“Đế chế” tài chính Citigroup nỗ lực cải tổ chiến lược trên toàn cầu

Khi nói đến ngân hàng, Citigroup (NYSE: C) có một thương hiệu thống trị, mang tính biểu tượng. Nhiều năm gần đây, “ông lớn” ngân hàng quốc tế này vẫn chưa có nhiều thành quả đáng nhớ để ăn mừng. Cổ phiếu Citigroup đã giảm hơn 39% trong 5 năm qua và bản thân ngân hàng cũng không hoạt động tốt trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, ban quản trị Citigroup đang thực hiện một kế hoạch tái cơ cấu mạnh mẽ nhất trong hai thập kỷ qua nhằm xoay chuyển tình hình, giúp cho tổ chức của họ trở nên đơn giản hơn và có lợi hơn.

Citigroup đặt mục tiêu trở thành tổ chức tài chính đơn giản hơn và tập trung vào các mảng kinh doanh có lợi nhuận cao hơn trong một trong những môi trường hoạt động khó khăn nhất kể từ sau khủng hoảng tài chính năm 2008. Sau khi CEO Jane Fraser tiếp quản Citigroup vào đầu năm 2021, ngân hàng đầu tư lớn trên phố Wall này đã công bố kế hoạch bán hoặc thu hẹp những đơn vị mà ban quản trị đánh giá là kém hiệu quả và không đủ quy mô để cạnh tranh.

Kế hoạch này sẽ giải phóng hàng tỷ đô la vốn cho Citigroup để tiếp tục tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh và xây dựng tỷ lệ vốn pháp định cao hơn nhằm đáp ứng các yêu cầu mới về vốn pháp định mà họ kỳ vọng vào năm 2023 và 2024. Những động thái này đều nhằm mục tiêu đưa Citigroup đến điểm giúp họ có đủ vùng đệm trên các yêu cầu vốn pháp định để bắt đầu mua lại cổ phiếu một lần nữa.

Citigroup đã cắt giảm 2.000 nhân sự trong quý 3 và 7.000 nhân sự trong năm nay. Theo tài liệu được công bố cùng báo cáo lợi nhuận quý 3, quá trình tái cơ cấu sẽ đưa số cấp quản lý từ 13 xuống 8. Việc giảm gần 60 ban quản lý sẽ làm giảm hàng chục nghìn giờ công mỗi năm.

Mới đây nhất, ngày 9/10, Citigroup thông báo đã nhất trí bán hoạt động ngân hàng tiêu dùng, bao gồm cả khách hàng, tiền gửi và các tài sản thuộc quyền quản lý trị giá khoảng 3,6 tỷ USD cho HSBC Holdings Plc.

Thỏa thuận dự kiến sẽ được hoàn tất vào nửa đầu năm 2024, sẽ đẩy nhanh quá trình rút khỏi hoạt động ngân hàng tiêu dùng tại Trung Quốc. Citigroup lần đầu tiên công bố kế hoạch trên vào tháng 4/2021, trong nỗ lực cải tổ chiến lược trên toàn cầu. Hoạt động ngân hàng tiêu dùng chủ yếu phục vụ các khách hàng giàu có qua các hình thức tiền gửi, quỹ và các khoản đầu tư liên kết với thị trường.

Cuối tháng 9/2023, Reuters lần đầu tiên đưa tin HSBC, ngân hàng có trụ sở tại London, đã sẵn sàng cho việc mua lại hoạt động ngân hàng tiêu dùng của Citigroup tại Trung Quốc, nhằm tăng cường hoạt động của ngân hàng này tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Quy mô hoạt động ngân hàng tiêu dùng Citigroup tại Trung Quốc bị thu hẹp do các ngân hàng Trung Quốc và các đối thủ nước ngoài như Standard Chartered đều có nhiều chi nhánh ngân hàng bán lẻ hơn, chịu trách nhiệm quản lý tài sản.

