Mondelez International: xu hướng lợi nhuận trên vốn sử dụng rất tích cực

Xu hướng lợi nhuận trên vốn của công ty này rất đáng chú ý.

Nếu bạn không chắc chắn nên bắt đầu từ đâu khi tìm kiếm khoản đầu tư sinh lợi gấp nhiều lần tiếp theo thì có một số xu hướng chính mà bạn nên chú ý. Lý tưởng nhất là một doanh nghiệp sẽ thể hiện hai xu hướng. Thứ nhất là lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) ngày càng tăng. Và thứ hai là lượng vốn sử dụng ngày càng tăng. Nói một cách đơn giản, những loại hình kinh doanh này là những cỗ máy lãi kép, nghĩa là họ liên tục tái đầu tư thu nhập của mình với tỷ suất lợi nhuận cao hơn bao giờ hết. Với suy nghĩ đó, có một số xu hướng đầy hứa hẹn tại Mondelez International (MDLZ). Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn một chút về công ty này.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng là gì?

Đối với những người không chắc chắn ROCE là gì, chỉ số này đo lường số lợi nhuận trước thuế mà một công ty có thể tạo ra từ vốn sử dụng trong hoạt động kinh doanh của mình. Các nhà phân tích sử dụng công thức này để tính toán cho Mondelez International:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) ÷ (Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn)

0,10 = 5,6 tỷ USD ÷ (72 tỷ USD - 18 tỷ USD) (Dựa trên kết quả 12 tháng kết thúc vào tháng 6 năm 2023).

Như vậy, Mondelez International có ROCE 10%. Đó là mức lợi nhuận trên vốn tương đối bình thường và gần bằng mức trung bình khoảng 11% của ngành Thực phẩm.

Biển đồ so sánh ROCE của Mondelez với hiệu suất cổ phiếu. Lợi nhuận trên vốn sử dụng tính đến ngày 20 tháng 9 năm 2023

Xu hướng của ROCE có thể cho chúng ta biết điều gì

Mondelez International đang cho thấy nhiều hứa hẹn với ROCE đang có xu hướng đi lên và ở bên phải trong biểu đồ trên. Các số liệu cho thấy, trong 5 năm qua, ROCE đã tăng trưởng 28% trong khi sử dụng cùng một lượng vốn. Vì vậy, có khả năng doanh nghiệp hiện đang thu được toàn bộ lợi ích từ các khoản đầu tư trước đây do vốn sử dụng không thay đổi đáng kể. Trên phương diện này, mọi thứ có vẻ tốt, cùng với phát biểu của ban lãnh đạo công ty về kế hoạch tăng trưởng trong tương lai.

Kết luận

Như đã thảo luận ở trên, Mondelez International dường như đang ngày càng thành thạo hơn trong việc tạo ra lợi nhuận vì vốn sử dụng vẫn không đổi nhưng thu nhập (trước lãi vay và thuế) lại tăng. Và với mức lợi nhuận đáng nể 85% được phân phối cho những người nắm giữ cổ phiếu trong 5 năm qua, bạn có thể tranh luận rằng những diễn biến này đang bắt đầu nhận được sự chú ý mà chúng xứng đáng được nhận. Do đó, nhà đầu tư nên xem xét kỹ hơn cổ phiếu này. Nếu Mondelez International có thể duy trì những xu hướng này thì cổ phiếu có thể sẽ có một tương lai tươi sáng phía trước.

Huân Hà - theo simplywallst