Vì sao Bitcoin giảm giá trong ngày 3/10?

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt và các tín hiệu quá mua đã gây áp lực khiến giá Bitcoin giảm từ mức cao nhất trong một tháng.

Một ngày sau khi kiểm tra lại mức 28.590 USD, mức cao nhất trong hai tháng, giá Bitcoin (BTC) đã đảo chiều mạnh.

Khép phiên ngày 3 tháng 10, BTC giao dịch ở khoảng 27.390 USD, giảm hơn 4% so với 24 giờ trước đó. Sự sụt giảm của giá BTC trên khung thời gian hàng ngày đi kèm với khối lượng giao dịch tăng cao hơn, cho thấy tâm lý tiêu cực của các nhà giao dịch.

Biểu đồ hàng giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Dưới đây là những nguyên nhân khiến BTC hoạt động kém hiệu quả trong 24 giờ qua.

FED có thể tăng cường siết chặt chính sách

Các nhà đầu tư dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ sau khi dữ liệu thị trường lao động mới nhất của Hoa Kỳ được công bố vào ngày 3 tháng 10. Báo cáo cho thấy trong tháng 8, thị trường Mỹ ghi nhận 9,6 triệu cơ hội việc làm, tăng từ mức 8,9 triệu trong tháng 7.

Trong bài phát biểu tại Hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole vào tháng 8, chủ tịch FED Jerome Powell đã chỉ ra rằng FED có thể vẫn phải thực hiện việc thắt chặt chính sách khi thị trường lao động vẫn còn mạnh mẽ.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang đặt cược 30% khả năng FED sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 11, tăng từ mức 16% của tuần trước.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao đã tác động mạnh đến hiệu suất giá của Bitcoin.

Vào ngày 3 tháng 10, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng lên 4,75%, mức cao nhất trong 16 năm. Lợi suất tăng vọt sau khi các quan chức FED nhắc lại rằng lãi suất sẽ không giảm vào năm 2023 và 2024.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm. Nguồn: TradingView

Về mặt lý thuyết, lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ trái phiếu kho bạc, do đó, giúp đồng đô la Mỹ mạnh hơn so với các đồng tiền khác trong giỏ tiền tệ. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi vào ngày 3/10, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã leo lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.

Do có mối tương quan ngược chiều nên đồng đô la Mỹ mạnh hơn đã khiến giá Bitcoin suy yếu trong suốt năm 2023.

Biểu đồ hàng tuần DXY và BTC/USD. Nguồn: TradingView

Điều chỉnh sau khi rơi vào trạng thái quá mua

Từ góc độ kỹ thuật, việc BTC thoái lui là điều nằm trong dự đoán do chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của nó đã đi vào vùng quá mua.

Vào ngày 2 tháng 10, chỉ số RSI trên khung thời gian bốn giờ của BTC đã vượt qua mức 70 – chính thức tiến vào vùng quá mua sau hơn một tháng. Sau khi rơi vào giai đoạn quá mua, thị trường thường có xu hướng hợp nhất hoặc điều chỉnh.

Biểu đồ 4 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Ngoài ra, nhà phân tích Rekt Capital cho rằng đợt bán tháo có thể xảy ra nếu BTC lặp lại fractal trước sự kiện halving năm 2019, như được hiển thị bên dưới.

Biểu đồ hàng tuần BTC/USD. Nguồn: TradingView/Rekt Capital

Theo fractal này, giá BTC có thể sẽ giảm thêm 28 tuần nữa cho đến khi xảy ra halving. Sua đó, BTC có thể phục hồi lên mức cao kỷ lục mới.

Thanh lý lệnh Long áp đảo lệnh Short Bitcoin

Một nguyên nhân khác khiến giá Bitcoin giảm mạnh được cho là do các vị thế Long bị thanh lý áp đảo so với vị thế Short.

Đóng một vị thế mua đòi hỏi nhà đầu tư phải bán tài sản để tự bảo vệ mình trước những đợt sụt giảm tiềm ẩn hơn nữa. Kết quả là, các đợt thanh lý vị thế Long trên thị trường phái sinh, kết hợp với áo lực bán trên thị trường giao ngay, sẽ khiến giá tài sản giảm hơn nữa.

Theo CoinGlass, thị trường đã ghi nhận 23 triệu USD vị thế Long bị thanh lý trong 24 giờ qua. Trong khi đó, chỉ có 5 triệu USD vị thế Short bị thanh lý trong cùng khoảng thời gian.

Dữ liệu thanh lý tiền điện tử trong 24 giờ qua. Nguồn: CoinGlass

Cung với các đợt thanh lý vị thế Long, funding rate cũng giảm. Tuy nhiên, funding rate vẫn duy trì trên mức 0, cho thấy thị trường nhìn chung vẫn vẫn nghiêng về xu hướng tăng giá.

Funding rate BTC. Nguồn: CoinGlass

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Sự xuất hiện của nêm tăng – một mô hình đảo chiều giảm giá cổ điển – trên khung thời gian hàng ngày cũng gợi ý về xu hướng giảm giá cho BTC.

Nêm tăng hình thành khi giá bật lên bên trong một phạm vi được xác định bởi hai đường xu hướng tăng dần, hội tụ. Mô hình này sẽ được giải quyết sau khi giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng phía dưới và giảm bằng với chiều cao tối đa của mô hình.

Biểu đồ hàng ngày BTC/USD. Nguồn: TradingView

Do đó, phe gấu sẽ cố gắng kéo giá BTC về đường xu hướng thấp hơn của nêm. Đường này hiện ở gần 26.800 USD, sát với các với đường Fib 0,236, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày (màu đỏ) và 200 ngày (màu xanh).

Việc phá vỡ xuống dưới đường xu hướng thấp hơn của nêm có thể khiến BTC giảm về mức giá mục tiêu 24.000 USD trong vài tháng tới, tương đương mức giảm khoảng 12% so với giá hiện tại.

Ngược lại, nếu BTC phục hồi sau khi kiểm tra đường xu hướng dưới của nêm, đồng tiền số này có thể kiểm lại đường xu hướng trên, hiện ở mức 28.400 USD, trùng với đường Fib 0,5.

Đỗ Hiền-Theo cointelegraph