So sánh lợi ích và hạn chế của MACD và STC trong phân tích kỹ thuật

Chỉ báo Schaff Trend Cycle (STC) và đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD là 2 công cụ phân tích kỹ thuật rất được ưa thích. Mặc dù là 2 chỉ báo hoàn toàn khác biệt, song nhiều nhà đầu tư vẫn thường nhầm lẫn MACD và STC với nhau. Chính vì vậy, dưới đây hãy cùng Investo tìm hiểu và so sánh MACD và STC nhé.

1. Tìm hiểu MACD là gì?

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD (Moving Average Convergence/ Divergence) là chỉ báo đo lường động lượng của xu hướng thị trường. Hoạt động dựa trên cơ sở là đường trung bình động EMA, MACD có khả năng cung cấp nhiều thông tin chính xác về các mức biến động của thị trường. 

Tìm hiểu về đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD trong phân tích kỹ thuật.

a. Đặc điểm

• Cấu tạo chỉ báo: Đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD được cấu thành dựa trên 3 bộ phận chính. Bao gồm đường Signal, đường MACD và các cột biểu đồ Histogram. Cụ thể như sau:
  • Đường MACD được tính dựa trên hai đường trung bình động chu kỳ 12 và 26. Theo đó, ta có: Đường MACD = Đường EMA 12 - Đường EMA 26.
  • Đường Signal chính là đường trung bình động EMA trên chu kỳ 9. Đường Signal = Giá trị đường EMA 9.
  • Cột biểu đồ Histogram là các cột biểu đồ thể hiện mức chênh lệch giữa đường MACD và đường Signal. Theo đó, ta có: MACD Histogram = Đường MACD - Đường Signal.

• Tín hiệu xác nhận: Về cơ bản, các tín hiệu nhận được từ chỉ báo MACD sẽ giúp nhà đầu tư xác nhận xu hướng di chuyển của giá thị trường. Trong đó,
  • Tín hiệu đường MACD cắt đường Signal từ dưới lên: Đây là tín hiệu tăng giá của thị trường. Dựa trên tín hiệu này, nhà đầu tư có thể tìm kiếm các điểm vào lệnh Buy phù hợp nhất để tối ưu giao dịch. 
  • Tín hiệu đường MACD cắt đường Signal từ trên xuống: Đây là tín hiệu giảm giá, thị trường chuẩn bị đảo chiều giảm hoặc bước vào một đợt DownTrend mới. Dựa trên tín hiệu này, nhà đầu tư có thể tìm hiểu điểm Sell để tránh ảnh hưởng tiêu cực từ đợt DownTrend.

b. Ý nghĩa

• Sử dụng MACD để dự đoán xu hướng giá: Như bạn đã biết, tín hiệu giao cắt giữa đường MACD và đường Signal có thể giúp dự đoán xu hướng thị trường. Trường hợp MACD cắt Signal từ dưới lên, đây là tín hiệu giá chuẩn bị tăng. Tương tự, trường hợp đường MACD cắt Signal từ trên xuống, đây là tín hiệu dự đoán thị trường chuẩn bị giảm giá.
• Sử dụng MACD để xác nhận tín hiệu phân kỳ: Sự phân kỳ được xác nhận khi giá thị trường và đường MACD đưa ra các thông tin trái ngược nhau. Đây là một dấu hiệu cho thấy xu hướng hiện tại sắp kết thúc. Trong đó, nhà đầu tư có thể dựa trên tín hiệu phân kỳ giá xuống và tín hiệu phân kỳ giá lên để xác định các điểm vào lệnh tối ưu nhất.
• Sử dụng MACD để xác định mức quá mua và quá bán: Tùy theo từng loại công cụ giao dịch mà đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD có thể xác định tín hiệu quá mua và quá bán ở các mức khác nhau. Theo đó, nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch dựa vào nguyên tắc giá sẽ luôn cố gắng hồi lại sau khi chạm mức quá mua/ quá bán.

Sử dụng MACD để xác nhận tín hiệu phân kỳ.

2. Tìm hiểu STC (Schaff Trend Cycle) là gì ?

Chỉ báo Schaff Trend Cycle (STC) là một chỉ báo động lượng chuyên sử dụng để xác định xu hướng giá và các tín hiệu giao dịch. Được phát triển bởi Doug Schaff, chỉ báo STC hoạt động với mục tiêu chính là cải thiện hiệu quả giao dịch với các đường trung bình động. 

