Mastercard: cổ phiếu Buffett bạn có thể tự tin mua liền tay trong tháng 10

Học theo Nhà tiên tri xứ Omaha đã là một chiến lược hái ra tiền cho nhà đầu tư trong gần sáu thập kỷ.

Trong gần sáu thập kỷ, CEO Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), Warren Buffett, đã tạo ra rất nhiều lợi nhuận cho các cổ đông của công ty ông. Kể từ đầu năm 1965 đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, Buffett đã dẫn dắt cổ phiếu Hạng A (BRK.A) của Berkshire tạo ra mức lợi nhuận trung bình hàng năm đến 20,1% – tương đương mức lợi nhuận tích lũy khổng lồ 3.641.613%. Để so sánh, con số này lớn hơn đến 120 lần so với tổng lợi nhuận của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian 57 năm đó.

Nói cách khác, học theo Nhà tiên tri xứ Omaha đã là một công thức làm giàu được chứng minh trong dài hạn. Vì lý do đó, cân nhắc mua một (hoặc một vài) cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway là một hành động cực kỳ hợp lý giữa một thị trường gấu như hiện tại. Và trong số các cổ phiếu Buffett đang bị thị trường gấu vùi dập, Mastercard nổi bật là một cổ phiếu nhà đầu tư có thể mua liền tay trong tháng 10. Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao.

Mastercard

Kể từ khi thiết lập mức đỉnh lịch sử vào đầu năm 2022, cổ phiếu Mastercard (MA) đã giảm đến 28%. Đó là một mức giảm lớn đối với một cổ phiếu đã duy trì được một xu hướng tăng gần như không thể cản trong hơn một thập kỷ qua.

Thách thức lớn nhất đối với Mastercard có thể là tính chu kỳ trong hoạt động kinh doanh của công ty. Các doanh nghiệp mang tính chu kỳ mở rộng và thu hẹp cùng với nền kinh tế Mỹ và/hoặc toàn cầu. Với hầu hết các ngân hàng trung ương trên thế giới đang tìm cách kiềm chế lạm phát bằng cách tăng lãi suất, và tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ tăng trưởng âm trong hai quý đầu năm 2022, viễn cảnh suy thoái đang hiển hiện ngày càng rõ nét hơn ở cả nước Mỹ và các nền kinh tế khác. Một cuộc suy thoái sẽ làm giảm chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp – tác động tiêu cực đến doanh thu và lợi nhuận của Mastercard.

Nhưng có hai mặt của đồng tiền này. Mặc dù các giai đoạn suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, các giai đoạn mở rộng lại kéo dài hơn đáng kể. Do đó, các nhà đầu tư dài hạn có thể tận dụng tăng trưởng tự nhiên của nền kinh tế Mỹ và toàn cầu thông qua một ông lớn xử lý thanh toán như Mastercard.

Nhiều cơ hội phát triển

Đầu tiên, Mastercard đang chiếm lĩnh một vị trí đáng ghen tị – là người chơi lớn thứ hai trong không gian thanh toán tại Mỹ, thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới. Tính đến năm 2020, Mastercard đã kiểm soát 23% khối lượng giao dịch trên mạng lưới thẻ tín dụng tại Mỹ. Vì đây là một hoạt động kinh doanh tạo ra doanh thu từ các khoản phí giao dịch, lạm phát cao hơn thực sự có thể giúp tăng doanh thu của Mastercard vì nó có xu hướng làm tăng khối lượng chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp tính theo đô la danh nghĩa.

Thêm vào đó, Mastercard cũng có rất nhiều cơ hội ở nước ngoài. Hầu hết giao dịch trên thế giới vẫn đang được thực hiện bằng tiền mặt. Vì Mastercard có hơn 5,9 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, đồng thời tạo ra dòng tiền hoạt động đến gần 10 tỷ USD trong 12 tháng gần nhất, công ty có thừa nguồn lực để tiến vào các thị trường mới nổi với tỷ lệ thâm nhập ngân hàng thấp cả theo cách hữu cơ và thông qua mua bán sáp nhập.

Cuối cùng, thành công của Mastercard là một kết quả của việc công ty tránh cho vay. Mặc dù tạo ra thu nhập từ lãi suất với tư cách là một người cho vay cũng rất tốt, làm như vậy sẽ khiến công ty phải gánh chịu những khoản nợ quá hạn và những tổn thất phát sinh trong thời kỳ suy thoái. Việc không phải dự phòng vốn cho các khoản lỗ cho vay đã cho phép Mastercard duy trì biên lợi nhuận hơn 40% và phục hồi nhanh hơn hầu hết cổ phiếu tài chính khác sau suy thoái.

Huân Hà - theo fool