Kỳ Vọng Cho Cổ Phiếu Apple Trong Tháng 9 - Bán Hay Mua?

Nhà đầu tư nên kỳ vọng những gì ở cổ phiếu Apple trong tháng 9? Liệu cổ phiếu có tiếp tục tăng lên cao hơn và thêm một lần nữa lập mức cao nhất trong lịch sử? 

Cổ phiếu Apple (NASDAQ: AAPL) đã có một tháng 8 tuyệt vời. Tháng này thường là một tháng mùa hè chậm chạp trong lịch sử vào thường bị các nhà đầu tư lo ngại vì thiếu xúc tác tích cực. Cổ phiếu của công ty Cupertino đã tăng 5%, cao hơn so với mức tăng 3% của S&P 500, tương đương với mức lợi nhuận hàng năm hấp dẫn 68%.

Nhưng các nhà đầu tư nên mong đợi điều gì ở cổ phiếu Apple trong tháng 9? Liệu cổ phiếu có tiếp tục tăng, đẩy cao hơn nữa và lập mức cao nhất trong lịch sử trong tháng này? 

Hình 1: Biểu đồ hàng tháng của cổ phiếu Apple.

Tháng 9 là một tháng yếu theo mùa

Biểu đồ phía dưới minh họa hiệu suất của cổ phiếu Apple trong suốt cả năm, so sánh hiệu suất hoạt động của cổ phiếu Apple với chỉ số S&P 500 (hiệu suất kém hơn thể hiện bởi các thanh màu đỏ) trung bình mỗi tháng trong thập kỷ qua - điều mà chúng ta thường gọi là tính chất mùa vụ.

Chúng ta thấy rằng cổ phiếu Apple có xu hướng có hiệu suất rất tốt trong tháng 7 và tháng 8, có thể là do dự kiến về một số xúc tác quan trọng vào mùa thu. Một xúc tác trong số đó là sự ra mắt của iPhone mới (và có thể là cả Apple Watch mới) và mùa lễ hội mua sắm sau đó.

Nhưng tháng 9, có thể là do động lực “bán tin tức”, có xu hướng là một tháng ít tăng giá hơn đối với cổ phiếu Apple. Theo truyền thống, tháng  này không phải là khoảng thời gian có hiệu suất yếu nhất của cổ phiếu, nhưng nó đánh dấu sự khởi đầu của khoảng thời gian năm tháng có hiệu suất kém so với toàn thị trường kéo dài đến hết tháng 1.

Hình 2: Lợi suất trung bình hàng tháng so với S&P 500. Nguồn: Stock Rover

Xúc tác chính: iPhone 13 và các xúc tác khác

Tính mùa vụ dĩ nhiên chỉ là một phần của câu đố. Trên thực tế, bất kỳ yếu tố nào dưới đây cũng có thể có ảnh hưởng nhiều hơn trong việc định hướng giá cổ phiếu Apple trong tháng 9:

• Apple dự kiến ​​sẽ công bố iPhone 13 vào cuối tháng 9. Một mặt, thiết bị không có khả năng có những nâng cấp đột phá so với mẫu năm ngoái, điều này có thể khiến việc ra mắt sắp tới ít có tác động lớn đối với kết quả tài chính của Apple. Mặt khác, các chuyên gia phân tích dường như tin rằng điện thoại thông minh năm nay sẽ được ra mắt đúng hạn, không như sự chậm trễ do đại dịch gây ra vào năm 2020. Bất kỳ sự sai lệch nào so với kỳ vọng, dù tích cực hay tiêu cực, đều có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu Apple.
• Thị trường chứng khoán đã tăng mạnh trong 15 tháng qua. Từ đầu năm 2021, S&P 500 đã tăng hơn 20% và chưa bao giờ điều chỉnh giảm hơn 5% so với mức đỉnh trong suốt chặng đường. Liệu thị trường chứng khoán có tiếp tục có hiệu suất tốt trong tháng 9 hay rốt cuộc sẽ va vấp trong tháng này? Bất cứ điều gì xảy ra với S&P 500 cũng có khả năng có ảnh hưởng tương tự lên cổ phiếu Apple theo một mức độ nào đó.
• Các chủ đề thảo luận lớn về kinh tế vĩ mô gần đây là lạm phát và chính sách tiền tệ. Cục Dự trữ Liên bang dường như đang trên tiến sát đến thông báo về việc thu hẹp quy mô chương trình mua lại trái phiếu của mình. Nếu điều đó xảy ra vào tháng 9, liệu thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có chuyển sang lập trường giảm giá do lo ngại về môi trường kích thích thấp? Việc định giá các cổ phiếu tăng trưởng như Apple có xu hướng đặc biệt nhạy cảm với các diễn biến chính sách tiền tệ có khả năng khiến lãi suất tăng cao hơn.

Kết luận

Gần như không thể dự đoán chính xác được một cổ phiếu sẽ hoạt động như thế nào trong vòng bốn đến năm tuần tới. Nếu là một trader ngắn hạn, bạn có lẽ nên lo lắng một chút về tâm lý “bán tin tức” trước khi sự kiện ra mắt iPhone 13 xác nhận một xu hướng thời vụ không thuận lợi, đặc biệt là khi Apple đang giao dịch ở mức cao nhất trong lịch sử và có khả năng sẽ giảm xuống như ở thời điểm hiện tại.

Nhưng trong dài hạn, các nhà đầu tư có thể yên tâm Apple là một khoản đầu tư an toàn để mua và nắm giữ. Hầu hết các nhà đầu tư nên bỏ qua những nhiễu loạn của thị trường và đi đúng hướng, tập trung vào khả năng lợi nhuận tiếp tục đạt mức tốt sau nhiều năm khi đầu tư vào một công ty có các chi số kinh doanh cơ bản và mức định giá không đến nỗi bị kéo giãn quá mức.

Huân Hà - theo thestreet