Phân tích cổ tức của Verizon Communications

Đánh giá cổ tức sắp tới và tình hình tài chính của công ty

Verizon Communications Inc (NYSE: VZ) gần đây đã công bố cổ tức 0.67 USD/cổ phiếu, được trả vào ngày 01/05/2024, ngày giao dịch không hưởng quyền là 09/04/2024. Khi các nhà đầu tư mong chờ khoản thanh toán sắp tới đây, tâm điểm cũng hướng về lịch sử cổ tức, tỷ suất và tốc độ tăng trưởng của công ty. Với dữ liệu từ GuruFocus, bài viết sẽ xem xét hoạt động cổ tức của Verizon Communications và đánh giá tính bền vững của công ty này.

Verizon Communications làm gì?

Dịch vụ mạng không dây chiếm khoảng 70% tổng doanh thu dịch vụ của Verizon Communications và gần như toàn bộ thu nhập kinh doanh của nó. Công ty phục vụ khoảng 93 triệu thuê bao trả sau và 21 triệu thuê bao trả trước (sau thỏa thuận mua lại Tracfone) thông qua mạng lưới quốc gia của công ty, biến nó thành công ty cung cấp dịch vụ mạng không dây lớn nhất nước Mỹ.

Hoạt động viễn thông cố định bao gồm mạng cục bộ vùng Đông Bắc, với khoảng 25 triệu thuê bao gia đình và doanh nghiệp, phục vụ khoảng 8 triệu khách hàng băng thông rộng. Verizon Communications cũng cung cấp dịch vụ viễn thông toàn quốc cho khách hàng doanh nghiệp, thường sử dụng hỗn hợp mạng lưới của họ và của các công ty khác.

Biểu đồ: Phân tích cổ tức của Verizon Communications

Sơ lược về lịch sử cổ tức của Verizon Communications

Verizon Communications đã duy trì được một lịch sử thanh toán cổ tức ổn định kể từ năm 1985. Cổ tức hiện được trả theo quý.

Verizon Communications đã tăng cổ tức của họ mỗi năm kể từ năm 2000. Do đó, cổ phiếu này đã được coi là một cổ phiếu cổ tức thành công (dividend achiever), dành cho các công ty đã tăng cổ tức của họ trong tối thiểu 24 năm qua. Biểu đồ dưới đây thể hiện giá trị cổ tức trên mỗi cổ phiếu và đưa ra các xu hướng lịch sử.

Phân tích tỷ suất và tăng trưởng cổ tức của Verizon Communications

Tính đến hiện tại, Verizon Communications có tỷ suất cổ tức 12-tháng liên tiếp là 6.26% và tỷ suất cổ tức 12-tháng dự phóng là 6.32%. Cho thấy kỳ vọng giá trị cổ tức sẽ tăng trong 12 tháng tới đây.

Trong vòng 3 năm qua, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm của Verizon Communications là 2.00%. Trong 5 năm qua, tỷ lệ này vẫn là 2.00% và trong 10 năm qua, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trên mỗi cổ phiếu là 2.30%.

Dựa trên tỷ suất cổ tức và tốc độ tăng trưởng trong 5 năm của Verizon Communications, tỷ suất trên chi phí (yield on cost – YOC) 5-năm của Verizon Communications hiện vào khoảng 6.91%.

Biểu đồ: Phân tích cổ tức của Verizon Communications

Câu hỏi về tính bền vững: Tỷ lệ Chi trả và Khả năng sinh lời

Để đánh giá tính bền vững của cổ tức, cần xét đến tỷ lệ chi trả của công ty đó.

Tỷ lệ chi trả cổ tức cho thấy những cái nhìn sâu sắc vào tỷ lệ thu nhập mà công ty phân bổ dưới hình thức cổ tức. Tỷ lệ thấp hơn có nghĩa công ty giữ lại một phần đáng kể thu nhập của mình, đảm bảo mức độ khả dụng của nguồn vốn cho sự tăng trưởng trong tương lai và những đợt suy thoái bất ngờ. Tính đến ngày 31/12/2023, tỷ lệ chi trả của Verizon Communications là 0.56.

Xếp hạng khả năng sinh lời của công ty đem lại hiểu biết về khả năng thu nhập của công ty so với các công ty cùng ngành.

Tính đến ngày 31/12/2023, GuruFocus xếp hạng khả năng sinh lời của Verizon là 7 trên thang điểm 10. Công ty báo cáo thu nhập ròng dương cho từng năm trong vòng 10 năm qua, càng củng cố thêm cho khả năng sinh lời vốn cao của mình.

Số liệu Tăng trưởng: Triển vọng tương lai

Để đảm bảo sự bền vững cho cổ tức, một công ty phải có những số liệu tăng trưởng mạnh mẽ. Xếp hạng tăng trưởng của Verizon là 7 trên thang điểm 10, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng của công ty tốt so với các đối thủ cạnh tranh của công ty.

Doanh thu là huyết mạch của mọi công ty, và doanh thu trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Verizon, kết hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu 3-năm, cho thấy một mô hình doanh thu mạnh mẽ. Doanh thu của Verizon đã tăng bình quân khoảng 0.90% mỗi năm, một tỷ lệ thấp hơn đáng kể so với mức 65.67% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Tỷ lệ tăng trưởng EPS 3-năm của công ty cho thấy khả năng gia tăng thu nhập của nó, một nhân tố quan trọng để duy trì được cổ tức trong dài hạn. Trong 3 năm vừa qua, thu nhập của Verizon đã tăng bình quân khoảng 2.90% mỗi năm, thấp hơn so với kết quả 57.1% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Cuối cùng, tốc độ tăng trưởng thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao vô hình và hữu hình (EBITDA) 5-năm của công ty là 0.30%, thấp hơn mức 68.72% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Động thái tiếp theo

Các lần thanh toán cổ tức, tốc độ tăng trưởng của cổ tức, tỷ lệ chi trả, khả năng sinh lời và số liệu tăng trưởng của Verizon đã cho thấy một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của công ty.

Với lịch sử cổ tức và tỷ lệ thanh toán mạnh mẽ cho thấy khả năng bền vững, Verizon cũng được coi là một lựa chọn tiềm năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm nguồn thu ổn định. Tuy nhiên, các số liệu tăng trưởng của nó cho thấy trong khi công ty duy trì một vị thế vững chắc, nó cũng có thể đối mặt với những thách thức về hiệu suất hoạt động vượt trội từ các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.

Các nhà đầu tư nên cân nhắc những yếu tố này cùng với các mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro cá nhân, trước khi đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình.

Hải Hà-Theo finance.yahoo