Nếu đầu tư 10.000 USD vào Apple hồi năm 2012, hôm nay bạn sẽ có 106.000 USD – liệu kết quả đó có thể lặp lại?

Ông lớn công nghệ có tiềm năng lặp lại thành quả tuyệt vời của mình trên thị trường chứng khoán trong những năm tới.

Apple (AAPL) đã là một khoản đầu tư tuyệt vời trong thập kỷ qua nhờ vị thế thống trị của công ty trên thị trường điện thoại thông minh. Bằng chứng cho thành công này là lợi nhuận ấn tượng đánh bại thị trường của cổ phiếu.

CỔ PHIẾU APPLE. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Cổ phiếu của nhà sản xuất iPhone đã sụt giảm nhanh chóng trong vài tháng qua trong bối cảnh thị trường chứng khoán bị bán tháo trên diện rộng. Mặc dù vậy, nhà đầu tư nào mua cổ phiếu Apple cách đây một thập kỷ cũng đang bỏ túi một số lợi nhuận rất lớn. Điều này chứng tỏ mua và nắm giữ các công ty vĩ đại trong thời gian dài là một chiến lược đầu tư đúng đắn.

Khoản đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu Apple từ đầu năm 2012 sẽ trị giá hơn 106.000 USD ở thời điểm hiện tại – tương đương với lợi nhuận trung bình hàng năm hơn 25% trong thập kỷ qua – giả sử tái đầu tư tất cả cổ tức. Nhưng nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu Apple ở thời điểm hiện tại với kỳ vọng thu được lợi nhuận tương tự trong 10 năm tới không? Hãy cùng tìm hiểu.

Cổ phiếu Apple hiện tại có đáng mua?

Với sụt giảm đến 26% từ đầu năm 2022 đến nay, cổ phiếu Apple hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với những năm gần đây. Hệ số giá trên thu nhập (P/E) của cổ phiếu hiện đang ở mức 21 lần, thấp hơn so với mức trung bình năm năm là 23,5 lần. Tuy nhiên, Apple vẫn đắt so với định giá của chính cổ phiếu vào năm 2012, khi nó từng giao dịch với hệ số P/E chỉ 12 lần.

Nhưng điều đáng chú ý là Apple đã đi được một chặng đường dài trong thập kỷ qua. Công ty đã tạo ra doanh thu 156 tỷ USD trong năm tài chính 2012. Đến năm tài chính 2021, doanh thu hàng năm của Apple đã đạt gần 366 tỷ USD và các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận của công ty sẽ đạt 393 tỷ USD trong năm tài chính hiện tại (kết thúc vào tháng 9/2022). Như vậy, Apple đã tăng doanh thu hàng năm của mình lên hơn gấp đôi trong khoảng thời gian một thập kỷ. Và điều đó đã chuyển thành mức tăng trưởng ấn tượng của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.

Đó là lý do tại sao mức định giá cao hơn so với năm 2012 ở thời điểm hiện tại có vẻ hợp lý. Hơn nữa, hệ số P/E của Apple cũng thấp hơn so với chỉ số Nasdaq-100 ở mức 23 lần. Như vậy, cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn và nhà đầu tư có thể muốn bắt lấy cơ hội mua này vì Apple có thể sẽ đi đúng hướng cho một thập kỷ tăng trưởng lành mạnh nữa nhờ nỗ lực mở ra các luồng doanh thu mới của công ty.

Thập kỷ tiếp theo có vẻ tươi sáng

Tăng trưởng của Apple trong thập kỷ qua được thúc đẩy bởi doanh số bùng nổ của các thiết bị điện tử tiêu dùng như iPhone, iPad, Watch và MacBook. iPhone vẫn là động cơ kiếm tiền lớn nhất, tạo ra doanh thu 122 tỷ USD trong nửa đầu năm tài chính 2022, chiếm 55% trong tổng doanh thu của Nhà Táo.

Tương lai của mảng kinh doanh lớn nhất của Apple vẫn tươi sáng với xu hướng áp dụng nhanh chóng điện thoại thông minh 5G. Công ty đã thống trị thị trường điện thoại thông minh 5G vào năm ngoái với 31% thị phần, theo Strategy Analytics. Và theo Counterpoint Research, đà tăng sẽ tiếp tục vào năm 2022 do Apple đã chiếm đến 45% tổng doanh thu điện thoại thông minh toàn cầu trong quý tài chính đầu tiên, tăng so với mức 42% trong cùng kỳ năm ngoái.

