Lựa chọn như Warren Buffett: Mua Apple, Amazon là vì "sức mạnh nội tại" của chính hai công ty này

Hai công ty này đã dệt tên của họ vào trong tâm trí và guồng quay cuộc sống hàng ngày của tất cả mọi người.

Warren Buffett đã trở thành một ngôi sao dẫn đường cho rất nhiều nhà đầu tư. Dưới sự dẫn dắt của ông, các cổ đông của Berkshire Hathaway đã bỏ túi khoản lợi nhuận lên đến 20,1% mỗi năm từ năm 1965 đến năm 2021, gần gấp đôi lợi nhuận của chỉ số S&P 500 trong cùng khoảng thời gian. Thành tích đó là minh chứng cho khả năng của Buffett với tư cách là một giám đốc công ty và một nhà đầu tư.

Với nguồn tiền mặt từ các hoạt động khác nhau của Berkshire – bảo hiểm, sản xuất, vận chuyển hàng hóa – Buffett đã xây dựng một danh mục đầu tư cổ phiếu rất lớn. Tính đến cuối Q1/2022, danh mục của Berkshire đã trị giá đến 390 tỷ USD. Và còn tuyệt vời hơn, con số đáng kinh ngạc đó tương đương với mức lợi nhuận chưa thực hiện lên đến 168%.

Có nhiều cổ phiếu Buffett với khả năng đánh bại thị trường trong tương lai. Tuy nhiên, 2 cổ phiếu sau đây trông giống như những lựa chọn đầu tư thông minh không cần suy nghĩ. Hãy cùng đi sâu vào chi tiết.

1. Apple

Apple (AAPL) chiếm 43% danh mục đầu tư của Warren Buffett, và bạn không cần phải bới lông tìm vết mới thấy lý do cho niềm tin của ông. Năng lực đổi mới và danh mục thiết bị thời thượng của Apple đã mang lại cho công ty sức mạnh thương hiệu và sức mạnh định giá mà rất ít doanh nghiệp có thể chạm tới.

Bất chấp lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ, cơ sở thiết bị được cài đặt đang hoạt động của Apple đã đạt đến quy mô lớn nhất trong lịch sử trên tất cả các danh mục sản phẩm và khu vực địa lý chính của công ty trong quý gần đây nhất. Tốt hơn nữa, doanh thu từ dịch vụ đã tăng 17% lên 19,8 tỷ USD, được thúc đẩy bởi tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu từ App Store, quảng cáo và dịch vụ đám mây. Điều đó có nghĩa là công ty đang kiếm tiền hiệu quả hơn từ cơ sở người dùng khổng lồ của mình.

Điều này đặc biệt đáng chú ý vì biên lợi nhuận gộp của mảng dịch vụ cao gần gấp đôi biên lợi nhuận gộp của mảng sản phẩm phần cứng, có nghĩa là lợi nhuận của Apple đang tăng tốc tăng trưởng. Kết quả là trong khi doanh thu tăng 19% lên 386 tỷ USD trong năm vừa rồi, thu nhập trên một cổ phiếu sau pha loãng của Nhà Táo đã tăng đến 38% lên 6,16 USD. Xu hướng đó nhiều khả năng sẽ tiếp tục trong tương lai gần.

Nói rộng hơn, năng lực đổi mới của Apple sẽ giúp công ty duy trì thị phần trong tâm trí người tiêu dùng. Gần đây, công ty đã giới thiệu một số sản phẩm mới tại Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu WWDC vào đầu tháng 6, bao gồm MacBook Air và MacBook Pro mới; cả hai đều được trang bị bộ xử lý silicon thế hệ thứ hai, chip M2. Apple cũng đã công bố Apple Pay Later, một sản phẩm “mua ngay, trả sau” nhằm mở rộng danh mục dịch vụ tài chính Táo Khuyết.

Ngoài ra, Apple còn có một bộ tai nghe thực tế hỗn hợp đang được phát triển. Mặc dù công ty vẫn chưa xác nhận bất cứ điều gì về sản phẩm này, một báo cáo từ Bloomberg cho thấy thiết bị được dự kiến ​​sẽ trình làng vào năm tới. Có lẽ hấp dẫn hơn, Apple cũng có thể tung ra kính thực tế tăng cường (AR) vào khoảng năm 2024/25. Với danh tiếng về phần cứng cao cấp của Nhà Táo, không khó để tưởng tượng một thiết bị AR do Apple sản xuất trở thành thứ “phải có” đối với người tiêu dùng. Tóm lại, cổ phiếu của ông lớn công nghệ này thực sự rất đáng mua và giữ mãi.

