Phí Swap là gì? Tìm hiểu ý nghĩa của phí Swap

Phí Swap, phí qua đêm Forex là một thuật ngữ khá phổ biến trong thị trường ngoại hối. Đây là một trong những khoản phí giao dịch cơ bản có nhiều khác biệt lớn có thể giúp Trader tối ưu lợi nhuận trong nhiều trường hợp. Vậy cụ thể Swap nghĩa là gì? Cách quản lý và tận dụng phí Swap là gì? Hãy cùng Investo tìm hiểu cụ thể hơn dưới đây nhé!

1. Phí swap là gì ?

Phí Swap là gì? - Phí Swap hay còn được gọi là phí qua đêm, đây là mức phí chênh lệch lãi suất mà nhà đầu tư có thể phải trả hoặc được nhận thêm khi giữ một giao dịch qua đêm. Swap là một khoản phí giao dịch khá đặc biệt, bởi không phải trường hợp nào nhà đầu tư cũng cần thanh toán hoặc chi trả.

Trong thị trường ngoại hối, các giao dịch trên cặp tiền tệ có thể được hiểu là nhà đầu tư đang vay đồng tiền này để mua đồng tiền kia. Trong đó, mỗi cặp tiền này đều sẽ có một mức chênh lệch lãi suất khác nhau. Vì vậy, nếu giữ một vị thế qua đêm, nhà đầu tư sẽ phải trả hoặc được nhận thêm một khoản phí dựa trên mức chênh lệch này. 

• Nếu mức lãi suất của cặp tiền mua cao hơn lãi suất cặp tiền bán. Nhà đầu tư sẽ được nhận thêm một khoản phí Swap.
• Nếu mức lãi suất của cặp tiền mua thấp hơn lãi suất cặp tiền bán. Nhà đầu tư sẽ cần thanh toán thêm một khoản phí Swap sau khi kết thúc vị thế.

Lưu ý: Phí Swap là khoản phí được quy định bởi sàn. Do đó, một số sàn môi giới hiện nay đã loại bỏ mức phí này để khuyến khích nhà đầu tư thực hiện thêm giao dịch.

Phí Swap là gì? Đặc điểm và ý nghĩa của phí qua đêm Forex.

2. Đặc điểm của phí swap

• Không phải giao dịch nào cũng tính phí Swap: Phí Swap chỉ được tính khi nhà đầu tư giữ một vị thể giao dịch qua đêm. Do đó, các nhà đầu tư lướt sóng (Scalping) sẽ không cần quá quan tâm đến khoản phí giao dịch này. Bởi, hầu hết các giao dịch lướt sóng đều được đóng mở trong thời gian rất ngắn.
• Cách tính phí Swap khác nhau giữa các sàn: Phí Swap là khoản phí được quy định bởi nhà môi giới (Broker). Do đó, mỗi sàn giao dịch sẽ có cách tính và thời gian tính phí Swap riêng. 
• Phí Swap tính trên kích thước chuẩn: Mỗi cặp tiền đều sẽ có mức phí qua đêm khác nhau. Tuy nhiên, các mức này đều sẽ được tính trên đơn vị Lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị tiền cơ sở / Lot tiêu chuẩn).
• Phí Swap được tính trên mọi ngày: Theo quy định phí Swap sẽ được tính trên mọi ngày. Tuy nhiên, thị trường ngoại hối lại không làm việc vào cuối tuần. Do đó, nếu giữ lệnh qua đêm thứ 7 và đêm chủ nhật, phí Swap sẽ được cộng dồn vào thứ Tư (hoặc thứ Năm) tuần tới. 

Phí Swap qua đêm trong giao dịch ngoại hối.

3. Cách tính phí swap

Cách xem phí Swap của các cặp tiền trên MT4

Thông thường phí Swap là khoản chi phí giao dịch được quy định sẵn bởi nhà môi giới. Do đó, nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm kiếm và kiểm tra mức phí này trước khi thực hiện giao dịch. Cụ thể, để xem phí Swap trên MT4 các bạn thực hiện các bước sau:

• Bước 1: Trên nền tảng MT4 đã đăng nhập tài khoản giao dịch, hãy mở cửa sổ hiển thị các cặp tiền.
• Bước 2: Click chuột phải vào mục “Symbols” để kiểm tra phí Swap của từng cặp. 

Cách xem phí Swap trong MetaTrader 4.

Cách tính phí Swap

Trong trường hợp cặp tiền không hiển thị phí Swap, nhà đầu tư có thể tham khảo công thức tính phí qua đêm ở dưới đây.

