Độ biến động giá Bitcoin có thể tăng khi hết hạn quyền chọn tháng

Khối lượng giao dịch Bitcoin (BTC) ở mức thấp nhất trong 5 năm và S&P 500 chạm mức thấp nhất trong hơn 3 tháng. Cả hai điều này có thể gây rắc rối cho phe bò BTC. Trong khi đó, độ biến động giá BTC dự kiến sẽ tăng lên khi 3 tỷ USD quyền chọn BTC hết hạn vào cuối tháng.

Thị trường tiền điện tử đã tăng cao hơn vào thứ Năm (28/9), với giá Bitcoin (BTC) vượt qua ngưỡng 27.000 USD khi áp lực vĩ mô giảm bớt.

BTC trước đó đã tăng lên mức 27.300 USD trong phiên, trước khi giảm nhẹ về mức 27.055 USD tại thời điểm viết bài, tăng 2,53% trong 24 giờ qua. Ether (ETH) vượt trội so với Bitcoin, tăng 3,19% lên 1.653 USD khi nhà đầu tư kỳ vọng quỹ ETF Ethereum tương lai sẽ được phê duyệt.

COMP, AAVE và MKR, các mã thông báo quản trị của các nền tảng cho vay DeFi lớn là Compound, Aave và Maker, lần lượt đạt mức tăng 21%, 10% và 5%. LDO, token của nền tảng staking thanh khoản hàng đầu Lido Finance, đã tăng gần 9%. Token ARB của Arbitrum tăng 9,6%, phục hồi các khoản lỗ từ đầu tháng này.

Đà tăng của thị trường tiền số diễn ra cùng với sự phục hồi khiêm tốn của thị trường chứng khoán Mỹ khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm từ mức cao nhất trong 16 năm. Giá dầu giảm từ mức cao nhất năm 2023 và đồng bạc xanh cũng trượt dốc.

Hiệu suất thị trường tiền số hàng ngày. Nguồn: Coin360

Độ biến động có thể tăng khi hết hạn quyền chọn tháng

Khoảng 3 tỷ USD quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào ngày 29 tháng 9. Sự kiện này sẽ một lần nữa chứng minh tầm quan trọng của ngưỡng 26.000 USD với vai trò là hỗ trợ, nhất là trong bối cảnh giá BTC vẫn phải đối mặt với những cơn gió ngược nghiêm trọng.

Một mặt, Bitcoin dường như đang ngày càng được chấp nhận tại Trung Quốc khi báo cáo tư pháp từ Tòa án Thượng Hải mới đây thừa nhận các loại tiền kỹ thuật số là duy nhất và không thể sao chép.

Tuy nhiên, tin tức tích cực này không đủ để “cứu” Bitcoin trước hàng loạt khó khăn.

Đầu tiên, dữ liệu từ công ty phân tích on-chain CryptoQuant cho thấy khối lượng giao dịch BTC trên các sàn giao dịch giao ngay đã giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm. Nhà phân tích Cauê Oliveira chỉ ra rằng yếu tố quan trọng đằng sau sự sụt giảm này là nỗi lo sợ ngày càng tăng xung quanh triển vọng kinh tế vĩ mô.

Khối lượng giao dịch giảm có thể khiến biến động giá tăng mạnh. Nói cách khác, sự biến động của giá BTC do thanh lý hợp đồng phái sinh có thể ảnh hưởng xấu đến cấu trúc thị trường nếu những người tham gia không đủ tích cực.

Ngoài ra, các tổ chức tài chính truyền thống ngày càng lo lắng về vấn đề xử lý các khoản thanh toán liên quan đến tiền điện tử.

Ngân hàng lớn nhất Bắc Mỹ JPMorgan Chase được cho là đã cấm các giao dịch chuyển tiền “liên quan đến tài sản tiền điện tử” thuộc ngân hàng bán lẻ kỹ thuật số Chase. Lý do JPMorgan Chase đưa ra là để ngăn ngừa các hoạt động gian lận hoặc lừa đảo.

Cuối cùng, những người nắm giữ Bitcoin đang cảm thấy lo lắng khi Chỉ số sức mạnh đồng đô la Mỹ (DXY) đạt mức 106 vào ngày 26 tháng 9, mức cao nhất trong 10 tháng.

Trong lịch sử, DXY thường có mối tương quan ngược chiều với tài sản rủi ro. DXY có xu hướng tăng khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn với các vị thế tiền mặt.

Quay trở lại với việc 3 tỷ USD quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 29/9, giám đốc giao dịch Deribit Luuk Strijers lưu ý việc này “có thể dẫn đến khối lượng giao dịch và biến động gia tăng”.

Mặc dù Chỉ số biến động Bitcoin đang dao động gần mức thấp nhất mọi thời đại, nhưng nó đã tăng lên trong tháng qua.

Biểu đồ Chỉ số biến động Bitcoin

“Các chuyển động của nhà tạo lập thị trường có thể khiến biến động thị trường bị khuếch đại, đặc biệt là trong thời gian sắp hết hạn quyền chọn,” Strijers chia sẻ, đồng thời nói thêm rằng “các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh hàng rào của họ để phù hợp với những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. ”

Mặc dù Strijers cho biết tác động lên giá BTC khi hết hạn hàng tháng và hàng quý trong tháng 9 sẽ lớn hơn so với khi hết hạn hàng ngày hoặc hàng tuần, nhưng điều kiện hiện tại có thể không dẫn đến những biến động thị trường đặc biệt mạnh mẽ.

Phân tích giá Bitcoin

Trên khung thời gian hàng ngày, BTC đã kiểm tra đường trung bình động (MA) 50 ngày, nằm quanh mức 26.500 USD, trong vài ngày qua. Trong trường hợp đột phá tăng giá, BTC có khả năng tiến tới mức kháng cự 27.500 USD và thậm chí là đường MA 200 ngày nằm xung quanh khu vực 28.000 USD.

Ngược lại, nếu bị từ chối từ các mức kháng cự trên cao, BTC có thể giảm xuống ngưỡng 25.000 USD và các mức thấp hơn.  

Biểu đồ hàng ngày BTC/USD. Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ 4 giờ, BTC đã thoát ra khỏi mô hình nêm giảm lớn. Đây được coi là tín hiệu đảo chiều tăng giá. Tuy nhiên, BTC đã không vượt qua được vùng 27.500 USD và bị từ chối ở ngưỡng này.

Ở chiều tăng giá, BTC có thể kiểm tra lại mức kháng cự 27.500 USD. Nếu vượt qua ngưỡng này, BTC có thể hướng tới khu vực quan trọng 30.000 USD. Ngược lại, nếu BTC tiếp tục giảm sau khi bị từ chối ở vùng 27.500 USD, đồng tiền số này có thể giảm xuống dưới vùng hỗ trợ 25.000 USD. Trong trường hợp xấu hơn, nó có thể tiếp tục rơi về mức hỗ trợ 20.000 USD.

Biểu đồ 4 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Đỗ Hiền-Theo cointelegraph, coindesk, theblock