Total, Exxon, Conoco: 3 cổ phiếu năng lượng đáng mua dù giá dầu đang giảm

Những mức giá dầu thô cao bất thường như hiện nay có thể sẽ không kéo dài. Tuy nhiên, dù sao thì các cổ đông của 3 công ty TotalEnergies, ExxonMobil và ConocoPhillips vẫn sẽ tiếp tục bỏ túi nhiều lợi nhuận.

Trong những tuần gần đây, do Nga xung đột với Ukraine, giá dầu thô đã tăng vọt từ những mức vốn đã cao trước đó. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI), giá dầu chuẩn của Hoa Kỳ, đã đạt đỉnh 130 USD/thùng vào tháng 3 do lo ngại nguồn cung sẽ bị thắt chặt với các lệnh trừng phạt áp đặt lên Nga, vốn là một nước xuất khẩu dầu hàng đầu của thế giới. Giá dầu đã hạ nhiệt kể từ đó và WTI đã giảm trở lại xuống dưới 100 USD/thùng trong phần lớn tuần qua.

Mặc dù vậy, các công ty dầu mỏ vẫn đang có lời rất nhiều ở giá dầu hiện tại và họ có thể sẽ kiếm được rất nhiều tiền cho các cổ đông của mình nếu giá dầu tiếp tục duy trì ở mức cao. Và trong lĩnh vực năng lượng, có 3 cổ phiếu dầu mỏ có vẻ vẫn sẽ là những lựa chọn đầu tư thông minh tuyệt vời: TotalEnergies (TTE), ExxonMobil (XOM) và ConocoPhillips (COP).

TotalEnergies: đa dạng hóa ra ngoài các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi

Giá dầu luôn tăng lên giảm xuống, và thường tăng lên giảm xuống rất thất thường. Biến động hiện tại, mặc dù được thúc đẩy bởi các sự kiện địa chính trị đáng sợ, cũng không nằm ngoài quy luật bình thường đó. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư bảo thủ hơn nên gắn bó với những ông lớn năng lượng tích hợp như TotalEnergies của Pháp. Hoạt động kinh doanh của công ty này trải dài trên toàn cầu và từ phân khúc thượng nguồn (khoan) đến hạ nguồn (lọc dầu và hóa dầu). Với sự đa dạng này, công ty Pháp này đã được xây dựng để vượt qua những khoảng thời gian khó khăn thường gặp trong ngành dầu khí.

Bên cạnh đó, TotalEnergies cũng đang làm thêm một số thứ có thể sẽ trở nên quan trọng đối với tương lai của công ty. Họ đang bắt đầu chuyển sang kinh doanh năng lượng thay thế với các khoản đầu tư vào các tài sản năng lượng mặt trời, năng lượng gió và sản xuất điện. Về cơ bản, ban lãnh đạo TotalEnergies nhận thức rất rõ về ESG (môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp). Và họ đang sử dụng nguồn vốn từ hoạt động kinh doanh dầu khí của mình để xây dựng một bộ phận năng lượng sạch mới. Với chiến lược này, công ty đang được chuẩn bị tốt cho hiện tại đồng thời thiết lập chuẩn bị tốt hơn cho một tương lai của ngành năng lượng mà dầu và khí đốt tự nhiên không còn quan trọng. Quá trình chuyển đổi này có thể sẽ mất nhiều thời gian, vì vậy không có gì để vội vàng. Tuy nhiên, rõ ràng TotalEnergies là công ty đi đầu trong ngành trong việc giải quyết vấn đề khí thải carbon.

Tỷ suất cổ tức của Total, Exxon, Chevron, BP và Shell. Dữ liệu theo YCharts.

Trong khi chờ đợi ban quản lý Total điều chỉnh công ty theo bối cảnh năng lượng đang thay đổi, nhà đầu tư cũng có thể thu về một khoản cổ tức hào phóng. Cổ phiếu đang mang lại tỷ suất cổ tức 6,1% tính theo giá hiện tại. Đó là khoản thanh toán hào phóng nhất trong số các công ty dầu mỏ hiện nay. Do đó, nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu dầu mỏ được xây dựng cho cả hôm nay và ngày mai thì cổ phiếu với tỷ suất cổ tức cao này có thể là một lựa chọn tuyệt vời dành cho bạn.

ExxonMobil: tiềm năng hoàn vốn vững chắc cho cổ đông ngay cả khi giá dầu giảm đến 30%

ExxonMobil là một trong những công ty dầu khí tích hợp đầy đủ lớn nhất trên thế giới. Và đó chỉ là một trong những lý do chính khiến công ty này xứng đáng nằm trong danh mục đầu tư của bạn. Các công ty khai thác và sản xuất dầu - phân khúc thượng nguồn - được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​giá dầu cao; giá dầu cao hơn sẽ làm tăng biên lợi nhuận của các công ty này trên những gì họ khai thác được. Tất nhiên, tình huống ngược lại cũng đúng khi giá dầu giảm. Và đó chính là lý do khiến một công ty tích hợp như Exxon trở nên hấp dẫn.

