Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu: Tăng hơn 200%, nên nắm giữ Abbott, UnitedHealth Group dài hạn

Cả hai công ty chăm sóc sức khỏe này đều cung cấp cổ tức và tăng trưởng doanh thu hai con số

Những điểm chính

• Cả hai cổ phiếu đều tăng giá hơn 200% trong năm năm qua.
• Cả hai đều cung cấp cổ tức mạnh mẽ và lành mạnh.
• Trong tương lai gần, khả năng công ty vẫn có thể duy trì tăng trưởng doanh thu ở mức hai con số.

Nhiều nhà đầu tư vẫn đang ở trên chuyến tàu lượn kinh hoàng trong gần hai tháng qua, đó cũng chính là nguyên nhân khiến họ nhắm sự chú ý tới các cổ phiếu chia cổ tức lành mạnh nhằm giảm bớt “thương vong”. Nhưng có nhiều lý do để các nhà đầu tư để mắt tới Abbott Laboratories (NYSE: ABT) và UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Nhất là khi hai công ty này dự kiến sẽ tiếp tục chi các khoản cổ tức hậu hĩnh trong thập kỷ tới.

IMAGE SOURCE: GETTY IMAGES

Abbott Labs: Vua Cổ tức mới với mức tăng trưởng doanh thu hai con số

Abbott là công ty dược phẩm nổi tiếng với các thiết bị y tế, thiết bị chẩn đoán và các sản phẩm dinh dưỡng dành cho trẻ em và người lớn như Pedialyte hoặc Similac. Năm nay, công ty đã được liệt vào hàng ngũ Vua Cổ tức. Điều này đồng nghĩa với việc công ty đã tăng cổ tức hàng năm trong 50 năm liên tiếp.

Doanh thu Q3 của công ty tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Nếu không bao gồm doanh thu từ các kit xét nghiệm nhanh Covid, Abbott vẫn tự hào với mức tăng gần 12% so với doanh số bán hàng trước đại dịch năm 2019. Để dễ dàng hình dung về sức nặng đến từ số liệu này, chúng ta hãy nhìn vào kết quả kinh doanh của các đối thủ hàng đầu của Abbott. Trong quý gần nhất cả Abbvie, Agilent Technologies và Johnson & Johnson đều tăng doanh thu khoảng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, ấy là đã bao gồm cả doanh thu từ các mặt hàng liên quan đến Covid-19.

Mặc dù tỷ suất cổ tức của Abbott chỉ rơi vào khoảng 1,5%, mức nhỉnh hơn chút đỉnh so với S&P 500, con số này vẫn thua khá nhiều so với mức cổ tức trung bình của ngành chăm sóc sức khỏe là 2,28%. Vậy điều gì sẽ giúp Abbott đứng vững trong 10 năm tới?

Đầu tiên, công ty đang củng cố hệ thống nghiên cứu thuốc nội tại của mình. Trong Q3, công ty đã công bố sự chấp thuận của FDA đối với Amplatzer Amulet – thiết bị được sử dụng trong tim để loại bỏ nguy cơ hình thành các cục máu đông.

Công ty cũng đã nộp đơn xin phê duyệt tiền thương mại để FDA xem xét hệ thống CardioMEMS có mục tiêu theo dõi tim từ xa. Nếu được FDA chấp thuận, các thiết bị này có thể tạo ra tác động tích cực đáng kể cho bệnh nhân và doanh thu của công ty. Theo ước tính, hiện có khoảng 5 triệu người ở Mỹ phải sống chung với bệnh suy tim, cộng thêm 550.000 ca mới được chẩn đoán mỗi năm.

Thứ hai, công ty đang đầu tư 9,7 tỷ đô la tiền mặt cho các thương vụ mua lại nhằm củng cố hơn nữa hệ thống nghiên cứu thuốc của công ty. Thương vụ thâu tóm Walk Vascular (với số tiền không được tiết lộ) vào tháng 9 mở rộng các giải pháp cung cấp sản phẩm nội mạch của Abbott với hệ thống của Walk nhằm phá vỡ và loại bỏ các cục máu đông.