Thị trường điện thoại thông minh 5G còn rất nhiều dư địa để phát triển. Theo Ericsson, số lượng đăng ký 5G đã đạt 660 triệu vào năm ngoái và được dự kiến ​​sẽ đạt 4,4 tỷ vào năm 2027. Điều này có nghĩa là iPhone đang ngồi trên một cơ hội tăng trưởng kéo dài nhiều năm, và Apple đang kéo đúng đòn bẩy để đảm bảo sẽ nắm bắt được sự mở rộng của thị trường có thể phục vụ của iPhone.

Chẳng hạn, Apple được cho là đang làm việc trên một chiếc iPhone có thể gập lại, được dự kiến sẽ ra mắt vào năm 2025 theo những tin đồn từ chuỗi cung ứng. Nghiên cứu của bên thứ ba ước tính điện thoại có thể gập lại có thể chiếm 10% doanh số bán điện thoại thông minh trên toàn cầu vào năm 2030. Vì vậy, việc Apple gia nhập thị trường này có thể mang lại cho doanh thu iPhone một cú hích tốt trong tương lai.

Trong khi đó, thị trường thực tế tăng cường (AR) và thực tế ảo (VR) toàn cầu cũng được dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh chóng từ nay đến năm 2030, với một ước tính đưa ra tốc độ tăng trưởng hàng năm gần 43%. Các công ty có thể tận dụng tăng trưởng tiềm năng này theo một số cách, và có vẻ như Apple đã chuẩn bị sẵn sàng để hưởng lợi.

Công ty được cho là đang tìm cách nhảy vào thị trường phần cứng AR/VR với tai nghe thực tế hỗn hợp, được kỳ vọng ​​sẽ trở thành sản phẩm bổ sung lớn tiếp theo của Nhà Táo. Doanh số màn hình gắn trên đầu (HMD) và tai nghe AR/VR được kỳ vọng sẽ tăng trưởng nhanh chóng trong những năm tới, với IDC ước tính tăng trưởng hàng năm 35% từ nay đến năm 2026.

Những bước tiến của Apple vào các lĩnh vực mới nổi như phần cứng AR/VR sẽ giúp họ mở rộng cơ sở thiết bị được cài đặt của mình nhiều hơn nữa. Điều đó sẽ ảnh hưởng tích cực đến mảng dịch vụ, vốn đang tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn hoạt động kinh doanh tổng thể của công ty. Mảng kinh doanh dịch vụ của Apple đã tạo ra doanh thu 39 tỷ USD trong sáu tháng đầu năm tài chính hiện tại, tăng 20% ​​so với cùng kỳ năm ngoái.

Morgan Stanley dự kiến ​mảng dịch vụ của Apple sẽ tạo ra 100 tỷ USD doanh thu vào năm tới. Một kết quả như vậy sẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi Apple tập trung vào việc mở rộng cơ sở thiết bị được cài đặt của mình. Bên cạnh đó, Apple cũng đang tiến sâu hơn vào thị trường ô tô với phần mềm thông tin giải trí CarPlay. Nhà Táo đã hợp tác với một số hãng ô tô lớn như Honda, Mercedes-Benz, Nissan và Ford Motor Company để tích hợp sâu hơn phần mềm Táo Khuyết vào hệ thống vận hành ô tô của các công ty này.

Những chiếc xe được trang bị phần mềm thông tin giải trí ô tô của Apple được dự kiến ​​sẽ xuất hiện vào năm sau. Sản phẩm này sẽ có thể mở ra một cơ hội vững chắc khác cho công ty phát triển hoạt động kinh doanh dịch vụ của mình khi những chủ sở hữu ô tô này mua xe có hỗ trợ CarPlay.

Hơn nữa, thị trường phần mềm ô tô có thể sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính cho Apple. Theo báo cáo, thị trường phần mềm ô tô đã trị giá 24,6 tỷ USD vào năm ngoái và có thể đạt doanh thu 105 tỷ USD vào năm 2030.

Tóm lại, Apple có nhiều cách để nâng cao thị trường có thể phục vụ của mình, và nhiều lựa chọn đó sẽ có thể chuyển thành tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ trong thập kỷ tới. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư nên tận dụng sụt giảm trong thời gian qua của cổ phiếu Apple để mua thêm cổ phần trong ông lớn công nghệ này.

Huân Hà - theo fool.com