Cụ thể, bằng cách đo lường sức mạnh của xu hướng và tốc độ biến động của giá mà chỉ báo STC sẽ có thể xác định xu hướng và tín hiệu đảo chiều

Tìm hiểu về chỉ báo Schaff Trend Cycle (STC) trong phân tích kỹ thuật.

a. Đặc điểm

• Cấu tạo: Chỉ báo Schaff Trend Cycle - STC là sự kết hợp của hai chỉ báo khác là EMA (Exponential Moving Average) và đường MACD (Moving Average Convergence/Divergence). Cụ thể, nó sẽ sử dụng đường EMA để xác định xu hướng và tận dụng chỉ báo MACD để xác định sự dao động của giá. Sau đó, STC sử dụng một chu kỳ để tính toán ra giá trị của nó. 
• Nguyên lý hoạt động: Trên thực tế, chỉ báo Schaff Trend Cycle (STC) có nguyên lý hoạt động tương tự như chỉ báo MACD. Cụ thể, chỉ báo STC sẽ phối hợp các giá trị quan trọng trong thị trường tài chính để đưa ra những sự dự đoán chính xác hơn. Như vậy, bằng cách kết hợp MACD và EMA, STC có thể dễ dàng xác nhận các xu hướng tích cực và tiêu cực.
• Tín hiệu xác nhận: Dựa trên nguyên lý hoạt động bao gồm sự kết hợp của cả đường EMA và MACD mà chỉ báo STC có thể giúp xác định xu hướng giá một cách mượt mà. Bên cạnh đó, các tín hiệu từ STC có mức phản ứng nhanh hơn so với một số tín hiệu từ các đường MA truyền thống.

b. Ý nghĩa

• Chỉ báo Schaff Trend Cycle giúp xác định xu hướng: Chỉ báo STC có khả năng xác định xu hướng giá của thị trường thông qua việc nắm bắt động lượng và hướng chuyển động của giá. Các tín hiệu này được đưa ra dựa trên việc kết hợp giá trị đường trung bình động EMA và đường MACD.

• Chỉ báo STC giúp xác định các điều kiện quá mua và quá bán: Giá trị của chỉ báo STC luôn giao động trong một khoảng giá trị từ 0 đến 100. Trong đó, thời điểm chỉ báo STC giao động dưới mức 25, nó báo hiệu thị trường đang trong giai đoạn quá bán. Tương tự, khi đường STC cho giá trị lớn hơn 75, nó cho thấy thị trường đang trong trạng thái quá mua.

• Chỉ báo STC giúp xác nhận tín hiệu mua bán: Nhà đầu tư thường kết hợp chỉ báo STC với một đường Zero nằm ở khoảng giá trị 50. Dựa vào tín hiệu giao cắt giữa hai đường này mà nhà đầu tư có thể xác nhận các tín hiệu mua bán. Cụ thể, tín hiệu mua được tạo khi đường STC cắt lên trên đường Zero. Ngược lại, tín hiệu bán được tạo khi đường STC cắt xuống dưới đường Zero.

Chỉ báo STC có cách tính khá phức tạp nhưng lại đảm bảo độ chính xác cao.

3. Sự giống nhau và khác nhau giữa MACD và STC

Giống nhau

Dưới đây là những điểm tương đồng cơ bản giữa hai chỉ báo STC và MACD:

• Phương pháp tính toán: Cả hai chỉ báo STC và MACD đều sử dụng đường trung bình động MA trong phép tính của chúng. Trong đó, MACD tính toán sự khác biệt giữa hai đường EMA, thì chỉ báo STC có thể kết hợp các EMA như một phần trong phép tính.
• Nhận dạng xu hướng: Cả hai chỉ báo STC và MACD đều chủ yếu được sử dụng để xác định xu hướng giá của thị trường thông qua việc nắm bắt động lượng và hướng chuyển động của giá.
• Chỉ báo dao động: Cả hai chỉ báo STC và MACD đều tạo ra các giá trị dao động trên và dưới đường trung tâm. MACD dao động xung quanh đường trung tâm ở mức 0, trong khi STC dao động trong khoảng từ 0 đến 100.
• Đường tín hiệu Signal: Hai chỉ báo STC và MACD đều có đường tín hiệu Signal giúp xác nhận các tín hiệu giao dịch. Chỉ báo MACD sử dụng đường EMA 9 kỳ làm đường tín hiệu. Trong khi STC thường kết hợp EMA 9 kỳ hoặc MA tương tự làm đường tín hiệu.
• Tín hiệu giao cắt: Cả hai chỉ báo STC và MACD đều sử dụng sự giao cắt giữa đường chỉ báo và đường tín hiệu để xác nhận tín hiệu giao dịch. Sự giao nhau trong xu hướng tăng xảy ra khi đường chỉ báo cắt lên trên đường tín hiệu. Trong khi đó, sự giao nhau trong xu hướng giảm xảy ra khi đường chỉ báo cắt xuống dưới đường tín hiệu.
• Điều kiện quá mua và quá bán: Hai chỉ báo STC và MACD cung cấp cái nhìn sâu sắc về các điều kiện quá mua và quá bán của thị trường . Với chỉ báo MACD, các giá trị cực trị trên 0 gợi ý tình trạng quá mua, trong khi các giá trị cực trị dưới 0 biểu thị tình trạng quá bán. Trong khi đó, STC cho tín hiệu quá mua khi đưa ra giá trị trên 75 và quá bán khi đưa ra giá trị dưới 25.

Khác nhau

So sánh hai chỉ báo STC và MACD trong phân tích kỹ thuật.

4. So sánh cách sử dụng của MACD và STC

So sánh cách sử dụng MACD để xác nhận xu hướng giá.

Chỉ báo STC xác nhận xu hướng dựa trên hướng di chuyển của chỉ báo.

5. So sánh lợi ích và hạn chế của MACD và STC trong phân tích kỹ thuật

6. Có Chỉ báo Phân tích Kỹ thuật nào tương tự như STC và MACD không?

Các chỉ báo phân tích kỹ thuật có đặc điểm chung với STC và MACD mà bạn có thể tham khảo thêm bao gồm:

• Bộ dao động ngẫu nhiên (Stochastic Oscillator);
• Chỉ số định hướng trung bình (ADX);
• Bộ dao động giá theo xu hướng (DPO).

7. Điểm mấu chốt

Chỉ báo Schaff Trend Cycle (STC) kết hợp phân tích chu kỳ và đường trung bình động để xác định xu hướng và khả năng đảo chiều của thị trường. Nó dao động trong khoảng giá trị từ 0 đến 100, với các giá trị trên 50 cho thấy xu hướng UpTrend và các giá trị dưới 50 cho thấy xu hướng DownTrend. Chỉ báo STC có thể thể hiện mượt mà các tín hiệu xu hướng. Nhà đầu tư cũng có thể tùy chỉnh các thông số để có được tín hiệu tối ưu hơn trên điều kiện thị trường khác nhau.

Đường trung bình hội tụ phân kỳ (MACD) tính toán sự khác biệt giữa hai đường trung bình động và cung cấp thông tin dựa trên các tín hiệu giao cắt. Nó giúp xác định hướng xu hướng, động lượng và các điều kiện mua/bán quá mức. Chỉ báo MACD được sử dụng rộng rãi với khả năng hoạt động linh hoạt trên nhiều thị trường và khung thời gian khác nhau.

Cả hai chỉ báo đều phục vụ mục đích xác định xu hướng và khả năng đảo chiều. Tuy nhiên, phương pháp tính toán và đặc điểm của hai chỉ báo này đều hoàn toàn khác nhau. Chỉ báo STC tập trung vào các chu kỳ và việc thể hiện các tín hiệu mượt mà hơn đường MA truyền thống. Trong khi đó, chỉ báo MACD nhấn mạnh sự khác biệt của các đường trung bình động và tín hiệu giao cắt. 

Cả hai chỉ báo MACD và STC đều có cách hoạt động khá tương đồng với nhau.

8. Kết luận

Cả hai chỉ báo MACD và STC đều có khả năng cung cấp các tín hiệu về xu hướng giá, tín hiệu đảo chiều và mua bán của thị trường. Tuy nhiên, đây là 2 chỉ báo có nguyên lý tính toán hoàn toàn khác nhau nên cũng cung cấp thông tin dưới góc nhìn khác nhau. Investo mong rằng những thông tin phía trên đã giúp bạn hiểu rõ hơn về 2 chỉ báo MACD - STC và lựa chọn được chỉ báo phù hợp nhất.

Phương Sơn