Mua bắt đáy cổ phiếu Apple? Ba sự thật cần biết trước khi vào lệnh

Những người săn cổ phiếu giá hời có thể đang bắt đầu cân nhắc mua bắt đáy cổ phiếu Apple sau đợt bán tháo gần đây. Sau đây là những gì họ cần phải biết trước khi hành động.

Cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) vẫn tiếp tục trì trệ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ trong vòng khoảng một tuần, cổ phiếu của công ty Cupertino đã giảm 7% so với mức đỉnh 180 USD và gần đi vào vùng điều chỉnh trong khi chỉ số Nasdaq chỉ giảm 4%.

Một số nhà đầu tư chứng khoán và nhà giao dịch dũng cảm chắc hẳn đang tận dụng cơ hội này để bắt đáy mua vào. Bài viết này bàn về ba sự thật mà những tay săn cổ phiếu giá hời này nên ghi nhớ.

1. Định giá có vẻ hấp dẫn hơn

Apple không phải là một cổ phiếu rẻ như bèo. Hệ số giá trên thu nhập hiện nay của cổ phiếu vẫn cao hơn so với khoảng thời gian ít nhất một thập kỷ trước khi đại dịch bắt đầu (xem biểu đồ bên dưới). Tuy nhiên, với sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu trong khi các chỉ số kinh doanh cơ bản vẫn tiếp tục mạnh mẽ, định giá của cổ phiếu đang bắt đầu trở nên hấp dẫn hơn.

Hệ số giá trên thu nhập trong lịch sử của cổ phiếu Apple. Nguồn: Alpha Spread

Biểu đồ ở trên cho thấy hệ số giá trên thu nhập (P/E) của công ty đã đạt mức 29,0 lần vào ngày 30 tháng 11. Tính đến lần kiểm tra cuối cùng vào ngày 20 tháng 12, hệ số P/E tính theo thu nhập kỳ vọng cho năm tài chính 2022 đã giảm xuống 27,5 lần. Con số này gần bằng mức hệ số hồi tháng 6 năm 2020, thời điểm trước khi cổ phiếu Apple tăng trưởng đến 85% trong một năm rưỡi sau đó.

2. Sụt giảm càng sâu, lợi nhuận càng cao

“Mua thấp, bán cao”. Câu thần chú này có vẻ quá đơn giản nhưng thực sự đã mang lại hiệu quả kỳ diệu trong trường hợp của cổ phiếu Apple.

Có nhiều bằng chứng cho thấy cổ phiếu của công ty Cupertino sẽ có hiệu suất tốt nhất khi được mua sau một đợt bán tháo. Trong lịch sử, lợi nhuận trung bình trong một năm từ cổ phiếu Apple đã đạt 22% khi cổ phiếu được mua gần mức đỉnh nhưng đạt đến gần 40% khi được mua sau khi giảm 15%.

Lợi nhuận trung bình trong một năm từ cổ phiếu Apple tùy theo chiến lược.

Biểu đồ: DM Martins Research. Dữ liệu: Yahoo Finance

Liệu lần này có khác đối với những người mua bắt đáy không? Có lẽ là không. Để nói rõ hơn, không phải cổ phiếu nào cũng đáng sở hữu khi suy yếu, vì “40% trên tổng số tất cả cổ phiếu đã sụt giảm vĩnh viễn hơn 70% so với mức đỉnh của chúng”.

Nhưng trong trường hợp của Apple, có khả năng rất lớn giá cổ phiếu cuối cùng sẽ tăng trở lại, loại bỏ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn và đuổi theo các chỉ số kinh doanh cơ bản mạnh mẽ. Có đủ kiên nhẫn để chờ đợi đợt phục hồi tiếp theo là một yếu tố rất quan trọng để thành công với cổ phiếu Apple.

3. Đừng đánh giá thấp biến động

Tất cả những điều trên thoạt nghe có vẻ lạc quan và là một động lực để mua cổ phiếu Apple với giá hiện tại khoảng 168 USD. Nhưng nếu làm như vậy, các nhà giao dịch và nhà đầu tư được khuyến nghị nên chú ý đến biến động.

Khía cạnh cảm xúc và tâm lý của việc đầu tư cũng quan trọng như những phân tích định lượng. Những người mua bắt đáy phải sẵn sàng chịu đựng biến động cao hơn. Trên thực tế, biến động đã tăng mạnh đối với cổ phiếu Apple trong vài tuần qua - xem biểu đồ bên dưới.

Biến động hàng năm của cổ phiếu Apple trong các khung thời gian cuốn chiếu một tháng. Biểu đồ: DM Martins Research. Dữ liệu: Yahoo Finance

Bởi vì giá cổ phiếu Apple có khả năng sẽ giảm trong ngắn hạn, một số người có thể bị cám dỗ bán sớm cổ phiếu trong tay họ nếu chúng giảm xuống thấp hơn mức hiện tại. Nếu mua cổ phiếu Apple ở thời điểm này, hãy đảm bảo bạn có một chiến lược thoát ra rõ ràng để tránh trở thành nạn nhân của những quyết định vội vàng.

Huân Hà - Theo thestreet.com