Shell, Chevron, Total: 3 lựa chọn đầu tư an toàn với cổ tức

Các ông lớn dầu mỏ này có các khoản chi trả cổ tức mà bạn có thể tin tưởng, mỗi ông lớn vì một lý do rất khác nhau.

Nỗi sợ hãi lớn nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư định hướng cổ tức là việc cắt giảm cổ tức. Đây là lý do tại sao chỉ đơn giản theo đuổi các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất thường là một chiến lược sai lầm. Trong lĩnh vực dầu mỏ vốn đang phải đối mặt với những khó khăn trong dài hạn khi thế giới tìm cách giảm lượng khí thải carbon dioxide, vẫn có một vài lựa chọn đầu tư có rủi ro bị cắt giảm cổ tức rất thấp. Sau đây là lý do tại sao các nhà đầu tư cổ tức sẽ thích Royal Dutch Shell (NYSE:RDS.B), Chevron (NYSE:CVX) và TotalEnergies (NYSE:TTE).

1. Đã ở đó, đã làm điều đó

Bỏ các tin xấu qua một bên, Royal Dutch Shell đã cắt giảm cổ tức của mình vào đầu năm 2020 khi công ty đang chuẩn bị chuyển hướng kinh doanh sang một tương lai năng lượng sạch hơn. Tuy nhiên, về cơ bản, công ty năng lượng này tuyên bố rằng họ muốn tăng cổ tức trở lại một cách ổn định càng sớm càng tốt. Công ty đã làm được điều đó, đã công bố ba lần tăng cổ tức kể từ khi cắt giảm. Ban lãnh đạo công ty đang thực hiện đúng những lời hứa của mình và với mức chi trả thấp hơn, cổ tức hiện có vẻ an toàn hơn so với những năm trước.

Công bằng mà nói, tỷ suất cổ tức của Shell, ở mức 3%, thuộc nhóm thấp nhất so với các công ty cùng ngành. Do đó, cổ phiếu Shell có thể không phải cổ phiếu ưa thích của các nhà đầu tư định hướng cổ tức đang tìm cách tối đa hóa thu nhập mà danh mục đầu tư của họ tạo ra. Tuy nhiên, đối với những người đang tìm kiếm tăng trưởng cổ tức, nó có thể là một lựa chọn tốt. Điều quan trọng ở đây là thế giới vẫn cần dầu mỏ và khí đốt tự nhiên và sẽ tiếp tục cần trong nhiều năm tới, ngay cả khi sản xuất năng lượng sạch đang ngày càng trở nên quan trọng. Vì vậy, vẫn có nhiều thời gian để Shell kiếm tiền từ hoạt động kinh doanh dầu mỏ và dùng số tiền đó để tài trợ cho công cuộc đại tu chuyển sang năng lượng sạch của mình. Và với gánh nặng cổ tức ít hơn, điều đó sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều.

2. Nền tảng vững chắc

Một công ty dầu khí trả cổ tức khác mà bạn có thể tin tưởng là Chevron. Tuy nhiên, công ty không có ý định chuyển đổi mạnh mẽ sang một tương lai sạch hơn. Ban lãnh đạo Chevron đã chọn tiếp tục tập trung vào dầu mỏ và khí tự nhiên trong khi chỉ duy trì tiếp xúc vừa phải với các giải pháp thay thế sạch hơn. Mặc dù chiến lược này có vẻ trái ngược với xu hướng đầu tư có trách nhiệm với xã hội ở thời điểm hiện tại, nó phù hợp với tương lai khả dĩ của ngành năng lượng như đã nói ở trên. Nhà đầu tư nên yên tâm khi họ thu được mức lợi suất 4,7% hào phóng của Chevron.

