Warren Buffett yêu thích cổ phiếu General Motors vì hai lý do này – và bạn cũng nên như vậy

Hãng ô tô mang tính biểu tượng này đang bắt tay vào một chiến lược chuyển đổi đầy tham vọng.

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Và khi ông đặt cược vào một công ty, tìm ra lý do vì sao ông làm như vậy là một việc rất đáng giá. Tính đến tháng 6 năm 2022, công ty của Buffett, Berkshire Hathaway, đã sở hữu khoảng 53 triệu cổ phiếu General Motors (GM) – một vị thế trị giá 1,7 tỷ USD.

Hãy cùng thảo luận lý do tại sao General Motors phù hợp với khuôn mẫu cho một khoản đầu tư của Berkshire Hathaway, và tại sao bạn cũng có thể muốn xem xét thêm cổ phiếu vào danh mục đầu tư của mình.

1. Một con hào kinh tế tiềm năng trong lĩnh vực xe điện

Được đặt ra bởi Warren Buffett, thuật ngữ “con hào kinh tế” dùng để chỉ đến khả năng của một công ty trong việc tạo ra và duy trì lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ khác. GM ngay lúc này có vẻ như không có bất kỳ lợi thế nào trong việc phát triển EV. Tuy nhiên, có thể họ đang xây dựng một con hào cho mình.

GM nhắm đến một tương lai được điện khí hóa hoàn toàn, không có tai nạn, không phát thải và không tắc nghẽn. Và để đạt được mục tiêu này, ban lãnh đạo công ty có kế hoạch đầu tư 35 tỷ USD vào công nghệ EV từ nay đến năm 2025 và tung ra 20 mẫu EV từ nay đến năm 2028. CEO GM, Mary Barra, rất lạc quan về khả năng thành công của công ty mình trong quá trình chuyển đổi sang xe điện. Bà dự đoán GM sẽ có thể bán chạy hơn đối thủ EV lớn nhất – Tesla – vào giữa thập kỷ (năm ngoái, Tesla đã bán được khoảng 350.000 EV trong khi GM bán được 25.000). Và đây là lúc công ty sẽ phải dựa vào những lợi thế tự nhiên của mình.

Cơ sở hạ tầng sản xuất rộng khắp, mạng lưới phụ tùng và sửa chữa cùng các mối quan hệ với người tiêu dùng (công ty đã giao được gần 6,3 triệu xe trong năm 2021) có thể trở thành một con hào cạnh tranh giúp hãng ô tô lâu đời chuyển đổi người mua xe động cơ đốt trong truyền thống thành người mua các sản phẩm thay thế chạy bằng điện và nhanh chóng giành thị phần. Nếu thành công, GM sẽ có thể thấy giá trị của mình tăng lên.

2. Định giá hợp lý

Warren Buffett là một nhà đầu tư giá trị, có nghĩa là ông thích đầu tư vào các công ty có bội số định giá thấp so với tiềm năng thu nhập và tăng trưởng. General Motors hoàn toàn phù hợp với triết lý đầu tư của ông.

Với hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng chỉ 5,2 lần, cổ phiếu GM đang giao dịch ở mức chiết khấu lớn đáng kể so với mức trung bình của S&P 500 là khoảng 18 lần. Quan trọng hơn, GM rẻ hơn nhiều so với các công ty EV “thuần túy” như Tesla – giao dịch với giá cao gấp 45 lần thu nhập – hoặc Rivian – giao dịch với giá cao gấp 63 lần doanh thu, mặc dù không tạo ra lợi nhuận (GM giao dịch với giá bằng 0,37 lần doanh thu). Nhà đầu tư có thể có lý khi không nhìn thấy nhiều tương lai trong hoạt động kinh doanh xe động cơ đốt trong của GM. Tuy nhiên, họ có thể đang xem nhẹ tiềm năng EV của công ty so với các đối thủ cùng ngành.

Cho đến năm 2030, công ty có kế hoạch tăng gấp đôi doanh thu lên 280 tỷ USD (từ mức 127 tỷ USD vào năm 2021) thông qua các khoản đầu tư vào xe điện và các công nghệ liên quan. Một công nghệ liên quan đặc biệt đáng chú ý là lái xe tự động – với khả năng được áp dụng cho một loạt các ngành như logistics và thậm chí ngành hàng không.

Đầu tư trong thị trường gấu

Năm 2022 cho đến nay đã là một năm đầy thách thức đối với nhà đầu tư. Với lạm phát đang tăng vọt (8,3% trong tháng 8), Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang tăng lãi suất để cố gắng giành lại quyền kiểm soát nền kinh tế. Động thái này đang gây áp lực lên thị trường chứng khoán.

Mặc dù vậy, thị trường gấu có thể vẫn là một thời điểm tuyệt vời để tìm kiếm các giao dịch giá hời trên thị trường, và nhà đầu tư có thể xem xét danh mục cổ phiếu của Warren Buffett để tìm cảm hứng. General Motors có thể là một lựa chọn tuyệt vời vì kế hoạch điện khí hóa thuyết phục và mức định giá rẻ của cổ phiếu.

Huân Hà - theo fool