Đầu tư thông minh hơn: mua Apple hay tất cả 30 cổ phiếu thuộc Dow Jones?

Lựa chọn giữa cổ phiếu Apple hay tất cả 30 cổ phiếu blue-chip thuộc Dow suy cho cùng là tìm kiếm sự cân bằng phù hợp giữa rủi ro và phần thưởng.

Nếu bạn đang xem xét mở một vị thế với cổ phiếu Apple (AAPL) sau khi chứng kiến cổ phiếu này có đợt thoái lui 8% từ đầu năm 2022 đến nay thì bạn không đơn độc. Mức giảm như vậy không có gì là bất thường đối với cổ phiếu của một ông lớn công nghệ. Và nó đã được chứng minh là cơ hội mua tuyệt vời trong bối cảnh cổ phiếu vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng dài hạn. Thực tế đã chứng minh: sản xuất những chiếc điện thoại thông minh phổ biến nhất thế giới - và hỗ trợ doanh thu của những thiết bị này bằng một hệ sinh thái ứng dụng mạnh mẽ - là một công việc kinh doanh mang lại rất nhiều lợi nhuận. Không có gì khó hiểu khi Apple đã và vẫn đang là công ty lớn nhất và có lợi nhuận cao nhất thế giới.

Tuy nhiên, trước khi giao dịch một cổ phiếu, nhà đầu tư nên xem xét ít nhất một lựa chọn khác cân bằng hơn. Một trong những lựa chọn như vậy là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi chỉ số các cổ phiếu blue-chip như Dow Jones. Hãy cùng xem tại sao.

Cổ phiếu Apple trông rất ngon ngọt

Phải thừa nhận Apple là một cổ phiếu với triển vọng đầu tư rất hấp dẫn. Mặc dù quỹ đạo tăng trưởng không bằng phẳng, song cổ phiếu Apple vẫn ghi nhận mức tăng đến 27% trong 12 tháng qua, tăng 140% trong 2 năm qua và tăng gần 300% kể từ cùng thời điểm này của năm 2019.

Công ty trị giá 2,7 nghìn tỷ USD này đã tiếp tục tăng trưởng ngay cả khi việc này được cho là không thể. Với mức doanh thu 366 tỷ USD, tương ứng với mức thu nhập ròng gần gần 95 tỷ USD trong năm tài chính 2021 (kết thúc vào tháng 9 năm 2021), Apple đã hoàn toàn rũ bỏ được những tác động của đại dịch. Không những thế, mức tổng doanh thu này là một kỷ lục khác của công ty, vượt qua mức kỷ lục cũ chỉ mới được thiết lập trước đó.

Tăng trưởng doanh thu từ iPhone có vẻ như đặc biệt không thể ngăn cản, nhất là khi mối quan tâm đối với các ứng dụng mà thiết bị vận hành vẫn ngày một gia tăng. Trong năm tài chính trước, Apple ghi nhận doanh số iPhone là 192 tỷ USD và đã thành công tận dụng chúng để thúc đẩy việc tiêu thụ khối lượng nội dung kỹ thuật số trị giá đến hơn 68 tỷ USD. Trên thực tế, doanh thu mảng kinh doanh dịch vụ của Apple đã tăng thêm 27% so với cùng kỳ trong năm tài chính 2021.

Nói một cách đơn giản, có vẻ như không gì có thể làm tổn hại đến Apple. Tốc độ tăng trưởng của công ty không có dấu hiệu chậm lại, mặc dù có nhiều bàn tán về việc doanh thu từ mảng điện thoại thông minh đang chững lại. Và, một ngày nào đó, khi mức độ bão hòa và cạnh tranh trên thị trường điện thoại thông minh bắt kịp với doanh thu từ iPhone, Apple đã có một kế hoạch B mà nhiều công ty sẽ vui mừng gọi là kế hoạch A của họ. Cổ phiếu Apple thực sự rất thú vị, ngoại trừ việc nó có thể không phải là giao dịch tốt nhất của bạn, đặc biệt nếu đó là một trong những giao dịch đầu tiên bạn thực hiện với tư cách là một nhà đầu tư.

