Nếu năm 2018 đầu tư 1.000 USD vào Tesla thì đây là số tiền bạn có ngày hôm nay

Sở hữu cổ phiếu xe điện (EV) này có thể là một chiến thắng lớn cho danh mục đầu tư của bạn.

Với mức vốn hóa thị trường là 913 tỷ USD tính đến ngày 19 tháng 7, Tesla (TSLA) rõ ràng đã trở thành một trong những doanh nghiệp lớn nhất và được theo dõi nhiều nhất trên thế giới. Và tất cả điều này đã xảy ra trong một thời gian tương đối ngắn, sau khi công ty được thành lập chỉ 20 năm trước.

Nhờ sự gia tăng nhanh chóng này, Tesla đã kiếm được rất nhiều tiền cho một số nhà đầu tư. Những người đủ thông minh để đầu tư 1.000 đô la vào cổ phiếu EV hàng đầu này chỉ cách đây 5 năm sẽ có 13.500 đô la, tương đương với mức tăng khổng lồ 1.250%. Trong khi đó, chỉ số tổng hợp Nasdaq chỉ tăng 83% trong cùng thời gian.

Mặc dù không thực tế khi cho rằng Tesla thậm chí có thể tiến gần đến việc lặp lại thành tích này trong 5 năm tới, nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa đây sẽ là một khoản đầu tư tồi. Hãy tìm hiểu xem điều gì khiến công ty này trở thành một công ty hấp dẫn để sở hữu, cũng như lý do tại sao các nhà đầu tư có thể vẫn còn do dự.

Tesla là một thế lực thống trị trong ngành

Tesla đã là người tiên phong trong ngành công nghiệp xe điện. Công ty hiện chiếm thị phần chi phối thị trường nội địa về doanh số bán xe điện mới, chủ yếu nhờ vào lợi thế của người đi đầu. Tesla đã xuất xưởng 466.000 xe trong quý 2 năm 2023, tăng 83% so với cùng kỳ năm ngoái. Không có nhà sản xuất ô tô nào khác tiến gần đến quy mô của công ty EV này.

Trong những năm qua, Tesla đã phát triển một con hào kinh tế hoặc những đặc điểm cho phép hãng chống lại các đối thủ. Đó là một thương hiệu mạnh, hiện được biết đến với những chiếc ô tô sang trọng và được hỗ trợ bởi công nghệ. CEO Elon Musk cũng có nhiều việc phải làm trong việc giữ thương hiệu luôn ở vị trí hàng đầu trong tâm trí người tiêu dùng. Điều này cũng giúp công ty bán các loại xe cao cấp, mang lại lợi nhuận tốt hơn so với hầu hết các loại xe trong ngành.

Cơ hội tăng trưởng rõ ràng nhất nằm ở việc sản xuất và giao nhiều xe hơn. Và công ty có thể giới thiệu các mô hình mới. Doanh nghiệp đã bắt đầu sản xuất chiếc Cybertruck rất được mong đợi. Loại xe này có thể mang lại cho Tesla một đối thủ cạnh tranh đáng gờm trên thị trường xe bán tải, loại phương tiện phổ biến nhất được bán ở Hoa Kỳ.

Và bạn không thể bỏ qua tham vọng của Musk khi nói đến ngành năng lượng. Tesla là một công ty xe hơi, đúng vậy, nhưng trong tương lai, nó có thể tạo ra phần lớn doanh thu từ các sáng kiến năng lượng tái tạo. Và điều này chắc chắn có thể thúc đẩy tăng trưởng.

Nhà đầu tư có thể ngần ngại mua cổ phiếu

Cổ phiếu Tesla đã tăng chóng mặt trong những năm gần đây, cùng với thực tế rằng đây đã là một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất trên thế giới, có lẽ không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu dường như được định giá quá cao ngày nay. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kéo dài là 77. Mặc dù tỷ lệ này thấp hơn nhiều so với P/E trung bình trong lịch sử là 413, nhưng nó vẫn khiến Tesla trở thành một cổ phiếu đắt giá.

Có lẽ không phải là một phép so sánh thích hợp khi xem xét P/E của Ford là 20 và P/E của General Motors là 6, chỉ vì các doanh nghiệp này tụt hậu nghiêm trọng so với tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận của Tesla. Tuy nhiên, nó cho bạn ý tưởng về sự lạc quan được định giá vào cổ phiếu.

Và cổ phiế Tesla đắt hơn một công ty như Ferrari, đứng giữa ngành công nghiệp ô tô và thị trường hàng xa xỉ. Hiện tại, cổ phiếu của Ferrari được bán với hệ số P/E là 57. Vì vậy, nhận định an toàn có thể cho rằng cổ phiếu Tesla hơi đắt.

Ngoài việc định giá, các nhà đầu tư có thể e ngại vì mức độ cạnh tranh của ngành công nghiệp xe điện. Mặc dù đến muộn trong cuộc chơi, Ford và GM đã đang đầu tư mạnh vào khả năng xe điện của riêng họ, giống như nhiều công ty khác. Điều này có nghĩa là tốc độ tăng trưởng to lớn của Tesla có thể sẽ chậm lại trong những năm tới, vì công ty không phải người chơi duy nhất trên thị trường EV.

Tesla đã nhiều lần giảm giá xe của mình, một chỉ báo rõ ràng về cách thức hoạt động của thị trường. Doanh nghiệp muốn đẩy mạnh sản lượng hơn, điều này sẽ gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận, như cách chúng ta đã thấy trong quý gần nhất. Khách hàng chắc chắn sẽ cân nhắc thương hiệu khi đưa ra quyết định mua hàng, nhưng giá cả có thể là yếu tố quan trọng nhất. Mọi chuyện sẽ luôn như vậy, một thực tế mà Tesla sẽ phải đối mặt.

Đối với các nhà đầu tư chấp nhận được những rủi ro này, thì cổ phiếu này xứng đáng được mua ngay bây giờ. Tuy nhiên, đừng kỳ vọng lợi nhuận của 5 năm tới sẽ giống với quá khứ.

Huân Hà - theo fool