P&G, 3M: 2 cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu để bạn mua và giữ mãi

Hai cổ phiếu này có thể tự tin cung cấp cho bạn các khoản cổ tức ngày càng tăng trong tương lai gần.

Cổ tức là người bạn tốt nhất của các nhà đầu tư định hướng thu nhập. Chúng không chỉ đại diện cho lợi tức đầu tư hữu hình của bạn. Do không liên quan đến biến động giá cổ phiếu, chúng mang lại một nguồn thu nhập thụ động giúp bổ sung cho thu nhập bạn kiếm được.

Các công ty lớn, có uy tín có thể trải qua những biến động về doanh thu và thu nhập. Tuy nhiên, hầu hết đều không muốn cắt giảm cổ tức vì điều đó gửi tín hiệu xấu đến các nhà đầu tư của họ. Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy thì sau đây là một số thuộc tính bạn nên tìm kiếm:

• Doanh nghiệp phải sở hữu một lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và/hoặc các thương hiệu mạnh có sức mạnh định giá để khách hàng tiếp tục quay lại.
• Công ty cũng tạo ra dòng tiền tự do nhất quán và có thành tích tăng cổ tức trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.

Những cổ phiếu như vậy không chỉ mang lại cho bạn sự an tâm. Chúng có thể được giữ mãi mãi hoặc thậm chí được truyền lại cho con bạn vì độ tin cậy của mình.

Sau đây là hai cổ phiếu trả cổ tức mà bạn có thể tin tưởng sẽ tiếp tục tăng tỷ lệ chi trả trong tương lai.

Procter & Gamble

Procter & Gamble (PG) là công ty hàng tiêu dùng trị giá 350 tỷ USD bán nhiều loại sản phẩm chăm sóc tóc, cá nhân và gia đình. Công ty có danh mục các nhãn hiệu nổi tiếng như Head & Shoulders, Crest, Oral-B, Pampers và Pantene. Công ty cũng có sức mạnh định giá tuyệt vời vì người tiêu dùng sử dụng những nhãn hiệu này thường xuyên trong cuộc sống hàng ngày của họ.

Sức mạnh định giá tuyệt vời đó đã được thể hiện rõ ràng trong quý III năm tài chính 2023. Doanh thu hữu cơ đã tăng hơn 7% so với cùng kỳ năm trước chủ yếu nhờ sức mạnh định giá. Trong cùng khoảng thời gian, công ty cũng báo cáo tăng trưởng hữu cơ trên tất cả 10 danh mục sản phẩm của mình. Mặc dù vậy, những trở ngại về tỷ giá hối đoái đã khiến tổng doanh thu giảm 4 điểm phần trăm.

Bất chấp những thách thức kinh tế do lạm phát cao gây ra, Procter & Gamble vẫn tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do (FCF) vững mạnh trong 9 tháng đầu năm tài chính 2023. FCF đã đạt 9,2 tỷ USD, thấp hơn 13% so với mức 10,5 tỷ USD của cùng kỳ năm trước. Trong các năm tài chính 2020 đến 2022, công ty hàng tiêu dùng này đã tạo ra FCF dương trung bình 14,5 tỷ USD.

Thành tích tạo FCF ấn tượng này đã cho phép công ty chi trả cổ tức trong 133 năm liên tiếp -- và tăng khoản chi trả trong 67 năm liên tiếp.

Có lý do để tin rằng Procter & Gamble có thể tiếp tục tăng cổ tức trong tương lai gần. CEO Jon Moeller kỳ vọng phần lớn tăng trưởng của công ty là tự nhiên, mặc dù không loại trừ việc mua bán sáp nhập có chọn lọc trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe cá nhân và sắc đẹp.

Procter & Gamble đã mua lại thương hiệu làm đẹp uy tín Tula Skincare vào năm ngoái và thương hiệu chăm sóc tóc Mielle Organics vào đầu năm nay để tăng số lượng thương hiệu trong danh mục sản phẩm của mình. Công ty kỳ vọng sẽ tối ưu hóa chuỗi cung ứng để tiết kiệm được 1,5 tỷ USD chi phí mỗi năm và tập trung vào hoạt động tiếp thị có mục tiêu để củng cố lòng trung thành với thương hiệu.

