Thị trường trầm lắng, Bitcoin giữ ngưỡng 30.500 USD

Thị trường tiền số tiếp tục trầm lắng sau kỳ nghỉ cuối tuần dài tại Hoa Kỳ và không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố trong tuần này.

Thị trường châu Á suy yếu nhẹ khi bước sang ngày giao dịch thứ Tư (5/7). Tại thời điểm viết bài, Bitcoin (BTC) giao dịch ở mức 30.819 USD, giảm 0,59% so với 24 giờ trước đó. Ether (ETH) giảm 0,95% trong cùng kỳ xuống 1.934 USD. Hầu hết các đồng tiền số khác đều chìm trong sắc đỏ.

Hiệu suất thị trường tiền số hàng ngày. Nguồn: Coin360

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy rằng trong khi hợp đồng mở (OI) tiếp tục duy trì ở mức 14,38 tỷ USD, thì khối lượng giao dịch trên tổng thể lại giảm, với các sàn giao dịch lớn đều báo cáo mức giảm từ 15-20%. Khối lượng hợp đồng bị thanh lý phản ánh điều này, khi chỉ có 148.000 USD các vị thế Long và Short bị được thanh lý trong 4 giờ qua và 7,2 triệu USD bị thanh lý trong 12 giờ qua.

Tỷ lệ Long/Short của CoinGlass cho thấy các nhà giao dịch mua vẫn có lợi thế hơn một chút so với bán, nhưng kết quả thăm dò tâm lý của các nhà giao dịch cho thấy tâm lý trái chiều, khi hầu hết các trader đang chia rẽ giữa tâm lý tăng giá và giảm giá.

Giá Bitcoin cần phải thiết lập lại

Giá Bitcoin đã được giao dịch trong một phạm vi hẹp trong gần hai tuần qua và vẫn chưa cho tín hiệu sẽ thoát khỏi phạm vi này. Nhưng xem xét kỹ hơn hành động giá cho thấy một mô hình phân phối tiềm năng có thể sớm gây ra sự điều chỉnh mạnh.

Đồng tiền số này hiện cho thấy một mô hình phân phối Wyckoff rõ ràng đang hình thành trên biểu đồ hai giờ, như được hiển thị bên dưới. Thiết lập có một số phần đặc biệt với đỉnh cục bộ được hình thành vào ngày 21 tháng 6 là Nguồn cung chính (PS), nơi diễn ra hoạt động bán.

Sau khi hình thành nguồn cung ban đầu, phe bò BTC đã đẩy giá lên để hình thành Điểm mua tối đa (Buy Climax - BC). Khi các nhà đầu tư chốt lời sau đợt tăng giá này, nó đã dẫn đến một đợt giảm giá.

Một nỗ lực tăng giá khác bị thất bại đã dẫn đến sự hình thành của Bài kiểm tra thứ cấp (ST). Tương tự như vậy, một đợt bán tháo thất bại hiện tạo thành Dấu hiệu Suy yếu (SOW). Những gì xảy ra tiếp theo là dấu hiệu về cái gọi là sự thao túng giá hay một bẫy bò, khi giá BTC được đẩy lên trên Điểm mua tối đa. Giai đoạn này được theo sau bởi giai đoạn tăng giá hậu phân phối (Upthrust after distribution – UTAD). Cả hai đều là khu vực mà tiền thông minh giảm tải lượng nắm giữ của họ.

Sau giai đoạn UTAD, giá tài sản sẽ trải qua một đợt điều chỉnh mạnh.

Khi giá Bitcoin giao dịch quanh mức 30.822 USD, các nhà đầu tư cần lưu ý đến hai tình huống: hoặc giá sẽ giảm mạnh do một đợt bán tháo đột ngột, hoặc giá sẽ quét lên mức cao nhất 31.500 USD rồi mới điều chỉnh. Trong cả hai trường hợp, mục tiêu của phe gấu đều là 28.138 USD, là điểm giữa của đợt tăng 27% trong giai đoạn từ ngày 15 đến ngày 23 tháng 6.

Trong một số trường hợp, xu hướng giảm có thể đẩy giá Bitcoin chạm mức thoái lui 62% ở mức 27.331 USD hoặc mức thoái lui 70% ở mức 26.760 USD.

Tổng cộng, BTC có thể giảm từ 8,66% đến 15% trong những ngày tới.

Biểu đồ 2 giờ BTC/USDT

Mô hình Giá thị trường trên giá thực tế (MVRV) trong 30 ngày cũng củng cố khả năng giá BTC sẽ điều chỉnh. Chỉ báo này được sử dụng để theo dõi lãi/lỗ trung bình của các nhà đầu tư đã mua BTC trong vòng 30 ngày gần nhất. Giá trị dương cho biết rằng những người nắm giữ này đang có lãi và có thể bán ra để chốt lời.

Nhìn vào lịch sử, MVRV 30 ngày tăng đột biến đến các mức nhất định dẫn đến sự điều chỉnh giá của tài sản cơ bản. Các mức này được gọi là “vùng nguy hiểm” và thay đổi tùy thuộc vào tài sản và các giai đoạn thị trường.

Đối với Bitcoin, lịch sử cho thấy vùng nguy hiểm nằm trên 10%, dẫn tới sự hình thành các đỉnh cục bộ cũng như giai đoạn điều chỉnh sau đó. Ngoài ra, nếu sự phân kỳ giữa MVRV và giá BTC xuất hiện và tiến vào vùng nguy hiểm, thì nó sẽ làm tăng khả năng bán tháo.

Trong trường hợp của BTC này, sự phân kỳ giảm giá xảy ra khi MVRV tạo ra mức thấp thấp hơn, cho thấy các nhà đầu tư đang chốt lời, nhưng giá tăng lên, tạo ra các mức cao cao hơn. Sự không phù hợp như vậy thường dẫn đến sự sụt giảm mạnh về giá trị thị trường của tài sản.

Như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, làn gần nhất phân kỳ giảm giá tiến vào vùng nguy hiểm là vào ngày 14 tháng 8 năm 2022 và kích hoạt đợt giảm 26% trong 23 ngày sau đó. Còn phân kỳ giảm giá đang diễn ra có thể dẫn đến một đợt giảm giá kéo dài từ 8,66% đến 15%, như đã trình bày chi tiết ở trên.

Biểu đồ MVRV BTC 30 ngày

Mặc dù có bằng chứng mạnh mẽ rằng BTC có thể suy yếu, nhưng các nhà đầu tư cần thận trọng với một đợt tăng giá chớp nhoáng. Nếu BTC lật rào cản 31.500 USD thành hỗ trợ trong khung thời gian cao hơn, thì điều đó sẽ làm mất hiệu lực luận điểm giảm giá.

Động thái này cũng sẽ thiết lập mức cao cao hơn và thu hút những người mua bên lề, kích hoạt một đợt tăng hướng mức quan trọng tiếp theo là 35.000 USD.

Đỗ Hiền-Theo coindesk, fxempire