Nguyên nhân khiến thị trường lao dốc trong ngày 21/11

Thị trường tiền điện tử lao dốc mạnh khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ công bố các hành động thực thi đối với sàn giao dịch tiền kỹ thuật số Binance và giám đốc điều hành (CEO) Changpeng Zhao.

Những lo ngại về việc các cơ quan quản lý sẽ tiến hành một loạt hành động thực thi với các công ty trong ngành đã đè nặng lên giá Bitcoin (BTC), Ether (ETH) cùng các altcoin khác trong phiên giao dịch ngày 21/11.

Trong diễn biến mới nhất, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) xác nhận đã đạt được thỏa thuận với Binance, yêu cầu công ty nộp phạt 4,3 tỷ USD để chấm dứt cuộc điều tra về sàn giao dịch.

Thị trường tiền số đã rơi vào xu hướng giảm giá khi các nhà đầu tư cũng như các nhà quản lý tài sản bắt đầu nhận ra những hậu quả tiềm tàng từ các hành động pháp lý được thực hiện đối với ngành này.

Hiệu suất thị trường tiền điện tử hàng ngày. Nguồn: Coin360

Áp lực pháp lý đối với thị trường tiền điện tử đạt đỉnh điểm

Ngành công nghiệp tiền điện tử và các cơ quan quản lý từ lâu đã có sự xung đột, do có nhiều quan niệm sai lầm hoặc không tin tưởng vào việc sử dụng tiền kỹ thuật số trong thực tế.

Vào ngày 5 và 6 tháng 6 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ đơn kiện dân sự chống lại hai trong số những sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn nhất thế giới là Binance và Coinbase. SEC đã tuyên bố rằng 61 loại tiền điện tử khác nhau, với tổng vốn hóa thị trường vào khoảng 100 tỷ USD, là chứng khoán.

Tối ngày 21 tháng 11 theo giờ địa phương, DOJ thông báo đã thỏa thuận giải quyết cuộc điều tra với sàn giao dịch Binance.

Theo đó, Binance bị cáo buộc 3 tội danh, bao gồm quy định chống rửa tiền, điều hành một doanh nghiệp chuyển tiền chưa được cấp phép và vi phạm lệnh trừng phạt của Mỹ. Sàn giao dịch này đã đồng ý đóng phạt 4,3 tỷ USD để khép lại vụ điều tra. Đây là một trong những án phạt doanh nghiệp lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.

Cùng với đó, nhà sáng lập Changpeng Zhao sẽ đóng phạt 50 triệu USD và phải từ chức CEO theo thỏa thuận. Richard Teng, cựu giám đốc thị trường khu vực toàn cầu của Binance, được bổ nhiệm làm tân CEO Binance.

Theo các điều khoản trong thỏa thuận, Binance sẽ phải chỉ định một cơ quan giám sát độc lập trong ba năm. Cơ quan này có trách nhiệm báo cáo các nỗ lực tuân thủ quỹ định của Binance cho chính phủ Hoa Kỳ. Zhao bị cấm tham gia điều hành, quản lý Binance trong vòng 3 năm kể từ thời điểm được chỉ định.

Tin tức này đã tác động mạnh tới tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường, dẫn tới sự suy yếu của các tài sản rủi ro, trong đó có Bitcoin và các altcoin. Cho đến nay, nguy cơ các nhà quản lý ban hành những quy định không thân thiện với tiền điện tử, thậm chí đưa ra lệnh cấm hoạt động, đã và đang tiếp tục ảnh hưởng tới thị trường tiền số.

Trước đó, vào ngày 20 tháng 11, SEC đã đệ đơn khiếu nại lên tòa án liên bang San Francisco, trong đó cáo buộc sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đang vận hành một nền tảng tạo điều kiện cho việc mua bán tiền điện tử bất hợp pháp.

Sự hưng phấn về quỹ ETF Bitcoin và Ether giao ngay đang suy yếu

Tâm lý thị trường đã được cải thiện nhờ sự lạc quan rằng SEC có thể phê duyệt hồ sơ ETF Bitcoin giao ngay trong tháng 11. Tuy nhiên, vào ngày 17 tháng 11, cơ quan quản lý này đã tiếp tục trì hoãn các quyết định của mình. Trước đó, sự hưng phấn của thị trường đã đẩy giá Bitcoin vượt ngưỡng 38.000 USD lên mức cao nhất trong 18 tháng. Tuy nhiên, tâm lý lạc quan dường như đang giảm bớt khi giá BTC suy yếu trong ngày 21 tháng 11.

Image 3: Lợi nhuận hàng tháng của Bitcoin. Nguồn: Newhedge

Mặc dù BlackRock tin rằng SEC không có bất kỳ lý do chính đáng nào để từ chối một quỹ ETF tiền điện tử giao ngay, nhưng có vẻ như cơ quan quản lý này sẽ tiếp tục trì hoãn việc ra quyết định cho đến năm 2024.

Trước đó, vào ngày 15 tháng 11, SEC đã trì hoãn ra quyết định về quỹ ETF Ether tương lai của Grayscale.

Tiếp đó, vào ngày 17 tháng 11, cơ quan này tiếp tục quyết định trì hoãn quyết định với hồ sơ đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hashdex và Global X ETF. Mới đây nhất, ngày hôm qua, SEC cũng trì hoãn ra quyết định với quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Franklin Templeton. Như vậy, thời hạn phê duyệt sẽ được đẩy đến năm 2024.

Hiện tại, các nhà giao dịch dường như đang có xu hướng chốt lời khi BTC giao dịch ở mức cao nhất trong nhiều tháng, do việc chờ đợi phê duyệt quỹ ETF có thể sẽ phải mất thêm nhiều thời gian.

Làn sóng thanh lý hợp đồng tương lai

Sự suy yếu của các loại tiền điện tử lớn đã dẫn đến làn sóng thanh lý dồn dập trên thị trường phái sinh.

Chỉ trong 24 giờ qua, hơn 148,7 triệu USD các vị thế Long đã bị thanh lý, với 113 triệu USD bị xóa sổ trong 12 giờ gần nhất. Giá các đồng tiền số chịu ảnh hưởng tiêu cực khi các vị thế Long trên thị trường phái sinh bị thanh lý mà không có áp lực mua.

Biểu đồ thanh lý thị trường tiền điện tử. Nguồn: Coinglass

Trong ngắn hạn, thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức. Cùng với đó, các yếu tố kinh tế vĩ mô và các quy định khác nhau chắc chắn sẽ góp phần định hình quỹ đạo của thị trường tiền số trong tương lai gần.

Đỗ Hiền-Theo cointelegraph