Công thức tính phí Swap - Cách tính phí qua đêm là gì?

Ví dụ: Ta có cặp tiền tệ EUR/ USD có tỷ lệ Swap Long/Short là 0,8/-1,6. Tỷ giá Bid/ Ask của cặp tiền ở thời điểm hiện tại là 0,99877/0,99899. 

Nhà đầu tư cài đặt lệnh Buy với khối lượng giao dịch là 1,5 Lot.

Ta có phí qua đêm Swap = 1,5 x 100,000 x (0,8/10) x (0,0001 / 0,99899) = 1,20 $/đêm.

Áp dụng cách tính tương tự, bạn có thể tính được mức phí qua đêm của nhiều cặp tiền tệ khác.

4. Ưu điểm và nhược điểm của phí swap

a. Ưu điểm

• Giúp Trader có giao dịch có kế hoạch hơn. Đây được coi như một mức giới hạn để giúp nhà đầu tư không giữ các vị thế giao dịch quá lâu. Điều này giúp nhà đầu tư tránh được các rủi ro thị trường đảo chiều và giúp hoạt động giao dịch của Trader được diễn ra liên tục.
• Phí Swap là một nguồn thu nhập chính của nhà môi giới (Broker). Do đó, bên cạnh một số nhà môi giới sẵn sàng loại bỏ phí Swap để khuyến khích Trader tham gia. Thì một số nhà môi giới khác sẵn sàng cung cấp mức phí Swap rất “ảo” để kiếm lời bất chính.
• Tạo thêm lợi nhuận khi giao dịch. Mặc dù không được đánh giá quá cao về khả năng này. Tuy nhiên, chúng ta không thể phủ nhận khả năng tối ưu lợi nhuận mà phí Swap có thể đem tới cho nhà đầu tư ngoại hối.

b. Nhược điểm

• Phí Swap khác nhau trên mỗi sàn. Mỗi nhà môi giới đều có quy định tính phí qua đêm khác nhau. Do đó, các nhà đầu tư giao dịch với nhiều nhà môi giới cùng lúc sẽ dễ gặp bối rối khi phải tối ưu khoản phí này.
• Phí Swap là khoản phí nhỏ nhưng vẫn cần được tối ưu. Việc này sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng số vốn ban đầu tốt hơn. Đặc biệt, khi tính toán được các khoản phí này, nhà đầu tư sẽ quyết định được số lãi tối thiểu là bao nhiêu trên mỗi giao dịch.
• Phí Swap âm có thể khiến giao dịch thua lỗ. Việc giao dịch với các cặp tiền có phí Swap âm không được khuyến khích. Bởi nó có thể giảm bớt lợi nhuận và tăng tiền lỗ cho lệnh giao dịch đó.

5. Ý nghĩa của phí swap trong chứng khoán

Bản chất của giao dịch trên các cặp ngoại hối là nhà đầu tư đang vay một đồng tiền để mua một đồng tiền khác. Trong đó, mỗi đồng tiền này thường sẽ đến từ một quốc gia và được quy định một mức lãi suất riêng. Và phí Swap trong chứng khoán sẽ được tính dựa trên sự chênh lệch giữa lãi suất của hai loại tiền tệ. 

Nếu lãi suất đồng tiền mua cao hơn đồng tiền bán, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi nhuận từ phí qua đêm. Tương tự, nếu lãi suất đồng tiền mua thấp hơn đồng tiền bán, nhà đầu tư sẽ phải trả thêm một khoản phí nhỏ.

Ý nghĩa của phí Swap trong chứng khoán.

6. Tác động của phí swap

Mặc dù được biết đến là khoản phí giao dịch chỉ xuất hiện trên các giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, xét về bản chất phí Swap có thể tác động đến các doanh nghiệp và ngân hàng trung ương. Cụ thể:

a. Đối với doanh nghiệp

Trong thực tế, các tác động của phí Swap đối với doanh nghiệp thường không rõ ràng. Bởi khi này, phí Swap chỉ được tính trong duy nhất một trường hợp. Đó là khi doanh nghiệp có nhu cầu trao đổi tiền tệ với các đồng tiền khác thông qua ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, do một số vấn đề mà các giao dịch này bị chậm hơn quy định 1 - 2 ngày.

