và nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu.

Trong bài viết này, hãy đào sâu vào một số lý do quan trọng khiến AMD trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn trong năm 2022.

Sức mạnh trên mọi phân khúc kinh doanh

Bất chấp các dấu hiệu cho thấy đà tăng trưởng kích hoạt bởi đại dịch trên thị trường PC Hoa Kỳ đã chấm dứt, số lượng lô hàng PC toàn cầu vẫn tăng 9,9% so với cùng kỳ lên 339,8 triệu đơn vị trong năm 2021. Gartner cũng không kỳ vọng số lượng lô hàng PC hàng năm trên toàn cầu sẽ giảm trở lại mức trước đại dịch trong ít nhất hai đến ba năm nữa.

Trong Q4/2021, phân khúc điện toán và đồ họa của AMD đã chứng kiến ​​doanh thu của của mình tăng 32% so với cùng kỳ lên 2,6 tỷ USD. Công ty đã báo cáo nhu cầu mạnh mẽ đối với bộ vi xử lý Ryzen 5000 của họ trong các máy tính xách tay và máy tính để bàn cao cấp được sử dụng rộng rãi bởi cộng đồng game thủ. Xu hướng này được dự kiến ​​sẽ còn trở nên mạnh mẽ hơn nữa khi các CPU máy tính xách tay dòng Ryzen 6000 đạt được động lực và bộ vi xử lý máy tính để bàn Ryzen 7000 chuẩn bị được ra mắt vào nửa cuối năm 2022.

AMD cũng đang có những bước tiến lớn đối với mảng ="color: #000000;" GPU của mình trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và gaming. Doanh thu từ chip đồ họa dành cho trung tâm dữ liệu của AMD đã tăng trưởng hơn 100% so với cùng kỳ do GPU của họ được sử dụng ngày càng nhiều trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và các khối lượng công việc điện toán hiệu năng cao. Hãng cũng đã tung ra hai GPU giá rẻ là card đồ họa Radeon RX 6500 XT và Radeon RX 6400 dành cho các game thủ bình dân.

Cùng với các bộ vi xử lý máy khách, AMD cũng đang chứng kiến ​​xu hướng chấp nhận vững chắc đối với các bộ vi xử lý EPYC dành cho máy chủ từ các khách hàng doanh nghiệp và đám mây. Công ty cũng có kế hoạch ra mắt bộ vi xử lý EPYC thế hệ tiếp theo (Genoa) và bộ vi xử lý Bergamo được tối ưu hóa cho đám mây vào cuối năm 2022. AMD cung cấp các giải pháp bán tùy chỉnh như CPU, GPU, video và công nghệ âm thanh cho các máy chơi game console của Microsoft và Sony, những sản phẩm đang trở thành một động lực tăng trưởng ngày càng quan trọng đối với công ty bán dẫn. Được thúc đẩy bởi những thuận lợi này, phân khúc chip doanh nghiệp, chip nhúng và bán tùy chỉnh của AMD đã báo cáo doanh thu tăng 75% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,2 tỷ USD trong Q4/2021.

Sáp nhập Xilinx sẽ củng cố vị thế của AMD trong phân khúc HPC

Vào ngày 10 tháng 2, AMD thông báo rằng họ đã đảm bảo tất cả các phê duyệt pháp lý cần thiết để tiến hành thương vụ sáp nhập Xilinx (NASDAQ:XLNX), công ty hàng đầu trong việc phát triển các vi mạch logic kỹ thuật số có thể được lập trình. AMD đã dự kiến ​​thương vụ sẽ được chốt vào ngày 14 tháng 2. Giao dịch này được dự kiến ​​sẽ biến công ty thành một thế lực được công nhận trong không gian HPC (điện toán hiệu năng cao), qua đó củng cố vị thế của AMD trong thị trường trung tâm dữ liệu, gaming, truyền thông, ô tô, hàng không vũ trụ, công nghiệp và quốc phòng. Với giá trị của thị trường HPC toàn cầu được dự kiến ​​sẽ tăng từ mức 37,8 tỷ USD của năm 2020 lên 49,4 tỷ USD vào năm 2025, thương vụ sáp nhập Xilinx có thể sẽ trở thành một xúc tác tăng trưởng quan trọng cho AMD. Công ty hậu sáp nhập cũng được dự kiến sẽ thu được hiệu quả hoạt động cộng hưởng đến 300 triệu USD trong vòng 18 tháng sau khi thương vụ hoàn tất.

Cổ phiếu AMD đang giao dịch ở mức giá rẻ hơn so với quá khứ

AMD đang giao dịch với hệ số giá trên doanh thu dự phóng ở mức 7,3x và hệ số giá trên thu nhập dự phóng ở mức 32,7x sau đợt tăng giá gần đây. Mức định giá cao này không có gì đáng ngạc nhiên vì công ty đã cho thấy tăng trưởng nhất quán trong doanh thu và thu nhập của mình với một tốc độ vững chắc.

Hệ số giá trên thu nhập dự phóng của AMD. Dữ liệu của YCharts

Tuy nhiên, cổ phiếu này vẫn còn nhiều tiềm năng tăng giá. Ngay cả bây giờ, bội số định giá của AMD cũng đang ở trong một phạm vi thấp hơn so với các mức định giá trong lịch sử. Với các xu hướng thuận lợi trong dài hạn, mô hình hoạt động mạnh mẽ và một lộ trình sản phẩm rất hấp dẫn trong tương lai, AMD có vẻ là một lựa chọn đầu tư thông minh để mua vào trong tháng 2 năm 2022.

Huân Hà - Theo fool.com