2. Amazon

Giá cổ phiếu Amazon đã giảm mạnh trong năm nay, bốc hơi đến 43% giá trị so với mức đỉnh gần nhất. Tuy nhiên, nhà đầu tư nào bán cổ phiếu đã chặt cây mà bỏ lỡ khu rừng. Mọi chuyên gia chọn cổ phiếu đều mơ về những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững và vị trí thống lĩnh thị trường trong một ngành tăng trưởng cao, và Amazon đáp ứng cả hai điều kiện đó – hai lần.

Trong không gian thương mại điện tử, Amazon đã chiếm lĩnh đến 41% doanh số bán lẻ trực tuyến tại Mỹ vào năm ngoái, nhiều hơn tổng thị phần của 14 nhà bán lẻ lớn tiếp theo cộng lại. Còn tốt hơn nữa, công ty đã xây dựng một mạng lưới logistics rộng khắp có thể giúp họ duy trì vị thế dẫn đầu. Trên thực tế, Amazon đã vượt qua FedEx về khối lượng giao hàng vào năm 2020, và họ kỳ vọng sẽ ​vượt qua UPS trong năm nay. Nguồn lực nhà kho, xe tải và máy bay của Amazon giúp đơn giản hóa việc thực hiện đơn hàng cho người bán và đẩy nhanh quá trình giao hàng cho người mua, đồng thời giúp công ty kiểm soát chi phí.

Trong lĩnh vực điện toán đám mây, Amazon Web Services (AWS) chiếm 33% thị phần trong Q1/2022, trong khi Microsoft xếp thứ hai với 21% thị phần. Công ty nghiên cứu Gartner ghi nhận sự thống trị đó là nhờ năng lực đổi mới của AWS, lưu ý rằng họ thường là người dẫn đầu xu hướng thị trường. Chất lượng nổi trội đó sẽ giúp AWS tiếp tục dẫn đầu lĩnh vực đám mây trong nhiều năm nữa.

Trên phương diện tài chính, Amazon đã vấp ngã trong 12 tháng qua. Doanh thu của công ty đã có mức tăng đáng nể đến 14%, đạt 478 tỷ USD. Tuy nhiên, ông lớn thương mại điện tử đã tạo ra dòng tiền tự do âm 24 triệu USD trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, những kết quả đó phản ánh những khó khăn như các vấn đề chuỗi cung ứng, chi phí nhiên liệu tăng cao và những thay đổi trong chi tiêu của người tiêu dùng do lạm phát gây ra, tất cả đều là những thách thức tạm thời. Quan trọng hơn, luận điểm đầu tư dài hạn cho Amazon vẫn còn nguyên vẹn.

Cụ thể, eMarketer cho biết chi tiêu thương mại điện tử sẽ tăng gần 11% mỗi năm để đạt 7,4 nghìn tỷ USD vào năm 2025. Gartner cho biết chi tiêu trên đám mây sẽ tăng trưởng 20% ​​mỗi năm để đạt 600 tỷ USD vào năm 2023. Amazon sẽ được hưởng lợi từ cả hai xu hướng này, nhưng ước tính của Gartner là đặc biệt đáng chú ý vì điện toán đám mây mang lại lợi nhuận lớn hơn nhiều so với bán lẻ. Ví dụ, AWS thường tạo ra biên lợi nhuận hoạt động khoảng 30% trong khi mảng kinh doanh bán lẻ của Amazon may mắn lắm mới đạt được con số 5%.

Điều đó có nghĩa là Amazon sẽ tạo ra lợi nhuận ngày càng lớn khi điện toán đám mây chiếm tỷ lệ lớn hơn trong tổng doanh thu. Và ở mức giá cao gấp 2,2 lần doanh thu, cổ phiếu Amazon ngày nay đang rẻ hơn so với năm năm qua. Vì lẽ đó, hiện tại có vẻ là một thời điểm tốt để mua cổ phiếu tăng trưởng này.

Huân Hà - theo fool.com