Những thứ bạn có thể không nhận được khi gắn bó với Apple

Cần phải khẳng định là bạn có thể thực hiện những giao dịch tồi tệ hơn rất nhiều so với việc mua cổ phiếu Apple. Ông lớn iPhone là một công ty mà cổ phiếu của họ đã được chứng minh là sẽ thành công, bất chấp môi trường họ đang đối mặt.

Tuy nhiên, bạn cũng đừng nhầm lẫn. Sở hữu cổ phiếu Apple đồng nghĩa với việc bạn không đặt cược vào một công ty hay thậm chí vào một loại hình kinh doanh cụ thể nào. Với cổ phiếu Apple, bạn chủ yếu đặt cược vào iPhone và những gì iPhone có thể làm cho công ty. Hơn một nửa doanh thu năm 2021 của gã khổng lồ công nghệ này bắt nguồn từ iPhone. Và mặc dù mảng kinh doanh dịch vụ trị giá 68 tỷ USD của công ty chỉ chiếm khoảng 18% trong tổng doanh thu, song phần lớn trong số 68 tỷ USD đó là do người dùng iPhone tạo ra.

Nói cách khác, một sai sót không mong muốn đối với iPhone có thể sẽ tạo ra các vấn đề nghiêm trọng cho công ty.

Bạn sẽ không phải đối mặt với rủi ro này nếu mua một rổ cổ phiếu đa dạng như chỉ số công nghiệp Dow Jones. Không có công ty nào chiếm hơn 1/10 giá trị của chỉ số (hầu hết các công ty chỉ chiếm tỷ trọng thấp hơn 5%). Thêm vào đó, tự bản thân chỉ số Dow cũng đã rất đa dạng. Các cổ phiếu công nghệ là nhóm chiếm phần lớn nhất nhưng vẫn chỉ chiếm 22% tỷ trọng trong chỉ số. Các ngành tài chính, chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng cũng được đại diện bởi chỉ số Dow Jones. Phân khúc duy nhất của thị trường không được đại diện bởi chỉ số Dow Jones là lĩnh vực điện nước, nguyên nhân chỉ là vì lĩnh vực này có chỉ số Dow của riêng mình.

Đây không phải là một chi tiết nhỏ. Những nhận định kiểu "đa dạng hóa là một biện pháp phòng thủ không cần thiết" thường chỉ được đưa ra trong các môi trường thuận lợi. Mục tiêu của đa dạng hóa danh mục đầu tư là để bảo vệ nó khỏi tất cả những điều chưa biết. Nếu bạn chờ đợi và chỉ bắt đầu đa dạng hóa sau khi một số dòng tiền nhất định của thị trường gặp bất ổn thì đã là quá muộn.

Một bài tập cho trí óc

Giống như bất kỳ lời khuyên đầu tư nào khác, hãy xem xét lời khuyên này với một chút ít hoài nghi. Nó có thể không phù hợp với bạn. Nếu danh mục đầu tư của bạn đã có một nền tảng đa dạng bao gồm cả các quỹ chỉ số, bạn có thể thử mạo hiểm với các vị thế đơn lẻ có mức độ rủi ro cao hơn và mang lại phần thưởng cao hơn như Apple. Bạn cũng có thể chú ý đến Apple như một vị thế mang tính đầu cơ và ngắn hạn hơn là một khoản đầu tư dài hạn. Không có cách tiếp cận nào là hoàn toàn không có căn cứ.

Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư - và đặc biệt với những người vừa mới bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư của mình - một rổ các cổ phiếu blue-chip như Dow là vị thế đầu tiên bạn nên mở và giữ làm cốt lõi cho danh mục đầu tư chứng khoán của mình.

Cuối cùng, hãy nhớ: lựa chọn quá nhiều cổ phiếu riêng lẻ và không mua đủ các chỉ số chứng khoán là cách dễ nhất để làm giảm giá trị danh mục đầu tư của bạn, ngay cả khi cổ phiếu Apple là một trong những lựa chọn đó.

Huân Hà - Theo fool.com