Xuôi dòng đầu tư chứng khoán: mua Chevron, Devon khi giá dầu tăng

• Giá dầu thô đang tăng cao không ngừng do căng thẳng địa chính trị.
• Khi Devon Energy tăng trưởng mạnh, mức chia cổ tức của họ cũng sẽ tăng theo.
• Cổ phiếu dầu khí có tố chất cân bằng như Chevron rất đáng để xem xét ở thời điểm hiện nay.

Devon Energy và Chevron hiện có tỷ suất cổ tức và tiềm năng tăng giá rất hấp dẫn.

Giá dầu thô West Texas Intermediate, tiêu chuẩn dầu của Mỹ, đã tăng vượt mốc 98 USD/thùng vào sáng thứ Năm khi cuộc đối đầu căng thẳng giữa Nga và Ukraina leo thang. Chính bối cảnh đó đã khiến giá dầu rất gần so với ngưỡng 100 USD/thùng, một cột mốc được ghi nhận gần nhất là vào năm 2014, và nhiều nhà quan sát từng nghĩ rằng dầu sẽ không bao giờ đạt được mốc đó lần nào nữa.

Devon Energy (DVN, -1,49%) và Chevron (CVX, -0,52%) là hai cổ phiếu dầu mỏ hàng đầu được hưởng lợi khi giá dầu thô tăng. Bài viết sau đây sẽ lý giải tại sao cả hai công ty đều có thể tiếp tục tăng trường tốt ngay cả khi giá dầu và giá khí đốt giảm trở lại sau khi chạm các mốc vừa nêu.

Devon: giá dầu tăng, cổ tức “nóng sốt” liền tay

Công ty sản xuất dầu Devon Energy đã đưa ra một kế hoạch đổi mới vào năm ngoái để các nhà đầu tư thông minh của mình có thể hưởng lợi ngay lập tức khi giá dầu tăng cao hơn. Họ chính là doanh nghiệp tiên phong trong ngành khi thực hiện một chương trình chia cổ tức “cố định cộng với biến thiên”, tức là trả một khoản thanh toán cơ bản, cố định mỗi quý. Khoản chi trả bổ sung sẽ được thực hiện dưới dạng khoản chia cổ tức “biến thiên”, được trích ra từ lượng tiền mặt dôi dư. Chính sách cổ tức biến thiên của Devon cho thấy công ty này chi trả tới 50% lượng tiền mặt dôi dư tự do trong mỗi quý sau khi đã phân bổ cho các khoản thanh toán cố định và chi phí vốn.

Các khoản thanh toán này đã đều đặn tăng song song với giá dầu. Vào năm 2021, Devon trả cổ tức cố định hàng quý là 0,11 USD/cổ phiếu. Ngoài ra, họ cũng thực hiện các khoản thanh toán khác nhau là 0,19 USD, 0,23 USD, 0,38 USD và 0,73 USD cho mỗi cổ phiếu. Tổng cộng, Devon đã trả 1,97 USD/cổ phiếu vào năm ngoái.

Khi giá dầu tiếp tục tăng, Devon cũng đang trên con đường chi trả nhiều cổ tức hơn nữa vào năm 2022. Họ đã tăng 45% khoản thanh toán cố định hàng quý lên 0,16 USD/cổ phiếu. Trên hết, Devon còn tuyên bố mức cổ tức biến thiên là 0,84 USD/cổ phiếu trong quý đầu tiên, thúc đẩy tổng số tiền chi trả lên 1 USD/cổ phiếu. Tỷ lệ đó tương ứng với mức tỷ suất cổ tức hơn 7% nếu dựa trên mức giá cổ phiếu Devon hiện tại.

Tuy nhiên, với chính sách của Devon, họ sẽ trả mức cổ tức thậm chí còn lớn hơn khi giá dầu thô tăng lên ngưỡng 100 USD/thùng. Chính vì nhà đầu tư sẽ có cơ hội kiếm tiền ngay lập tức khi giá dầu tăng cao hơn nên đã khiến Devon trở thành một cổ phiếu dầu khí vô cùng đáng mua, dựa trên dự đoán rằng giá dầu sẽ tăng lên mức ba con số.

Chevron: Quý tộc Cổ tức

Không ai biết giá dầu và khí đốt sẽ tăng cao như thế nào hoặc khi nào chúng bắt đầu giảm. Nhưng những nhà đầu tư an toàn đều biết rõ Chevron có vị thế tốt để có được dòng tiền tự do dương ngay cả khi giá dầu đứng ở mức đáy 40 USD/thùng.

Nhờ có vị thế tốt trên thị trường nên Chevron đã có thể hạn chế tổn thất khi giá dầu và khí đốt giảm vào năm 2020. Và cũng chính vị thế đó đã thúc đẩy biên lợi nhuận của Chevron tăng cao trong những thời kỳ bùng nổ như những gì cả thế giới đang trải qua bây giờ. Trong kỳ báo cáo tài chính quý 4 năm 2021, CEO Michael Wirth của Chevron đã có những lời chia sẻ sau đây nhằm đáp lại khi thị trường dầu có giá hơn 90 USD/thùng:

“Có rất nhiều tài nguyên ngoài kia có thể được sản xuất một cách tiết kiệm với giá thấp hơn những gì chúng ta thấy ngày nay. Và điểm hòa vốn của chúng tôi cho thấy rõ điều đó. Và như vậy, chúng ta đang ở trong một khoảng thời gian mà dòng tiền đang lên rất cao. Như chúng tôi đã đề cập trong phần nhận xét, hai quý vừa qua là hai quý tốt nhất mà công ty từng chứng kiến. Và năm ngoái tốt hơn 25% so với năm tốt nhất trong lịch sử của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi đã tăng cổ tức. Các khoản nợ đã giảm đáng kể. Và chúng tôi vạch kế hoạch sẽ mua lại cổ phần ở ngưỡng mục tiêu cao nhất.”

Mặc dù quả thực Devon Energy là một công ty khai thác và sản xuất thượng nguồn rất tốt và đáng để cân nhắc đầu tư hiện nay, nhưng lựa chọn an toàn hơn cho hầu hết các nhà đầu tư có lẽ là Chevron. Chevron đã dành vài năm gần đây để điều chỉnh bảng cân đối kế toán nhằm cải thiện tình hình tài chính. Và với giá dầu và khí đốt leo thang cao như thế này, họ sẽ tạo ra được một lượng tiền mặt tự do dư sức chi trả và tăng cổ tức.

Chevron là một công ty thuộc nhóm Quý tộc Cổ tức (Dividend Aristocrat) và là một mã thành phần của S&P 500, vốn có chuỗi thành tích chi trả và tăng cổ tức trong ít nhất 25 năm liên tục (Chevron đã làm điều này trong hơn 35 năm.)

Đăng Khoa - Theo fool.com