Các nhà phân tích nhận định, Citigroup dường như đang đi đúng đường để tạo ra lợi nhuận trong dài hạn với những thay đổi đang diễn ra và vị thế của họ với tư cách là một người dẫn đầu thị trường. Mặc dù các cổ phiếu ngân hàng thường có tính chu kỳ và sẽ có những lúc thăng trầm, tuy nhiên, nếu bạn đang đầu tư để chuẩn bị cho lúc nghỉ hưu thì cổ phiếu Citigroup, với mức giá rẻ hiện tại, sẽ là lựa chọn mạnh mẽ cho tăng trưởng và hiệu suất trong dài hạn.

Nhà phân tích Phố Wall cân nhắc cổ phiếu Citigroup

Một số nhà phân tích chứng khoán gần đây đã bình luận về cổ phiếu C. 

Wells Fargo & Company đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Citigroup từ 60,00 USD xuống 55,00 USD và đặt mức xếp hạng “tăng tỷ trọng” cho công ty trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 23/8. Ngân hàng Hoàng gia Canada đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Citigroup từ 51,00 USD xuống 47,00 USD và đặt mức xếp hạng “vượt trội” cho công ty trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 20/9. 

Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Citigroup từ 51,00 USD xuống 49,00 USD trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 5/10. Oppenheimer đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Citigroup từ 81,00 USD lên 82,00 USD và xếp hạng công ty “vượt trội” trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 16/10. 

Cuối cùng, HSBC bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Citigroup trong một báo cáo nghiên cứu vào ngày 7/9. Họ đưa ra xếp hạng “nên giữ” và mục tiêu giá 43,00 USD cho công ty. 

1 nhà phân tích đầu tư đã xếp hạng cổ phiếu ở mức bán, 8 người đưa ra xếp hạng nên giữ và 6 người đưa ra xếp hạng mua cho cổ phiếu ngân hàng blue-chip này. Theo dữ liệu từ MarketBeat, cổ phiếu C hiện có xếp hạng trung bình là “nên giữ” và mục tiêu giá trung bình là 51,00 USD.

Diễn biến giá cổ phiếu Citigroup

Cổ phiếu C có vốn hóa thị trường là 75,75 tỷ USD, tỷ lệ PE là 6,20, tỷ lệ P/E/G là 2,20 và beta là 1,54. Công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,45, tỷ lệ thanh toán hiện hành là 0,94 và tỷ lệ thanh toán nhanh là 0,95. Citigroup có mức thấp nhất trong 1 năm là 39,14 USD và mức cao nhất là 53,23 USD. Giá trung bình động 50 ngày của công ty là 41,27 USD và giá trung bình động 200 ngày là 44,79 USD.

Ngày 13/10, Citigroup công bố dữ liệu thu nhập quý 3 tốt hơn dự kiến. Cụ thể, công ty đã báo cáo EPS là 1,52 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,23 USD x 0,29 USD. Citigroup có tỷ suất lợi nhuận ròng là 9,22% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 6,76%. 

Công ty có doanh thu 20,14 tỷ USD trong quý 3, so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 19,27 tỷ USD. Trong quý 3 năm 2022, công ty đã kiếm được 1,50 USD thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu của Citigroup trong quý 3 tăng 8,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà phân tích kỳ vọng Citigroup sẽ đạt mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 5,81 trong năm tài chính hiện tại.

Thông báo cổ tức của Citigroup

Ban quản trị công ty gần đây đã thông báo cổ tức hàng quý sẽ được trả vào ngày 22/11/2023. Các cổ đông kỷ lục vào ngày 6/11/2023 sẽ được chia cổ tức 0,53 USD. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 3/11/2023. Điều này thể hiện mức cổ tức 2,12 USD trên cơ sở hàng năm.

Ngoài ra, cổ phiếu C còn có tỷ suất cổ tức ở mức 5,42%, trở thành một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư định hướng thu nhập. Tỷ lệ chi trả của Citigroup là 33,60%.

Yến Anh