3M

3M (MMM) là một tập đoàn sản xuất các sản phẩm cho nhiều mục đích khác nhau như công nghiệp, vận tải, điện tử, chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm chất kết dính, sản phẩm chăm sóc vết thương, hệ thống lọc, văn phòng phẩm, v.v.

Công ty có bề dày thành tích trong việc đổi mới sản phẩm cũng như hoạt động nghiên cứu và phát triển. Đồng thời, 3M cũng đã tăng cổ tức trong 65 năm liên tiếp -- và chi trả cho cổ đông liên tục trong hơn một thế kỷ.

Giống như Procter & Gamble, 3M cũng là một cỗ máy tạo dòng tiền tự do. Công ty đã tạo ra dòng tiền tự do trung bình 5,4 tỷ USD trong giai đoạn 2020 đến 2022. Và trong quý I năm 2023, tập đoàn đã phân phối 800 triệu USD trong FCF cho cổ đông mặc dù thu nhập ròng giảm gần 1/4 so với cùng kỳ năm trước.

CEO Mike Roman đã cam kết tái cấu trúc doanh nghiệp để tinh giản hóa và cắt giảm cơ sở chi phí cố định bằng cách loại bỏ khoảng 6.000 nhân viên bên cạnh thông báo sa thải 2.500 nhân viên trước đó. Thu nhập hoạt động hàng năm được dự kiến sẽ tăng từ 700 triệu đến 900 triệu USD nhờ những hành động này. Và công ty sẽ ưu tiên đầu tư vào các thị trường cuối có tốc độ tăng trưởng cao như điện khí hóa ô tô, chất bán dẫn và chăm sóc sức khỏe.

Bên cạnh tăng trưởng hữu cơ, 3M còn có lịch sử thực hiện các thương vụ mua bán sáp nhập có chọn lọc để tăng cường năng lực công nghiệp và mở rộng danh mục sản phẩm của mình. Hồi năm 2019, họ đã thực hiện một trong những thương vụ sáp nhập lớn nhất từ ​​trước đến nay khi mua công ty sản xuất băng và vết thương Aceity với giá 4,3 tỷ USD. Mới năm ngoái, bộ phận an toàn thực phẩm của công ty đã hoàn tất việc sáp nhập với Neogen để tăng phạm vi sản phẩm và phạm vi địa lý.

Tuy nhiên, gần đây, 3M đã vướng vào các vụ kiện cáo buộc rằng nút bịt tai cho quân đội của họ không bảo vệ được người dùng khỏi tiếng ồn lớn, dẫn đến tình trạng mất thính lực dần dần và ù tai trong nhiều năm. Hơn 200.000 quân nhân và cựu chiến binh đang kiện công ty. Các luật sư đã dành ra 1 tỷ USD để giải quyết các vụ kiện này, với phiên tòa dự kiến diễn ra vào cuối năm nay. Trong khi đó, 3M cũng đã dành ra 10,3 tỷ USD trong 13 năm qua để giải quyết khoảng 4.000 vụ kiện về hóa chất làm ô nhiễm nguồn nước uống.

Mặc dù những vụ kiện này đáng lo ngại khi chỉ ra những vấn đề thực tiễn mà ban quản lý công ty cần giải quyết, tác động tài chính của chúng là không đáng kể vì tập đoàn tạo ra dòng tiền tự do trung bình hơn 5 tỷ USD mỗi năm. Mặc dù những vụ kiện này có thể là một trở ngại tạm thời, chúng sẽ không ảnh hưởng đến khả năng tiếp tục tăng cổ tức của 3M trong tương lai gần.

Ban quản lý 3M cũng có ý định thoái vốn khỏi một số tài sản để mở khóa giá trị và phân bổ lại vốn cho các lĩnh vực hứa hẹn tăng trưởng nhằm tối đa hóa giá trị trong danh mục sản phẩm của mình. Được trang bị một danh mục các thương hiệu vững chắc và các sản phẩm sáng tạo, 3M rõ ràng có một vị thế tốt để tiếp tục tăng cổ tức trong tương lai ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Investo - Trang tin tức thị trường chứng khoán mỹ hàng đầu Việt Nam.

Huân Hà - theo fool