Nhưng điều thực sự khiến Chevron trở nên khác biệt so với phần còn lại của ngành là tỷ lệ đòn bẩy thấp. Với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vào khoảng 0,33 lần, Chevron có bảng cân đối kế toán mạnh nhất so với bất kỳ công ty dầu khí nào khác. Và đó là sau khi Chevron thực hiện một thương vụ sáp nhập tận dụng cơ hội trong thời kỳ suy thoái dầu mỏ vào năm 2020. Thương vụ này đảm bảo rằng Chevron đã thoát khỏi thời kỳ khó khăn với tình trạng tốt hơn so với trước khi bước vào giai đoạn đó. Với nền tảng vững chắc cùng với nhu cầu dầu và khí đốt tự nhiên được dự kiến ​​sẽ tiếp tục duy trì trong nhiều thập kỷ tới, cổ tức của Chevron hiện có vẻ an toàn hơn bao giờ hết và có lẽ là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư bảo thủ.

DỮ LIỆU CỔ TỨC THEO YCHARTS

3. Hành động cân bằng

Cái tên cuối cùng ở đây, TotalEnergies, có lẽ là cổ phiếu có cổ tức rủi ro nhất. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã được cung cấp một vạch tiêu chuẩn quan trọng. Và con số đó là mức giá 40 USD/thùng, mức giá dầu mà hội đồng quản trị đánh dấu là đủ cao để duy trì cổ tức trong thời kỳ thị trường dầu giảm giá do đại dịch gây ra vào năm 2020. Hiện tại, dầu đang có giá khoảng gấp đôi mức đó. Vì vậy, vẫn còn rất nhiều không gian bảo đảm an toàn cho cổ tức trước khi nhà đầu tư cần phải lo lắng. Trên thực tế, gần đây, công ty đã thông báo rằng giá dầu ở mức 60 USD/thùng có thể là đủ để họ tăng cổ tức.

Vì vậy, cổ tức của Total có vẻ khá an toàn ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, câu chuyện thực sự thú vị là, giống như Shell, TotalEnergies đang nỗ lực chuyển đổi hoạt động kinh doanh của mình theo hướng năng lượng sạch hơn cùng với phần còn lại của thế giới. Công ty chỉ đơn giản là chọn một con đường khác so với Shell, tin rằng cổ tức là rất quan trọng đối với các cổ đông của mình và cần phải tiếp tục hỗ trợ cổ tức ở mức cao. Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu Total hiện nay đang ở gần mức cao nhất so với các công ty cùng ngành, khoảng 6%. Tuy nhiên, cho đến nay, có vẻ như TotalEnergies đã xoay sở để thực hiện chiến lược cân bằng của mình tương đối tốt. Vì lẽ đó, cổ phiếu này có thể là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm tỷ suất cổ tức cao trong ngành dầu khí.

Tìm kiếm cổ tức dầu khí an toàn

Không có cái gọi là đầu tư không có rủi ro và các tên tuổi dầu mỏ như Shell, Chevron và TotalEnergies đều đang phải đối mặt với một bối cảnh kinh doanh đang thay đổi. Tuy nhiên, cả ba công ty dường như đều cung cấp một khoản cổ tức an toàn dựa trên những chuyển đổi đang diễn ra trong cả ngành năng lượng và tương ứng tại mỗi công ty. Động thái cắt giảm cổ tức trước đó của Shell đã làm giảm rủi ro đối với mức cổ tức đang tăng lên trở lại. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Chevron thì giúp công ty có đủ cơ hội để tiếp tục thanh toán ngay cả khi công ty này đang tiếp tục gắn bó với nhiên liệu carbon của mình. Và TotalEnergies đã cố gắng làm hài lòng cả các nhà đầu tư định hướng cổ tức và những người ủng hộ năng lượng sạch khi công ty thay đổi theo thời gian. Tóm lại, mỗi cổ phiếu trong bộ ba ông lớn dầu khí với tỷ suất cao này đều có thể là một khoản đầu tư tốt trong danh mục của các nhà đầu tư cổ tức.

Huân Hà - theo fool