Liệu hiện tại có quá muộn để mua cổ phiếu Apple?

Cổ phiếu Táo Khuyết đã tăng hơn 300% trong 5 năm qua và không có dấu hiệu chậm lại.

Apple (AAPL) đã đạt được nhiều thành tựu hơn hầu hết các công ty khác trong 47 năm kinh doanh của mình. Họ đã trở thành công ty giá trị nhất thế giới với mức vốn hóa thị trường 2,9 nghìn tỷ USD và thống trị gần như mọi danh mục sản phẩm mà họ tham gia. Chỉ trong 10 năm qua, cổ phiếu Apple đã tăng hơn 1.000%, được hỗ trợ bởi các sản phẩm mới như Apple Watch vào năm 2015, AirPods vào năm 2016 và Vision Pro vào năm 2023.

Với tốc độ tăng trưởng vượt bậc như vậy trong những năm qua và một danh mục sản phẩm mạnh mẽ, bạn có thể nghĩ rằng thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu Apple đã qua rồi. Tuy nhiên, công ty vẫn tiếp tục mang đến cho nhà đầu tư những khoản lợi nhuận hấp dẫn trong dài hạn. Trong khi đó, các thông báo gần đây cho thấy Apple không có kế hoạch ngừng đổi mới và tiếp tục thúc đẩy lĩnh vực công nghệ tiêu dùng phát triển với các thiết kế của mình.

Dưới đây là lý do tại sao vẫn chưa quá muộn để mua cổ phiếu Apple.

Tăng trưởng nhất quán được thúc đẩy bởi lòng trung thành thương hiệu vô song

Cổ phiếu Apple đã tăng hơn 145.000% kể từ khi công ty ra mắt công chúng vào tháng 12 năm 1980. Tuy nhiên, ông lớn công nghệ này vẫn tiếp tục chứng kiến những mức tăng trưởng đáng tin cậy, với cổ phiếu tăng hơn 300% kể từ năm 2018. Thành công của Apple chủ yếu nhờ vào lòng trung thành to lớn với thương hiệu mà hãng có được với người tiêu dùng. Điều này gần như đã đảm bảo sự thành công của họ trong các dự án kinh doanh mới.

Năm ngoái, Apple đã chiếm đa số thị phần điện thoại thông minh ở Mỹ, vượt qua Android của Alphabet. Cột mốc này củng cố triển vọng của Apple xét đến việc người tiêu dùng hiếm khi chuyển đổi hệ điều hành điện thoại thông minh. Trong khi đó, khu vườn sản phẩm có tường bao quanh của công ty có nghĩa là càng nhiều người dùng iPhone thì doanh số các loại sản phẩm khác của công ty càng cao.

Phần lớn sự trung thành của người mua sắm đối với iPhone là lý do tại sao Apple đạt được thị phần dẫn đầu về máy tính bảng, đồng hồ thông minh và tai nghe. Khả năng kết nối giữa tất cả các thiết bị của công ty khiến người tiêu dùng ít có khả năng dùng thử các sản phẩm cạnh tranh hơn, chưa kể đến sự khó chịu khi bỏ lỡ các ứng dụng phổ biến như FaceTime và Messages.

Chiến lược sản phẩm của Apple đã chứng kiến doanh thu hàng năm tăng 68% trong 5 năm qua, với thu nhập hoạt động tăng 48%. Công ty tiếp tục mang lại hiệu suất tăng trưởng tài chính đáng tin cậy bên cạnh nhu cầu sản phẩm ổn định, cho thấy một tương lai tươi sáng ở phía trước.

Điều gì tiếp theo cho Apple?

Thương hiệu Apple đã thu hút được người hâm mộ trên toàn thế giới. Người tiêu dùng của Nhà Táo chú trọng đến chất lượng và ngôn ngữ thiết kế dễ sử dụng hiện diện trong các sản phẩm và dịch vụ của hãng. Chính những đặc điểm này trong hoạt động kinh doanh của Apple đã khiến cho việc công ty tiến vào các danh mục sản phẩm mới trở nên thú vị hơn là đáng lo ngại. Trong 5 năm qua, công ty đã mở rộng vị thế của mình ở hai thị trường trọng điểm có thể giúp hoạt động kinh doanh của họ tăng trưởng vượt bậc trong dài hạn: dịch vụ kỹ thuật số và thực tế ảo/tăng cường (VR/AR).

Apple đã tham gia trò chơi dịch vụ kỹ thuật số được một thời gian với iCloud và các dịch vụ khác. Tuy nhiên, sự ra mắt của dịch vụ truyền phát trực tuyến Apple TV+ vào năm 2019 đã đi cùng với một số nền tảng dựa trên đăng ký trả phí khác như Arcade, Fitness+, News+, v.v. Việc đẩy mạnh thị trường đã đưa dịch vụ thành phân khúc có thu nhập cao thứ hai của Apple sau iPhone, với doanh thu tăng 14% trong năm tài chính 2022 (gấp đôi mức tăng trưởng của mảng kinh doanh điện thoại thông minh).

Các dịch vụ đa dạng hóa thu nhập của Apple, cho phép công ty giảm phụ thuộc vào doanh số sản phẩm phần cứng. Đồng thời, phân khúc này cũng mang lại biên lợi nhuận hấp dẫn khoảng 70% so với 36% của sản phẩm.

Thêm vào đó, ngày 5 tháng 6 đã mang đến sự ra mắt rất được mong đợi của tai nghe VR/AR đầu tiên của Apple, Vision Pro. Thiết bị này có vẻ đã tạo ra bước nhảy vọt về đổi mới, hiển thị một số tính năng chưa từng thấy trên các tai nghe trước đây.

Tuy nhiên, giá khởi điểm 3.499 USD của Vision Pro đã loại bỏ nhiều người tiêu dùng khỏi thị trường và khiến các nhà phê bình hoài nghi về tiềm năng của sản phẩm. Tuy nhiên, Apple có thể sẽ chơi trò chơi dài hạn, với kế hoạch giảm giá cho những phiên bản nâng cấp thiết bị trong tương lai.

Trong thời gian chờ đợi, Apple có thể cải thiện công nghệ VR/AR, tạo ra sự hưng phấn xung quanh và phát triển vị thế của mình trong một thị trường được dự đoán sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm đến 45% cho đến năm 2029. Có thể sẽ mất nhiều năm. Nhưng nếu Apple có thể thành công tái tạo lại quá khứ của mình khi thâm nhập thị trường sản phẩm mới, việc chuyển sang VR/AR có thể trở thành một hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao.

Apple có thể đang thống trị nhiều thị trường nhưng vẫn không có dấu hiệu giảm tốc. Lịch sử tăng trưởng ổn định, lòng trung thành to lớn với thương hiệu của công ty và việc mạo hiểm tham gia vào các lĩnh vực mới cho thấy vẫn chưa quá muộn để đầu tư vào cổ phiếu công nghệ này.

Huân Hà - theo fool