Săn cổ phiếu dược: Mã đáng mua ngang ngửa Intuitive Surgical

Những điểm chính

• iRhythm tạo ra các thiết bị đo nhịp tim dùng một lần có thể phát hiện ra những nhịp bất thường.
• Thiết bị của công ty đã nâng tỷ lệ phát hiện Afib (bệnh rung tâm nhĩ) lên cao hơn so với tiêu chuẩn hiện tại.
• Với kết quả được cải thiện và chi phí giảm, iRhythm có những thuận lợi đáng kể.

Giống như Intuitive Surgical đã định hình lại lĩnh vực phẫu thuật, iRhythm đang thay đổi cách chẩn đoán nhịp tim bất thường.

Những ai nhìn thấy tương lai của robot phẫu thuật đã được đền đáp xứng đáng nếu họ đầu tư vào đợt phát hành công khai lần đầu (IPO) của Intuitive Surgical. Tăng hơn 14.000% kể từ khi bắt đầu giao dịch vào tháng 6/2000, công ty phát kiến này đã thành một con quái vật. Intuitive Surgical mang lại cho các cổ đông mức tăng 246% trong 5 năm qua, trong khi S&P 500 chỉ tăng chưa đầy 90%.

Nếu đã bỏ lỡ Intuitive Surgical, bạn có thể hơi hụt hẫng một chút. May mắn thay, luôn có những cơ hội đầy hứa hẹn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Giống như Intuitive trong những ngày đầu thành lập, iRhythm Technologies (IRTC) đang tạo ra những dữ liệu thể hiện rõ tính ứng dụng của mình đồng thời mở rộng thị trường. Nền tảng công nghệ theo dõi nhịp tim này hứa hẹn đem lại tiềm năng to lớn cho cả bệnh nhân và hệ thống bệnh viện.

Chấn đoán tốt hơn, kết quả chuẩn xác hơn

Mỗi năm, có hơn 11 triệu bệnh nhân ở Hoa Kỳ gặp tình trạng nhịp tim bất thường. Một trong số các bất thường đó, bệnh rung tâm nhĩ (Afib), có thể làm tăng nguy cơ đột quỵ lên gấp 5 lần. Những người trên 55 tuổi có 40% nguy cơ mắc Afib suốt đời, 158.000 ca tử vong và 450.000 ca nhập viện mỗi năm có liên quan đến căn bệnh này. Vì vậy, nhận biết sớm những dấu hiệu của bệnh này rõ ràng có thể cải thiện chất lượng cuộc sống của bệnh nhân. Thiết bị Zio của iRhythm đang giải quyết vấn đề lớn này.

Zio là một thiết bị theo dõi nhịp tim dạng miếng dán, sử dụng một lần, có thể nhận biết những nhịp tim bất thường. Bệnh nhân đeo thiết bị này trong tối đa 14 ngày, sau đó dữ liệu được chạy qua nền tảng AI của công ty để phân tích. Một báo cáo kỹ thuật số được cung cấp cho bác sĩ điều trị thông qua máy tính để bàn hoặc thiết bị di động - hoặc tải trực tiếp lên hồ sơ sức khỏe điện tử của bệnh nhân một cách thuận tiện.

Cho đến nay, thiết bị này dường như đang hoạt động tốt. Trong quá trình sàng lọc tích cực Afib - bao gồm hai giai đoạn sàng lọc 2 tuần riêng biệt cách nhau 3 tháng - Zio có tỷ lệ phát hiện lên tới 11,4% so với 7,7% của các phương pháp thông thường. Không chỉ vậy, so với những bệnh nhân chỉ đi khám khi nghĩ rằng có điều gì đó không ổn, những người sử dụng Zio có tỷ lệ đột quỵ, đau tim, suy tim và nhập viện sau khi đeo thiết bị thấp hơn nhiều.

Sau khi phát hiện, một số vấn đề do Afib gây ra có thể được giảm bớt bằng các loại thuốc chống đông máu như Eliquis của Pfizer và Bristol-Myers Squibb hoặc Xarelto của Johnson and Johnson.

