Liệu 3 cổ phiếu Nasdaq tăng mạnh nhất trong tháng 5 có còn là lựa chọn nên mua tháng này?

Chỉ với một tháng tăng giá, những cổ phiếu này có thể mang lại cho bạn nhiều năm lợi nhuận.

Ý chính

• Datadog đã có một quý kinh doanh vững chắc, thúc đẩy giá cổ phiếu tăng vượt trội.
• Marvell Technology đang hưởng lợi từ đà phát triển của công nghệ trí tuệ nhân tạo.
• Zscaler trước đó đã rơi vào tình trạng quá bán, nhưng đã phục hồi mạnh mẽ.

Sự phấn khích đối với trí tuệ nhân tạo (AI) đã thúc đẩy một đợt tăng giá đáng chú ý trong năm 2023 với nhóm cổ phiếu công nghệ. Nasdaq-100, bao gồm những tên tuổi lớn của lĩnh vực này, đã tăng tới 31% kể từ tháng 1, vượt xa chỉ số Nasdaq với mức tăng ở mức 25%.

Động lực này đã được duy trì trong tháng 5. Những cổ phiếu tăng mạnh nhất như Datadog (DDOG), Marvell Technology (MRVL) và Zscaler (ZS) đã tăng tới 53% trong tháng trước.

Liệu đây có phải là khởi đầu của một kỷ nguyên mới, hay tâm lý lạc quan đã biến thành sự cuồng loạn phi lý? Hãy cùng phân tích những gì đang đang diễn ra với từng cổ phiếu sau.

Top 3: Datadog

Mức tăng trong tháng 5: 45%

Datadog là một công ty phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) chuyên bán các công cụ giám sát và bảo mật cho các ứng dụng đám mây. Nói cách khác, công ty thu thập dữ liệu từ các ứng dụng, cơ sở dữ liệu và máy chủ của một doanh nghiệp khách hàng, đồng thời giám sát dữ liệu đó để phát hiện các sự cố, những cơ hội có thể giúp công nghệ của công ty được cải thiện, và các mối lo ngại về bảo mật. Công nghệ của Datadog giống như một trợ lý, hỗ trợ các chuyên gia CNTT giữ cho công nghệ của doanh nghiệp hoạt động trơn tru nhất có thể.

Cổ phiếu Datadog đã bắt đầu nhịp tăng mạnh mẽ của tháng 5 với báo cáo tài chính quý đầu tiên làm hài lòng Phố Wall. Datadog đã đánh bại ước tính của các nhà phân tích về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với cùng kỳ năm trước, đồng thời tăng dự toán cho cả năm 2023. Có lẽ tin tốt nhất là Datadog đã phát triển đến, tăng trưởng lợi nhuận sẽ tăng tốc khi doanh thu đang tăng nhanh hơn chi phí.

Các nhà phân tích tin rằng công ty có thể tăng lợi nhuận trung bình 40% mỗi năm trong vòng 3 đến 5 năm tới. Cổ phiếu Datadog đang giao dịch ở tỷ lệ PEG là 2,2x – một định giá không rẻ nhưng cũng không đắt một cách vô lý khi xem tới tỷ suất lợi nhuận cao của Datadog, với hệ số FCF trên doanh thu là 0,24 USD.

Nhận định: Bất chấp mức tăng ấn tượng vừa qua, định giá của cổ phiếu Datadog vẫn chưa đạt tới ngưỡng cao ngất ngưởng như hồi năm 2020 và 2021. Cổ phiếu này có thể dễ dàng hạ nhiệt sau khi thị trường quá phấn khích, vì vậy nhà đầu tư có thể xem xét chiến lược đầu tư trung bình chi phí bằng đồng USD để từ từ xây dựng vị thế dài hạn.

Xem thêm: Chỉ số PEG

Top 2: Marvell Technology

Mức tăng trong tháng 5: 46%

Marvell Technology là một công ty bán dẫn chuyên thiết kế chip cho các ứng dụng điện toán, kết nối mạng, bảo mật và lưu trữ. Với xu hướng chuyển đổi kỹ thuật số trong nền kinh tế toàn cầu, những sản phẩm này ngày càng trở nên cần thiết. Ban giám đốc tuyên bố rằng Marvell có khả năng cung cấp những sản phẩm cơ sở hạ tầng dữ liệu đa dạng nhất. Nhưng đây không phải là lý do khiến giá cổ phiếu tăng vọt vào tháng trước. Nguyên nhân vẫn là cơn sốt xoay quanh AI.