Hoạt động của ExxonMobil bao trùm toàn bộ chuỗi giá trị, từ thượng nguồn (khai thác) đến hạ nguồn (sản xuất lọc và hóa dầu), đồng thời tiếp thị các sản phẩm tinh chế cho người tiêu dùng. Vì vậy, bất kể giá dầu ở mức nào thì một số bộ phận kinh doanh của ExxonMobil cũng hầu như luôn tạo ra lợi nhuận.

Mô hình tích hợp cũng giúp công ty khổng lồ này tận dụng tốt môi trường giá dầu cao để củng cố vị thế tài chính của mình theo một cách có thể giúp họ vượt qua thời kỳ khó khăn - và tiếp tục khen thưởng cho các cổ đông của họ thông qua hiệu suất tài chính đó. Đây chính là lý do đằng sau khả năng tăng chi trả cổ tức trong 39 năm liên tiếp của ExxonMobil.

Hiện tại, công ty dầu mỏ này có vẻ đã sẵn sàng để tạo ra một dòng tiền khổng lồ, và một phần lớn số tiền đó sẽ chảy vào túi của các cổ đông. Ngay cả với giá dầu thô Brent ở mức 60 USD/thùng, ExxonMobil cũng dự kiến ​​dòng tiền hàng năm từ hoạt động kinh doanh của họ vẫn sẽ tăng hơn gấp đôi so với mức của năm 2019 vào năm 2027. Nói tóm lại, các cổ đông của ExxonMobil không cần phải lo lắng nhiều về biến động giá dầu ngay bây giờ. Ngay cả trong trường hợp xấu nhất, ít nhất bạn cũng có thể dựa vào công ty để bỏ túi một khoản cổ tức ổn định. Và đó là lý do đủ tốt để xem xét cổ phiếu Quý tộc Cổ tức dầu mỏ với tỷ suất 4,1% này.

ConocoPhillips: một giếng phun tiền khổng lồ vẫn còn ở phía trước

Công ty dầu mỏ khổng lồ ConocoPhillips đã chốt 2 thương vụ lớn vào năm ngoái để củng cố vị trí của mình trong lưu vực Permian giàu tài nguyên. Công ty đã hoàn tất thương vụ sáp nhập với Concho Resources trị giá 9,7 tỷ USD vào tháng 1 và mua lại tài sản của Shell trong lưu vực đó với giá 9,5 tỷ USD vào tháng 12. Các thương vụ này đã mở rộng quy mô của Conoco, giúp giảm chi phí và định vị họ để tạo ra dòng tiền lớn hơn với giá dầu thấp hơn.

Do đó, ConocoPhillips ước tính họ có thể tạo ra dòng tiền tích lũy 165 tỷ USD từ hoạt động kinh doanh của mình từ nay đến năm 2031, giả sử giá dầu đạt trung bình 50 USD một thùng. Điều đó sẽ cung cấp cho Conoco đủ tiền để phát triển hoạt động sản xuất của mình với tốc độ mở rộng 3% mỗi năm trong khi trả lại khoảng 75 tỷ USD cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty lưu ý rằng họ có thể tạo ra thêm 35 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động cho mỗi lần giá dầu trung bình thay đổi 10 USD trong khoảng thời gian 10 năm này.

Vì vậy, mặc dù giá dầu thô đã hạ nhiệt một chút trong thời gian gần đây, ConocoPhillips vẫn có khả năng sẽ tạo ra một dòng tiền tự do khổng lồ trong những năm tới nếu giá dầu vẫn ở trong phạm vi hiện tại. Công ty đã có kế hoạch trả lại 8 tỷ USD tiền mặt cho nhà đầu tư trong năm nay thông qua các khoản chi trả cổ tức hàng quý, chương trình mua lại cổ phiếu và phân phối cổ tức thả nổi (VROC). ConocoPhillips đã tăng khoản thanh toán VROC của mình thêm 50% so với ước tính ban đầu nhờ giá dầu cao hơn. Công ty có thể sẽ trả nhiều tiền hơn nữa trong trong tương lai vì giá dầu nhiều khả năng vẫn sẽ cao hơn mức hòa vốn của công ty. Trong khi đó, với việc giá dầu lùi xa khỏi mức đỉnh gần đây, cổ phiếu ConocoPhillips đã giảm xuống từ mức đỉnh - một điều kiện có lợi cho công ty do họ đang có kế hoạch mua lại ít nhất 3,5 tỷ USD cổ phiếu của mình trong năm nay.

Kết hợp mọi thứ lại với nhau, ConocoPhillips có rất nhiều khả năng sẽ mang lại cho các nhà đầu tư một khoản lợi nhuận lớn trong những năm sắp tới.

Huân Hà - Theo fool.com