Xem xét kỹ hơn về trọng tâm của iRhythm, công ty gần đây đã tiến hành một nghiên cứu về những bệnh nhân bị ngất, tình trạng này được gọi là mất ý thức tạm thời. Một phần những bệnh nhân này có thể phải xuất viện trong ít nhất 24-48 giờ. Công nghệ iRhythm phát hiện ra rối loạn nhịp tim ở 8,2% bệnh nhân này, với 46% trong số đó xảy ra tình trạng trên sau khi bị ngất 48 giờ.

Điều này rất quan trọng vì hầu hết các trường hợp ngất đều được xuất viện trong vòng 48 giờ, vì vậy những bệnh nhân này có thể được hưởng lợi từ việc theo dõi kéo dài được thực hiện một cách an toàn với tư cách bệnh nhân ngoại trú. Nếu Zio tiếp tục có những kết quả nghiên cứu tích cực, thị trường chỉ định của thiết bị này sẽ ngày càng mở rộng hơn. Đổi lại, bệnh nhân có thể tránh nhập viện tốn kém đồng thời lại an toàn hơn nhờ được theo dõi kéo dài.

Đâu là thị trường cho iRhythm

Công ty ước tính có 5,6 triệu người cần theo dõi nhịp tim hàng năm ở Hoa Kỳ, chẳng hạn như trong ví dụ về mất ý thức tạm thời như trên. Họ cũng tin rằng có 10 triệu khách hàng tiềm năng khác ở các thị trường liền kề, bao gồm những bệnh nhân có nguy cơ cao bị rối loạn nhịp tim chưa được chẩn đoán, ví dụ sau các thủ thuật tim như cắt đốt qua ống thông và thay van tim. Khoảng 8 triệu trong số này là những bệnh nhân báo cáo đánh trống ngực và đang được chăm sóc ban đầu bởi một bác sĩ lâm sàng. Do đó, iRhythm coi việc theo dõi tim mạch ngoại trú qua các văn phòng chăm sóc sức khỏe ban đầu là thị trường tăng trưởng lớn tiếp theo của mình.

Chuyên gia cho rằng iRhythm cũng có thể để mắt đến các trường hợp Afib âm thầm (hay không có triệu chứng) - một thị trường chỉ định khổng lồ khác. Trên bình diện quốc tế, công ty tin rằng sẽ có thêm 5 triệu bệnh nhân tại các thị trường quốc tế nhất định, chẳng hạn như Vương quốc Anh và Nhật Bản. Sản phẩm đang trong giai đoạn đầu thương mại hóa ở Anh và đang theo đuổi sự chấp thuận của cơ quan quản lý tại Nhật Bản.

Zio đã được hơn 4 triệu bệnh nhân sử dụng, tạo ra hơn 1 tỷ giờ dữ liệu điện tâm đồ (hay còn gọi là ECG hoặc EKG). Và với kinh nghiệm dày dạn, thiết bị này không chỉ phát hiện rối loạn nhịp tim, mà còn đáp ứng hoặc vượt quá khả năng chẩn đoán ở cấp độ bác sĩ tim mạch. Theo thời gian, chuyên gia cho rằng các thuật toán sẽ ngày càng tốt hơn - giống như theo thời gian các bác sĩ phẫu thuật đã hoàn thiện hơn với robot. Vì vậy, khả năng cao thị trường này sẽ tiếp tục hướng tới tự động hóa để giảm tỷ suất bệnh, tỷ lệ tử vong và nhập viện - tất cả đều phù hợp với iRhythm.

Với mức độ thâm nhập chỉ khoảng 20% vào thị trường cốt lõi khoảng 5 triệu bệnh nhân kết hợp với khoảng 15 triệu bệnh nhân khác, cộng với nhiều khả năng mở rộng (nếu sàng lọc Afib âm thầm được chú ý), công ty chăm sóc sức khỏe trị giá 4,3 tỷ USD này có thể chỉ mới bắt đầu.

Hoàng Dương - Theo fool.com