Bitcoin điều chỉnh mạnh khi các nhà đầu tư chốt lời

Một cá voi “ngủ đông” từ năm 2010 đã thức dậy và bán 1.000 BTC ở mức giá cao nhất mọi thời đại (ATH) 69.000 USD, thu về 68 triệu USD lợi nhuận.

Giá Bitcoin (BTC) đã chạm mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 69.000 USD vào ngày 5 tháng 3. Tuy nhiên, giá chỉ duy trì trên ngưỡng này trong một khoảng thời gian ngắn trước khi Bitcoin sụp đổ và nhanh chóng giảm xuống dưới ngưỡng 60.000 USD. Nguyên nhân dẫn tới đợt điều chỉnh mạnh này được cho là do một số cá voi cũng như các tài khoản “ngủ đông” thức dậy chốt lời.

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, các sàn giao dịch tiền điện tử đã ghi nhận lượng BTC trị giá 525 triệu USD được chuyển lên các sang giao dịch trong ba ngày qua. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang chuyển BTC từ ví tự quản lên các sàn giao dịch để chốt lời khi họ dự đoán giá BTC sẽ chạm mốc ATH.

Một giao dịch thu hút sự chú ý lớn của cộng đồng tiền điện tử là một cá voi “ngủ đông” đã thức dậy sau 14 năm và gửi 1.000 BTC (trị giá 67,1 triệu USD) lên Coinbase khi giá BTC đang giao dịch ở mức 67.116 USD. Tại thời điểm cá voi mua vào lượng BTC này vào năm 2010, giá BTC giao dịch dưới ngưỡng 0,28 USD. Như vậy, cá voi này đã kiếm được hơn 60 triệu USD lợi nhuận từ giao dịch vừa thực hiện.

Trong khi những người nắm giữ Bitcoin tiến hành chốt lời thì các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy lại kém may mắn hơn. Biến động giá tàn bạo của Bitcoin đã khiến hơn 1 tỷ USD vị thế sử dụng đòn bẩy bị thanh lý, khiến ngày 5/3 trở thành ngày ghi nhận lượng thanh lý lớn nhất kể từ đỉnh chu kỳ trước.

Khối lượng bán Bitcoin hàng ngày trên sàn Coinbase cũng ghi nhận mức cao nhất kể từ vụ sụp đổ của sàn giao dịch FTX, cho thấy lực bán mạnh.

Khối lượng bán Bitcoin trên Coinbase. Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, bất chấp đợt bán tháo đang diễn ra cũng như viêc giá BTC giảm đột ngột, không phải nhà đầu tư nào cũng sẵn sàng bán ra. Theo dữ liệu của CryptoQuant, 45% nguồn cung Bitcoin đang lưu hành ở yên trong ví trong hơn 3 năm, trong khi 11% nguồn cung Bitcoin đang lưu hành không được di chuyển trong 5 đến 7 năm.

Dải tuổi nắm giữ Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant

Các nhà phân tích tiền điện tử cho rằng đợt sụt giảm chớp nhoáng gần đây là điều lành mạnh đối với thị trường vì nó đã xóa bỏ độ biến động cao và thiết lập lại tỷ lệ tài trợ (funding rate) vốn đang ở mức cao. Funding rate thể hiện sự chênh lệch giữa thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Funding rate cao cho thấy sự lạc quan quá mức do các nhà giao dịch vị thế mua đang khống chế thị trường.

 Funding rate Bitcoin. Nguồn: Miles Deutscher trên X

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin đã phục hồi lên trên ngưỡng 66.000 USD, chỉ còn cách mức cao nhất mọi thời đại 4%.

Các lệnh cược Bitcoin đã xuất hiện trở lại

Dữ liệu từ TradingView cho thấy cặp BTC/USD đã lấy lại được hơn một nửa khoản lỗ ngày 5 tháng 3.

Vào ngày hôm đó, Bitcoin cuối cùng đã lấy lại mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào tháng 11 năm 2021. Tuy nhiên, các cá voi Bitcoin đã kiên nhẫn “giăng lưới” những người mới tham gia vào một thị trường sử dụng đòn bẩy quá mức.

“Số người muốn sở hữu Bitcoin không hề giảm sau cú giảm giá này,” Hodlonaut, một người nổi tiếng trong cộng đồng tiền số đã viết trong một phần bình luận trên X. “Đây là ví dụ cho thấy cách các cá voi lớn tạo sóng trên thị trường, ‘lùa’ hàng nghìn nhà đầu tư nhỏ sử dụng đòn bẩy quá mức hoặc thiếu thông tin vào tấm lưới đã giăng sẵn.”

Thanh lý tiền điện tử (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Theo dữ liệu từ CoinGlass, việc Bitcoin giảm xuống mức thấp gần 59.300 USD đã khiến 1,17 tỷ USD các vị thế trên thị trường tiền số bị thanh lý. Phần lớn trong số này là các vị thế mua.

Tuy nhiên, khi kiểm tra cấu trúc thị trường, có thể thấy một số tác động tích cực, với funding rate trên các sàn giao dịch được thiết lập lại ở mức vừa phải so với mức mà các nhà quan sát cho rằng không bền vững.

Funding rate Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Hợp đồng mở (OI) Bitcoin cũng cho thấy điều tương tự. Nhưng các ước tính mới nhất cho thấy OI đang tăng lên, phù hợp với sự phục hồi của giá BTC sau đợt thanh lý 3 tỷ USD ban đầu.

OI hợp đồng tương lai Bitcoin trên các sàn giao dịch (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Dữ liệu sổ lệnh Bitcoin cho thấy các cá voi đang hành động

Tìm hiểu sâu hơn về hành vi của các cá voi Bitcoin, Material Indicators nhận định có khả năng các cá voi đang thay đổi kỳ vọng về những gì sắp xảy ra.

Khối thanh khoản mua trên Binance đang tăng lên cao hơn, có khả năng kiềm chế đợt giảm từ mức 69.000 USD cho Bitcoin.

“Vào ngày 28 tháng 2, các cá voi đã di chuyển 54 triệu USD thanh khoản mua từ phạm vi 36.000 USD – 38.000 USD và biến nó thành bức tường mua ở mức 52.000 USD. Dữ liệu từ  FireCharts cho thấy hôm nay họ đã chuyển hơn một nửa (27 triệu USD) bức tường mua đó và chuyển nó lên khu vực 60.000 USD – 65.000 USD,” Material Indicators cho biết. “Còn quá sớm để nói liệu giá BTC có thoái lui xuống các mức này không. Nhưng rõ ràng là các thực thể lớn hoặc đang lo ngại rằng giá sẽ không giảm xuống mức 52.000 USD, hoặc không muốn giá xuống thấp như vậy”.

Thanh khoản sổ lệnh BTC/USDT trên Binance. Nguồn: Material Indicators/X

Trong khi đó, một số người đang so sánh hành vi giá BTC hiện tại với những gì đã xảy ra vào cuối năm 2020 – khi BTC phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại trước đó.

Khi đó, BTC/USD cũng chứng kiến một đợt thoái lui nhanh chóng, duy trì dưới mức cao nhất mọi thời đại khoảng 2 tuần trước khi bứt phá.

Đỗ Hiền-Theo cointelegraph