Lựa chọn tốt hơn: Apple hay Amazon?

Hai công ty này đang thống trị lĩnh vực công nghệ tiêu dùng, biến chúng thành những khoản đầu tư dài hạn hấp dẫn.

Các cổ phiếu công nghệ đã phục hồi vững chắc trong năm nay sau khi không còn được ưa chuộng vào năm 2022. Những trở ngại kinh tế vĩ mô đã gây ra sự sụt giảm trên toàn ngành khi lạm phát tăng cao hạn chế chi tiêu tiêu dùng và thương mại. Tuy nhiên, những tiến bộ trong các thị trường đang phát triển như trí tuệ nhân tạo (AI) cho thấy các công ty có thể đạt được những lợi ích đáng kể trong dài hạn. Kết quả là sự phấn khích của nhà đầu tư đã khiến cổ phiếu của Amazon (AMZN) và Apple (AAPL) tăng vọt đến khoảng 51% và 32% kể từ ngày 1 tháng 1.

Các công ty này đang có sự thống trị lớn trong các ngành tương ứng của mình, biến cổ phiếu của họ thành lựa chọn hấp dẫn để nắm giữ trong vòng 5 đến 10 năm tới. Với tư cách là những người dẫn đầu trong lĩnh vực thương mại điện tử và các sản phẩm công nghệ tiêu dùng, Amazon và Apple sẽ thu được nhiều lợi ích từ sự phục hồi tất yếu của thị trường.

Vì vậy, hãy cùng nghiên cứu xem bạn có nên mua cổ phiếu Amazon hay Apple trong tháng 10 này hay không.

Amazon

Amazon là một trong những công ty bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong cuộc suy thoái kinh tế năm ngoái. Gã khổng lồ bán lẻ đã trải qua một sự sụt giảm lợi nhuận mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh thương mại điện tử, với khoản lỗ hoạt động lên tới gần 11 tỷ USD tại các phân khúc Bắc Mỹ và Quốc tế trong năm tài chính 2022. Tuy nhiên, nhiều động thái tái cấu trúc và lạm phát giảm bớt đã cho phép công ty phục hồi mạnh mẽ trong năm nay.

Trong quý đầu tiên của năm 2023, Amazon báo cáo lợi nhuận đã quay trở lại thị trường Bắc Mỹ. Sau đó, vào quý 2 năm 2023, cùng phân khúc này đã đạt thu nhập hoạt động hơn 3 tỷ USD, cùng với những cải thiện liên tục ở bộ phận Quốc tế. Các phân khúc bán lẻ của Amazon thường xuyên chiếm hơn 80% doanh thu của công ty, khiến các nhà đầu tư đang bắt đầu quay trở lại sau sự phục hồi vững chắc.

Hơn nữa, Amazon đã củng cố tầm nhìn dài hạn của mình với vị thế ngày càng tăng trong lĩnh vực AI. Vai trò dẫn đầu của công ty trên thị trường đám mây với Amazon Web Services đã mang lại lợi thế cho công ty bằng cách thu hút vô số doanh nghiệp đến với thư viện công cụ AI đang ngày càng phát triển của công ty.

Trong khi đó, tháng trước có tin tức cho biết Amazon sẽ cạnh tranh với Microsoft bằng cách đầu tư 4 tỷ USD vào Anthropic, đối thủ của nhà phát triển ChatGPT OpenAI. Amazon đang trên con đường tăng trưởng đầy hứa hẹn và hứa hẹn mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư trong dài hạn.

Apple

Apple đã hoạt động tốt hơn nhiều so với Amazon trong năm ngoái, với mức tăng trưởng ổn định trong suốt giai đoạn kinh tế đầy thử thách. Kết quả là cổ phiếu trở thành thiên đường trú ẩn cho nhà đầu tư, liên tục vượt trội so với thị trường và các đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, năm 2023 không hề dễ dàng với công ty.

Cổ phiếu Apple đã giảm khoảng 12% kể từ đầu tháng 8, khi công bố thu nhập quý 3 năm 2023. Các yếu tố vĩ mô dường như cuối cùng đã bắt kịp Apple. Công ty đã báo cáo doanh thu giảm lần thứ ba liên tiếp trong khi tổng doanh thu thuần giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Gã khổng lồ công nghệ đang phải gánh chịu cảnh doanh số sản phẩm sụt giảm, với doanh thu ở các phân khúc iPhone, Mac và iPad giảm trong quý 3 năm 2023. Điểm sáng của quý là dịch vụ kỹ thuật số, vốn đã trở thành lĩnh vực ngày càng sinh lợi cho Apple.

Dịch vụ là phân khúc có thu nhập cao thứ hai của công ty và bao gồm thu nhập từ App Store và các nền tảng thu lợi nhuận từ đăng ký như Apple TV+, Music, iCloud, v.v. Mảng kinh doanh kỹ thuật số báo cáo doanh thu tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2023. Trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận của mảng dịch vụ đạt 70% so với 35% của lĩnh vực sản phẩm. Các dịch vụ dường như ít bị tổn thương trước những khó khăn kinh tế vĩ mô, củng cố triển vọng dài hạn của Apple, vì điều đó có nghĩa là hãng có thể ít dựa vào doanh số bán sản phẩm hơn.

Tính đến yếu tố mở rộng AI và báo cáo về nhu cầu cao đối với iPhone 15 mới ra mắt gần đây, Apple là một cổ phiếu hấp dẫn để nắm giữ trong dài hạn.

Kết luận

Amazon và Apple có rất nhiều thứ để cung cấp cho nhà đầu tư trong dài hạn khi thị trường phục hồi, và họ đang bắt đầu thu lợi nhuận từ các khoản đầu tư vào AI. Kết quả là, việc xác định xem cổ phiếu nào nên mua hơn nằm ở việc cổ phiếu nào đang giao dịch ở mức giá tốt hơn.

Biểu đồ tỷ lệ PE của AMZN và AAPL. Dữ liệu theo Ycharts

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do của Apple thấp hơn đáng kể so với Amazon. Những số liệu này rất hữu ích trong việc tính toán giá trị của cổ phiếu, và Apple dẫn trước trên cả hai mặt trận. Các số liệu cho thấy khoản đầu tư của bạn có thể tiến xa hơn với công ty iPhone.

Ngoài việc có giá trị tốt hơn, hiệu quả hoạt động của Apple trong năm 2022 cũng biến nó thành lựa chọn mua đáng tin cậy hơn. Hoạt động kinh doanh của công ty không dễ bị tổn thương trước sự suy giảm của nền kinh tế toàn cầu giống như cách mà Amazon đang phản ứng. Điều đó biến cổ phiếu Apple thành một lựa chọn tuyệt vời để mua ngay bây giờ và nắm giữ lâu dài.

Huân Hà – theo fool