UPS, Texas Instrument, Phillips 66: 3 cổ phiếu trả cổ tức “rẻ kinh hoàng” nhà đầu tư nên chú ý

Xu hướng bán cổ phiếu cuối mùa hè đang diễn ra… trên mọi lĩnh vực.

Nhận định từ Fed và căng thẳng địa chính trị chỉ là hai trong nhiều xúc tác làm chao đảo thị trường trong thời gian gần đây, khiến nhà đầu tư nhìn thấy rất nhiều màu đỏ trong danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, củng cố các khoản nắm giữ của bạn bằng các cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy có thể mang lại nguồn thu nhập thụ động để củng cố tình hình tài chính của bạn trong những thời điểm hỗn loạn này.

Tốt hơn nữa, thu vào tay các cổ phiếu trả cổ tức đang giảm giá còn là một chiến lược đôi bên cùng có lợi. Do đó, nhà đầu tư định hướng thu nhập nào đang đồng thời tìm cách tiết kiệm tiền vốn sẽ muốn xem xét ba cổ phiếu trả cổ tức “rẻ kinh hoàng” United Parcel Service (UPS), Texas Instruments (TXN) và Phillips 66 (PSX).

United Parcel Service

Với tỷ suất cổ tức kỳ hạn 3,1%, UPS là một trong những cổ phiếu có thể mang lại thu nhập thụ động ổn định cho các danh mục đầu tư. Mặc dù lịch sử của công ty kéo dài từ tận năm 1907, UPS chỉ trở thành một lựa chọn đầu tư kể từ năm 1999 khi ra mắt trên thị trường đại chúng. Trong suốt 23 năm qua, UPS đã luôn duy trì hoặc tăng cổ tức mỗi năm, thể hiện cam kết trả thưởng cho các cổ đông của mình. Đặc biệt, trong năm năm qua, công ty đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với các khoản phân phối của mình với tỷ lệ chi trả trung bình chỉ 67%.

Nỗi lo về suy thoái kinh tế đã góp phần khiến cổ phiếu UPS giảm khoảng 7% từ đầu năm đến nay. Gần đây, công ty đã báo cáo rằng họ dự kiến ​sẽ mất một phần ​doanh thu từ Amazon, khách hàng lớn nhất của họ. Nhìn bề ngoài, điều này có vẻ đáng báo động, nhưng ban lãnh đạo đã báo cáo mức tăng trưởng khối lượng (khoảng 65% từ 20 khách hàng lớn nhất) để bù đắp sụt giảm đó và có kế hoạch để đảm bảo tiếp tục duy trì tăng trưởng.

Nhà đầu tư có thể thu vào tay cổ phiếu UPS với mức chiết khấu lớn ở thời điểm hiện tại. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá cao gấp 11,8 lần dòng tiền hoạt động, một mức chiết khấu so với hệ số giá trên dòng tiền trung bình trong năm năm là 14,8 lần.

Texas Instruments

Tình trạng thiếu hụt chất bán dẫn – một trong những sự kiện tin tức lớn của năm 2022 – đã nổi lên như một mối quan ngại lớn đối với nhà đầu tư, khiến họ xem các cổ phiếu bán dẫn là một cơ hội tăng trưởng. Việc Tổng thống Biden ký Đạo luật khuyến khích sản xuất chất bán dẫn cho nước Mỹ (CHIPS) đã làm sống lại sự quan tâm đó vì nhiều công ty – như Texas Instruments – sẽ được hưởng lợi từ đạo luật này.

Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập Q2/2022 của công ty, ban lãnh đạo đã xác nhận các cơ hội tài trợ và ưu đãi thuế mà Đạo luật CHIPS mang lại là những lợi ích tiềm năng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng nên đánh giá cao việc tiềm năng tăng trưởng của công ty đã xuất hiện rõ ràng từ trước khi đạo luật được thông qua.

Cung cấp tỷ suất cổ tức kỳ hạn 2,7%, cổ phiếu Texas Instruments có thể được mua với giá rẻ vào lúc này. Cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn khoảng 16% so với mức cao nhất trong 52 tuần và chỉ bằng 18,4 lần thu nhập dự phóng, một món hời so với hệ số trung bình năm năm ở mức 22,6 lần.

Từ năm 2004 đến năm 2021, Texas Instruments đã tăng khoản thanh toán của mình với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng đến 25%. Không có gì đảm bảo mức tăng tương tự sẽ tiếp tục được duy trì, nhưng đó chắc chắn là một dấu hiệu đáng khích lệ.

Phillips 66

Với giá năng lượng tăng vọt trong năm 2022, nhiều nhà đầu tư có thể suy đoán rằng định giá của các cổ phiếu dầu khí cũng đang tăng vọt. Nhưng không phải như vậy. Nhiều cổ phiếu năng lượng vẫn đang có định giá rất hấp dẫn.

Ví dụ, Phillips 66 hiện đang giao dịch ở mức giá bằng khoảng 6,3 lần thu nhập dự phóng, một mức chiết khấu mạnh so với hệ số trung bình năm năm là 17,2 lần. Do đó, nhà đầu tư có thể tra dầu vào động cơ tạo thu nhập thụ động của họ với tỷ suất cổ tức kỳ hạn hấp dẫn đến 4,2% mà không phải trả quá nhiều tiền.

Vận hành cả các tài sản trung nguồn và hạ nguồn, Phillips 66 tiếp xúc với nhiều điểm liên kết trong chuỗi cung ứng năng lượng, cung cấp một cơ hội đầu tư năng lượng đa dạng. Trong thời gian tồn tại tương đối ngắn trên thị trường đại chúng cho đến nay – được tách ra từ ConocoPhillips vào năm 2021 – Phillips 66 đã thể hiện cam kết kiên định trong việc hoàn lại vốn cho cổ đông, tăng cổ tức với CAGR lên đến 18%.

Vẫn còn phải chờ xem liệu tốc độ đó có tiếp tục được duy trì trong tương lai hay không. Nhưng các nhà đầu tư thận trọng đặt câu hỏi về cam kết dài hạn của công ty đối với cổ tức có thể cảm thấy thoải mái với cách tiếp cận được tái khẳng định nhất quán của ban lãnh đạo đối với việc trả thưởng cho cổ đông. Mark Lashier, COO của công ty, đã lặp lại cách tiếp cận này trong cuộc gọi thu nhập Q2/2022, nêu rõ: “Chúng tôi tiếp tục nhắm mục tiêu khung phân bổ vốn dài hạn là 60% tái đầu tư vào doanh nghiệp và 40% tiền mặt trả lại cho cổ đông dưới hình thức cổ tức và mua lại cổ phiếu”.

Điểm mấu chốt của các giao dịch siêu hời

Không chỉ có một lĩnh vực đang chịu đựng xu hướng bán cuối mùa hè vào lúc này. Nhà đầu tư có thể tìm thấy các giao dịch giá hời với các cổ phiếu logistics, công nghệ và năng lượng. Đối với những người tìm kiếm một cách tiếp cận thận trọng hơn trên tổng thể, UPS là một lựa chọn tốt với tỷ lệ thanh toán thận trọng. Texas Instruments cũng có vẻ là một cổ phiếu giá trị tốt. Tuy nhiên, đối với những người tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn một chút, Phillips 66 có thể là một cổ phiếu đáng lưu tâm.

Huân Hà - theo fool