Nếu trường hợp này xảy ra, phí Swap sẽ được tính dựa trên mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Và, tùy theo mức lãi suất giữa hai đồng tiền này mà doanh nghiệp có thể được nhận hoặc phải trả thêm một khoản phí Swap.

b. Đối với ngân hàng

Mức chênh lệch lãi suất gửi tiền giữa các ngân hàng trung ương là cơ sở hình thành phí Swap.

Cụ thể, mỗi quốc gia sẽ đều có một mức lãi suất quy định về việc gửi tiền khác nhau. Nên, khi nhà đầu tư mở một vị thế mua trên cặp tiền tệ EUR/USD. Tức là họ đang dùng đồng USD để mua EUR. Đây là các giao dịch được thực hiện qua ngân hàng.

Trong lúc đó, ngân hàng A là ngân hàng của Hoa kỳ, chịu trách nhiệm liên hệ với ngân hàng B tại Anh Quốc về việc hỏi mua đồng EUR. Giao dịch liên ngân hàng thường có thời gian thanh toán là T+2. Có nghĩa là, giả sử ngân hàng A hỏi mua EUR từ ngân hàng B vào thứ Hai, thì ngày giao dịch bắt buộc phải diễn ra vào thứ Tư.

Tuy nhiên, do một số vấn đề phát sinh, đến ngày thứ Năm, ngân hàng B mới có thể chuyển giao số tiền. Chậm hơn 1 ngày so với dự kiến. Điều này có nghĩa là ngân hàng B đã tạm giữ số đồng EUR của ngân hàng A trong 1 ngày. Và ngược lại, ngân hàng A cũng đã tạm giữ số đồng USD của ngân hàng B trong 1 ngày.

Do đó, khi thực hiện giao dịch, ngân hàng A sẽ giao số đồng USD + Số tiền lãi suất gửi 1 ngày cho ngân hàng B. Và ngân hàng B cũng sẽ giao số đồng EUR + Số tiền lãi suất gửi 1 ngày cho ngân hàng A. Đây chính là cơ sở hình thành lên phí Swap trong chứng khoán.

Chênh lệch lãi suất gửi tiền giữa các ngân hàng trung ương là cơ sở hình thành phí Swap.

7. Cách quản lý và tận dụng phí swap như thế nào?

• Ưu tiên giao dịch trên các cặp tiền có tỷ lệ Swap lớn và dương:

Như đã đề cập phía trên, phí Swap không nhất thiết là một khoản phí phải trả cho giao dịch. Trong một số trường hợp, nếu biết cách tận dụng nhà đầu tư vẫn có khả năng kiếm lời từ khoản phí này. Cụ thể, tận dụng các cặp tiền tệ ngoại lai có phí Swap lớn, Trader có thể dễ dàng thu thêm lợi nhuận khi giao dịch.

Mặc dù đây không phải khoản lãi quá lớn. Tuy nhiên, nó có thể bù đắp được phần nào nếu chẳng may giao dịch thua lỗ. 

• Tận dụng quy định phí Swap x3 vào ngày thứ Tư:

Theo quy định của thị trường ngoại hối, ngày thứ 4 hàng tuần sẽ có phí Swap được tính nhân 3 để bù đắp cho hai ngày nghỉ cuối tuần trước. Nếu tận dụng được điều này, nhà đầu tư có thể thu về một khoản lợi nhuận kha khá sau mỗi giao dịch.

Tuy nhiên, để tránh việc khoản Spread bị thay đổi nhiều và khiến lệnh đóng khi thị trường mở cửa, bạn nên đặt giãn Stop Loss một chút.

8. Những yếu tố ảnh hưởng đến phí swap

Dưới đây là những yếu tố có thể ảnh hưởng và quyết định giá trị Swap của một giao dịch. Cụ thể như sau:

• Lãi suất của Ngân hàng Trung ương: Những thay đổi về lãi suất của Ngân hàng Trung ương có ảnh hưởng lớn đến phí Swap. Cụ thể, các Ngân hàng này thiết lập lãi suất như một công cụ để đạt được các mục tiêu kinh tế của họ. Nếu Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất, giá trị đồng tiền sẽ mạnh lên. Điều này khiến mức chênh lệch lãi suất thay đổi và tác động đến phí Swap..
• Quy định của sàn môi giới: Mỗi sàn môi giới ngoại hối đều sẽ có quy định riêng về cách tính và thời gian tính phí Swap. Do đó, trước khi mở tài khoản đầu tư, Trader cần chú ý tham khảo thêm về cách sàn tính khoản phí này. Nếu có thể, hãy lựa chọn những nhà môi giới không tính phí Swap để các giao dịch được tính toán dễ dàng hơn.
• Vị thể giao dịch: Tùy theo vị thế giao dịch là mua hay bán mà nhà đầu tư có phải trả thêm phí Swap cho giao dịch hay không.
• Cặp tiền tệ: Mỗi cặp tiền tệ đều sẽ có mức lãi suất riêng quyết định đến giá trị Swap. Điều này được tính dựa trên sự chênh lệch về lãi suất giữa các đồng tiền cơ sở. Do đó, việc lựa chọn cặp tiền phù hợp cũng có thể giúp đảm bảo mức phí Swap của bạn luôn có lãi.
• Số ngày mở vị thể: Vị thế càng mở trong nhiều ngày, phí Swap sẽ càng cao.
• Biến động thị trường: Biến động gia tăng có thể dẫn đến thay đổi phí Swap. Sự biến động của thị trường có thể do các sự kiện kinh tế, diễn biến chính trị hoặc tin tức bất ngờ gây ra. Khi các biến động tăng lên, chênh lệch lãi suất sẽ thay đổi và ảnh hưởng đến phí Swap. 

Những yếu tố ảnh hưởng đến phí Swap qua đêm.

9. Lợi ích và rủi ro phí swap mang lại

a. Lợi ích

• Phí qua đêm đóng giúp gia tăng lợi nhuận giao dịch Forex. Đặc biệt, khi đã có đủ thời gian làm quen và biết cách tận dụng khoản phí này, nhà đầu tư hoàn toàn có thể biến phí Swap thành một khoản lợi nhuận hàng ngày chỉ bằng cách giữ một vị thế qua đêm. Xét theo thời gian dài, đây sẽ là lợi thế giao dịch lớn mà mọi nhà đầu tư mong muốn.
• Phí qua đêm giúp tăng trưởng và kiểm soát rủi ro. Về cơ bản, lãi suất của các đồng tiền thường không thay đổi quá nhanh chóng, thậm chí nó còn có thể giữ nguyên trong một thời gian dài. Điều này có nghĩa là, nếu tìm thấy cặp tiền tệ có phí Swap tốt, nhà đầu tư hoàn toàn có thể duy trì vị thế dài hạn trên cặp tiền đó để hưởng lợi từ phí Swap.

b. Rủi ro

• Phí Swap có thể giúp nhà đầu tư thu lời ổn định trong thời gian dài. Tuy nhiên, nếu cặp tiền tệ đột nhiên đổi xu hướng, số lợi nhuận đó có thể chuyển thành thua lỗ.
• Giao dịch với phí Swap nhân 3 vào thứ Tư có thể giúp x3 số lợi nhuận nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ gấp 3 lần.

10. Cách giao dịch để tránh phí swap

Đối với các Day Trader (Nhà giao dịch trong ngày) hay Scalp Trader (Nhà giao dịch lướt sóng), các giao dịch sẽ được thực hiện trong khung giờ ngắn. Thì mức phí này sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ. Bởi đơn giản, các nhà giao dịch này sẽ không bao giờ để lệnh qua đêm.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch trung hạn hay dài hạn với kế hoạch cụ thể, phí Swap là một khoản cần chú ý. Bởi, họ thường có nhu cầu giữ vị thế giao dịch từ vài ngày cho đến vài tuần. Khi đó, mỗi lệnh giao dịch giữ càng lâu thì phí Swap sẽ càng cao. Nếu không chú ý, nó có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thu về sau cùng.

Nếu bạn là một nhà đầu tư thường xuyên giữ vị thế qua đêm. Lời khuyên là hãy ưu tiên các nhà môi giới miễn phí phí Swap. Hoặc hạn chế sử dụng đòn bẩy khi giao dịch. 

Lưu ý: Các nhà đầu tư cũng có thể giao dịch với các cặp tiền có mức Swap dương lớn vào vào các thứ Tư để được nhân ba phí Swap và tối ưu lợi nhuận. 

11. Kết luận

Trên đây là tổng hợp toàn bộ thông tin về phí Swap là gì và nhà đầu tư cần lưu ý gì về phí Swap qua đêm khi giao dịch ngoại hối. Mong rằng với những thông tin trên đã giúp bạn đọc có thêm một góc nhìn khách quan hơn về thị trường này. Để tìm hiểu thêm về Forex, và đón đọc các tin Tài chính - Kinh tế khác, hãy tới tham khảo ở Investo nhé!

Phương Sơn