Ban giám đốc đã thảo luận về cơ hội của công ty trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo trong báo cáo tài chính quý I, năm tài chính 2024. CEO Matt Murphy tin rằng doanh thu liên quan đến AI của công ty có thể vượt mốc 800 triệu USD vào năm 2025, gần gấp bốn lần so với dữ liệu báo cáo năm ngoái. Điều đó chắc chắn sẽ thúc đẩy tốc độ tăng trưởng của Marvell trong những năm tới, giải thích sóng tăng mạnh mẽ của giá cổ phiếu.

Nhưng liệu cổ phiếu Marvell Technology có đang đi trước chính khả năng tăng trưởng của công ty? Marvell đã kiếm được gần 6 tỷ USD doanh thu trong năm qua, do đó, ngay cả con số 800 USD doanh thu liên quan đến AI vẫn cho thấy mức độ tiếp xúc với thị trường này trong hoạt động kinh doanh của Marvell Technology vẫn tương đối nhỏ. Các nhà phân tích tin rằng công ty có thể kiếm được 3 USD trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2026, dẫn tới định giá cổ phiếu ở mức P/E dự phóng là 19x.

Nhận định: Xu hướng AI rõ ràng vẫn là điều gì đó đáng hy vọng vào thời điểm này. Trong khi đó, giá cổ phiếu đã trở nên đắt đỏ sau bước nhảy vọt trong tháng 5. Nhà đầu tư nên cân nhắc bán để chốt lời hoặc bỏ qua chắc chắn cho đến khi công ty có triển vọng tăng trưởng cụ thể hơn.

Top 1: Zscaler

Mức tăng trong tháng 5: 53%

An ninh mạng vẫn là một chủ đề nóng ở Phố Wall. Các doanh nghiệp đã phải đau đầu tìm cách bảo vệ dữ liệu và khách hàng của họ khi chi phí giải quyết các vụ rò rỉ dữ liệu là quá cao. Theo IBM, trung bình một vụ việc như vậy có thể khiến một công ty Mỹ thiệt hại hơn 9 triệu USD. Zscaler là một công ty cung cấp dịch vụ bảo mật đám mây, bảo vệ doanh nghiệp khỏi các tác nhân độc hại trên internet. Công nghệ của Zscaler định tuyến các hoạt động trên nền tảng của mình để đảm bảo an toàn trước khi tiếp cận thiết bị của khách hàng.

Thành công gần đây của cổ phiếu này cũng tương tự như của Datadog. Trước đó, cổ phiếu Zscaler đã giảm 76% so với đỉnh, khi thị trường giá xuống bao trùm nhóm cổ phiếu công nghệ trong suốt phần lớn năm 2022 và đầu năm 2023. Nhưng tâm lý nhà đầu tư đã chuyển biến tích cực, khi Zscaler công bố báo cáo tài chính hồi đầu tháng 5 và tiết lộ những kết quả kinh doanh khả quan.

Nhu cầu về dịch vụ bảo mật an ninh mạng vẫn sẽ ở mức cao, khi nền kinh tế toàn cầu tiếp tục tiến xa hơn vào thế giới kỹ thuật số. Các nhà phân tích lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Zscaler, đặc biệt là tăng trưởng lợi nhuận, khi doanh thu tăng nhanh hơn chi phí. Công ty có thể đạt tốc độ tăng trưởng EPS trung bình 63% hàng năm trong vòng 3 đến 5 năm tới.

Nhận định: Cổ phiếu của Zscaler hiện giao dịch với tỷ lệ PEG chỉ là 1,5x, một định giá tương đối hấp dẫn đối với một công ty đang đạt được những thành công về mặt tài chính. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên xem xét tích lũy vị thế một cách từ từ, vì bất kỳ cổ phiếu nào tăng 50% trong một tháng cũng chắc chắn sẽ điều chỉnh.

Vân Anh-Theo fool