Walmart, P&G, Coca: 3 mã hàng tiêu dùng an toàn nhất trong chu kỳ thị trường giá xuống

Những điểm chính

• Coca-Cola đã tăng tỷ suất lợi nhuận trong vài năm qua.
• Procter & Gamble có tỷ suất cổ tức khoảng 2,5%.
• Walmart đã trở thành một công ty thiết yếu cho người tiêu dùng khi cửa hàng tạp hóa hiện chiếm phần lớn doanh số bán hàng của công ty.

Mô hình kinh doanh của các công ty này có thể chống chọi với mọi điều kiện kinh tế.

Liên tục thay đổi chiến lược và thay đổi danh mục cổ phiếu nắm giữ là điều không nên làm trong đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, việc biết được cổ phiếu nào có xu hướng phát triển mạnh trong các giai đoạn kinh tế nhất định có thể giúp bạn sắp xếp thứ tự ưu tiên cho các khoản đầu tư trong mỗi giai đoạn.

Hàng tiêu dùng có danh mục sản phẩm rất đa dạng. Nó trải dài từ những thứ nhỏ như một viên kẹo cho đến những thứ đắt tiền như một chiếc ô tô mới. Và các công ty sản xuất và bán những mặt hàng này luôn có sự khác biệt rất lớn. Dưới đây là ba trong số những cổ phiếu hàng tiêu dùng an toàn nhất mà bạn có thể yên tâm khi thị trường rơi vào trạng thái suy thoái.

1. Coca-cola

Coca-cola là thương hiệu nước ngọt hàng đầu trên thế giới. Có thể nói không có loại nước ngọt nào dễ nhận biết hơn Coca-cola. Thương hiệu này đã biến công ty trở thành một cổ phiếu blue chip được chứng nhận và giúp nhiều nhà đầu tư trở nên giàu có và vui vẻ. Cổ phiếu của Coca-Cola biến động nhiều trong 12 tháng qua, nhưng nó vẫn ổn định với mức tăng khoảng 1%.

Doanh số bán hàng trong quý đầu tiên năm 2023 của Coca-Cola vẫn tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái bất chấp chi tiêu của người tiêu dùng chậm lại và tổng doanh thu của hãng tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 11 tỷ USD. Mặc dù điều đó rất ấn tượng nhưng chuyên gia cho rằng điều quan trọng nằm ở tỷ suất lợi nhuận ròng của Coca-Cola, vốn đã tăng đều đặn trong những năm qua.

Biểu đồ Tỷ suất lợi nhuận KO (Hàng năm). Nguồn: Ycharts

Việc Coca-Cola duy trì được tỷ suất lợi nhuận cao bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô trong khoảng 1,5 năm qua là một minh chứng cho sức mạnh định giá của nó. Quyền định giá cho phép Coca-Cola duy trì dòng chảy lợi nhuận, ngay cả khi tổng doanh thu giảm. Kết hợp điều đó với mạng lưới phân phối toàn cầu tạo ra sự ổn định lâu dài của lợi nhuận.

Cổ tức hàng quý của Coca-Cola là 0,46 USD và tỷ suất cổ tức tính trong kỳ 12 tháng gần nhất  là hơn 2,9%. Có lẽ điều quan trọng hơn Coca-Cola đã tăng cổ tức liên tiếp trong 61 năm liên tiếp. Bạn có thể tin tưởng rằng điều này sẽ tiếp tục xảy ra, bất kể thị trường giá xuống hay không.

2. Procter & Gamble

Bạn có thể không nghe nhiều về Procter & Gamble (P&G), nhưng chắc chắn bạn rất quen thuộc với các thương hiệu sản phẩm mà P&G sở hữu. P&G là tập đoàn sở hữu các thương hiệu như Tide, Pampers, Bounty, Tampax, Old Spice, v.v. Có thể chắc chắn mọi cửa hàng bán lẻ hàng tiêu dùng mà bạn bước vào đều có bán các sản phẩm của P&G.

Trong 5 năm qua, hiệu suất của cổ phiếu P&G đã vượt qua S&P 500. Nhưng lý do mà các nhà đầu tư đổ xô đến cổ phiếu này là vì sự ổn định và cổ tức của nó.

Khi suy thoái, thị trường giá xuống và thời kỳ suy thoái nói chung xảy ra, người tiêu dùng thường cắt giảm những thứ như đi ăn ngoài, nâng cấp lên điện thoại mới nhất, mua ô tô và tận hưởng nhiều hình thức giải trí khác nhau. Những thứ sẽ không bị cắt khỏi ngân sách là chăm sóc em bé, chăm sóc phụ nữ, chăm sóc sức khỏe cá nhân, chăm sóc tại nhà, v.v. Đó là những thị trường mà P&G thống trị.

P&G có cổ tức hàng quý là 0,94 USD với tỷ suất cổ tức tính cộng dồn 12 tháng gần nhất là 2,5%. P&G cũng đã tăng cổ tức hàng năm trong 67 năm liên tiếp. Tăng trưởng doanh thu của P&G được dự đoán là mờ nhạt trong năm tới hoặc lâu hơn khiến giá cổ phiếu của nó trì trệ trong một thời gian. Nhưng cổ tức của nó sẽ khiến các nhà đầu tư hài lòng trong thời gian chờ đợi.

3.Walmart

Không có công ty đại chúng nào trên thế giới có doanh thu lớn hơn Walmart (WMT). Walmart là gã khổng lồ trong ngành bán lẻ với hơn 10.500 cửa hàng ở khắp nơi và mảng kinh doanh thương mại điện tử đang phát triển. Cổ phiếu của Walmart đã tăng hơn 25% trong 12 tháng gần nhất giúp xoa dịu phần nào con đường gập ghềnh mà đa số cổ phiếu đã trải qua trong hơn 1,5 năm qua.

Lạm phát cao và những lo ngại về suy thoái kinh tế trở nên ngày càng phổ biến trong suốt năm 2022 giúp Walmart tận dụng lợi thế. Trong năm tài chính 2023, hãng đã kiếm được 611,3 tỷ USD doanh thu, tăng 6,7% so với năm trước và doanh thu quý 1 năm 2024 của nó tăng 7,6% so với cùng kỳ lên 152,3 tỷ USD.

Định vị giá trị (value positioning) của Walmart là một lợi thế cạnh tranh to lớn vì nhân tố này sẽ không bao giờ lỗi thời, bất kể điều kiện kinh tế như thế nào. Mọi người luôn tìm cách tiết kiệm tiền và Walmart là cửa hàng lý tưởng để người ta thực hiện ý tưởng đó.

Quan trọng hơn, Walmart đã trở thành một công ty thiết yếu cho người tiêu dùng, nghĩa là họ bán những sản phẩm mà mọi người sẽ mua bất kể môi trường kinh tế như thế nào. Phân khúc hàng tạp hóa chiếm một phần rất lớn trong số này, chiếm hơn một nửa doanh số bán hàng và thị phần tăng trưởng liên tục. Giám đốc điều hành của Walmart lưu ý rằng những người có thu nhập cao hơn và những người mua sắm trẻ tuổi đang sử dụng dịch vụ mua hàng của các nhà bán lẻ để mua hàng tạp hóa của họ.

Năm 2023, Walmart chính thức bước vào danh mục Vua cổ tức khi chuỗi số năm tăng cổ tức của hãng đạt con số 50. Không chỉ vậy, số liệu trong bảng cân đối kế toán của Walmart cho thấy hãng này vẫn còn nhiều dư địa để tăng cổ tức trong tương lai.

Hoàng Dương – Theo Fool