Trong tương lai, dự kiến thị trường thiết bị y tế dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 5,7% đến năm 2027. Đi kèm với đó là tốc độ CAGR đạt 6,1% trong thị trường chăm sóc sức khỏe dinh dưỡng đến năm 2028. Tình trạng các căn bệnh gia tăng, dân số già hóa và những tiến bộ công nghệ cung cấp các phương pháp điều trị và quy trình thay thế sẽ giúp thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường này. Kết hợp với việc mở rộng hệ thống nghiên cứu thuốc của Abbott và cổ tức nhất quán, cơ hội mở rộng đó sẽ cung cấp đủ lý do để biến ông vua cổ tức này trở thành khoản đầu tư mà bạn có thể mua và nắm giữ trong thập kỷ tới.

UnitedHealth đang tối ưu hóa dịch vụ cho cơ sở thành viên ngày một mở rộng

Giống như Abbott, UnitedHealth sẽ được hưởng lợi trong dài hạn thông qua tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến đạt 9,7% cho thị trường bảo hiểm chăm sóc sức khỏe đến năm 2028. Điều đó sẽ cho phép công ty liên tục tăng trưởng doanh thu và cung cấp tiền mặt để công ty mở rộng danh mục sản phẩm và dịch vụ, từ đó đáp ứng nhu cầu của cơ sở khách hàng ngày càng tăng và dân số già trong thập kỷ tới.

UnitedHealth hợp tác với hơn 1,3 triệu bác sĩ và 6.500 bệnh viện và cơ sở chăm sóc để cung cấp bảo hiểm chăm sóc sức khỏe và các sản phẩm y tế cho hơn 100 triệu khách hàng thuộc hai đơn vị kinh doanh chính là Unitedhealthcare và Optum. Giống như Abbott, UnitedHealth có doanh thu ngày càng tăng, giá cổ phiếu cũng tăng 200% trong 5 năm qua và cổ tức hợp lý là 1,24%. Tuy vẫn còn thua kém so với các công ty cùng ngành và S&P 500, nhưng khoản cổ tức tương đương 5,80 đô la Mỹ/cổ phiếu hàng năm đối với các nhà đầu tư sẽ giúp giảm bớt bất kỳ lo lắng nào mà thị trường biến động có thể mang lại.

Thu nhập Q4 của UnitedHealth đánh bại ước tính đồng thuận là 4,2% do doanh thu tăng 12,6% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng hai con số trên cả hai đơn vị kinh doanh. Biên lợi nhuận hoạt động hợp nhất cũng tăng lên 7,5% từ 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ tăng trưởng doanh thu, trong khi đó biên lợi nhuận trung bình của ngành chăm sóc sức khỏe chỉ là 5,1% tính đến tháng 9 năm 2021.

Bước sang năm 2022, công ty dự kiến sẽ có 500.000 bệnh nhân mới trong năm nay thông qua Optum, hiện đang có doanh thu trên mỗi người tiêu dùng tăng 30% vào năm 2021. UnitedHealth dự kiến sẽ có thêm 800.000 thành viên mới thông qua Unitedhealthcare. Thành công của Optum giúp đưa công ty phát triển trong tương lai, khi công ty chú trọng hơn vào việc cung cấp dịch vụ chăm sóc mở rộng cho bệnh nhân thông qua các phòng khám chuyên khoa.

Trong khi đó, phân khúc bảo hiểm của doanh nghiệp đang được hưởng lợi từ các chương trình tính phí bệnh nhân nhờ điều trị thành công, thay vì các dịch vụ được cung cấp. Đến cuối năm 2022, công ty dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu hai con số một lần nữa và đạt 317 tỷ đô la tổng doanh thu trong năm.

Những thách thức của đại dịch COVID-19 đã buộc các công ty chăm sóc sức khỏe phải thích ứng với môi trường thay đổi. Cho đến nay, UnitedHealth đã thực hiện các biện pháp thích hợp để tiếp tục tăng trưởng, mang lại cho các nhà đầu tư theo chiến lược dài hạn lý do để tiếp tục gắn bó với công ty. Khi số ca nhiễm Omicron cuối cùng suy yếu, việc theo dõi các bước tiếp theo của UnitedHealth hẳn sẽ vô cùng thú vị.

Hoàng Dương — Theo fool.com