Nhận định Phố Wall: Tesla và Lemonade là 2 cổ phiếu tăng trưởng có thể tăng vọt từ 160% đến 700%

Hai cổ phiếu tăng trưởng này có thể mang lại lợi nhuận vững chắc trong thời gian dài.

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng giá trong suốt tháng 7 và đầu tháng 8, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang tiếp tục tăng lãi suất. Các chỉ số chính như S&P 500, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average đã công bố mức tăng lần lượt là 16%, 30% và 6% cho trong năm nay.

Phần lớn sự lạc quan của thị trường này có thể là do khả năng phục hồi đặc biệt của nền kinh tế Hoa Kỳ, bất chấp các vấn đề vĩ mô khó khăn. Các nhà đầu tư đang ngày càng tin tưởng vào khả năng kiểm soát lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang mà không gây ra suy thoái.

Trong một môi trường lạc quan như vậy, việc các nhà đầu tư bán lẻ chọn các vị thế nhỏ trong các cổ phiếu tăng trưởng mạnh là hợp lý. Đây là lý do tại sao Tesla (TSLA) và Lemonade (LMND) có thể là những lựa chọn tốt trong môi trường hiện tại.

1. Tesla

Cathie Wood của quỹ đầu tư Ark Invest cực kỳ lạc quan về Tesla, nhà tiên phong trong ngành công nghiệp xe điện (EV). Bà kỳ vọng cổ phiếu Tesla sẽ đạt mốc 2.000 USD vào năm 2027, ngụ ý tiềm năng tăng giá hơn 700%. Mặc dù mức giá mục tiêu này có vẻ không thực tế, nhưng vẫn có rất nhiều điều thú vị ở Tesla -- đặc biệt là khi cổ phiếu hiện đã điều chỉnh sau kết quả thu nhập quý hai (kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2023) hỗn hợp.

Trong vài năm qua, Tesla đã công bố tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng nhờ khả năng kỹ thuật sản phẩm tiên tiến và quy trình sản xuất ưu việt trong các nhà máy khổng lồ của mình. Tuy nhiên, khi cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt, công ty đã chọn cách giảm giá xe để kích cầu. Chiến lược này đã giúp Tesla bán được một số lượng lớn ô tô, thể hiện rõ qua hiệu suất doanh thu và lợi nhuận tốt hơn mong đợi của công ty trong Quý 2. Không giống như những nhà sản xuất xe điện khác, hầu hết đều thua lỗ hoặc có tỷ suất lợi nhuận rất thấp, tỷ suất lợi nhuận cao của Tesla đã giúp công ty tham gia cuộc chiến giá cả linh hoạt.

Khi ngày càng có nhiều xe điện của công ty tham gia thị trường, Tesla có kế hoạch kiếm một phần doanh thu đáng kể từ các đăng ký định kỳ cho công nghệ tự lái hoàn toàn tự động (FSD) của mình. Hiện tại, khách hàng đã sử dụng công nghệ tự lái tự động trong thế giới thực ở chế độ beta với quãng đường hơn 150 triệu dặm. Tesla cũng có kế hoạch cấp phép công nghệ FSD của mình cho các nhà sản xuất ô tô khác, mở ra nguồn doanh thu mới.

Tesla cũng đã mở rộng mạng lưới trạm sạc siêu nhanh (Supercharge) một cách nhanh chóng -- hơn 50.000 đầu nối tại hơn 5.000 địa điểm. Thêm vào đó, công ty cũng đang có kế hoạch mở một phần mạng lưới Supercharger của mình cho các loại xe điện không phải Tesla vào cuối năm 2024. Nhà phân tích Mark Delaney của Goldman Sachs dự đoán các động thái này sẽ giúp doanh thu hàng năm của công ty tăng từ 1 tỷ USD đến 3 tỷ USD trong vài năm tới. Nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley cũng đã định giá mạng lưới siêu tăng áp này ở mức 100 tỷ USD trong trường hợp Tesla bắt đầu sản xuất và lưu trữ năng lượng mặt trời cần thiết để cung cấp năng lượng cho các bộ sạc này.

Tesla hiện đang giao dịch ở mức gấp 72 lần thu nhập 12 tháng sau, cao hơn nhiều so với mức định giá trung bình của ngành ô tô là 17. Tuy nhiên, với tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, các nhà đầu tư bán lẻ có thể cân nhắc mua vào một vị thế nhỏ đối với cổ phiếu này ngay bây giờ.

2. Lemonade

Công ty công nghệ bảo hiểm Lemonade tạo sự khác biệt với đối thủ bằng cách sử dụng rộng rãi dữ liệu, kinh tế học hành vi, học máy và trí tuệ nhân tạo (AI) cho các nhiệm vụ như định giá và bán hợp đồng bảo hiểm, giải quyết khiếu nại và dịch vụ khách hàng. Tất cả được sự hỗ trợ của AI và chỉ mất vài phút. Lemonade cũng có kế hoạch tận dụng trí tuệ nhân tạo để cải thiện hơn 100 quy trình kinh doanh và tiết kiệm chi phí trong 18 tháng tới.

Lemonade tập trung vào việc cung cấp nhiều loại bảo hiểm chi phí thấp khác nhau, bao gồm bảo hiểm cho người thuê nhà, xe hơi, bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm chủ nhà, cho những khách hàng trẻ tuổi am hiểu công nghệ. Bằng cách nhắm mục tiêu những khách hàng này ở độ tuổi trẻ hơn, công ty hy vọng sẽ bán kèm và bán thêm các chính sách phục vụ các nhu cầu khác nhau trong suốt vòng đời của họ. Hơn nữa, để giảm khả năng lạm dụng hoặc gian lận, công ty cũng cung cấp một phần đáng kể phí bảo hiểm không có người nhận cho các tổ chức từ thiện.

Tình hình tài chính gần đây của Lemonade không ổn định. Trong quý 2 vừa qua, công ty đã báo cáo số lượng khách hàng tăng 21% so với cùng kỳ năm trước lên 1,9 triệu, trong khi phí bảo hiểm cho mỗi khách hàng tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái lên 360 đô la. Tuy nhiên, tỷ lệ tổn thất của công ty (yêu cầu bảo hiểm đã thanh toán và chi phí điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm của tổng phí bảo hiểm thu được) đã giảm 600 điểm cơ bản so với năm trước xuống còn 94%, chủ yếu là do tổn thất thảm khốc (bão, cháy rừng và bão đối lưu).

Nhà phân tích Matthew Carletti của JMP Securities dự đoán giá cổ phiếu của Lemonade sẽ tăng 160% trong 12 đến 18 tháng tới để đạt mốc 40 USD. Mục tiêu này khả thi vì Lemonade hiện đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên doanh thu là 2,9, gần với mức định giá thấp trong lịch sử. Mặc dù kinh doanh chưa có lãi, nhưng công ty đang có những bước tiến đúng hướng, với tỷ lệ tổn thất gộp (không bao gồm các thảm họa) ở mức thấp trong những năm 70. Do đó, vẫn có cơ hội lớn để mở rộng quy mô mạnh mẽ trong những tháng tới.

Với bối cảnh trên, động thái hợp lý dành cho nhà đầu tư là lựa chọn bổ sung một vị thế nhỏ trong nhà cung cấp bảo hiểm chỉ dành cho kỹ thuật số sáng tạo này.

Huân Hà - theo fool