2 cổ phiếu cổ tức Warren Buffett yêu thích đang có định giá hấp dẫn

Nắm giữ hai cổ phiếu này sẽ mang lại cho nhà đầu tư sự cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng cổ tức và lợi suất lớn.

Ý chính

• Lợi nhuận khổng lồ đang thúc đẩy nỗ lực đầu tư vào quá trình chuyển đổi của GM.
• Verizon là cỗ máy tạo tiền mặt, nhờ đó có khả năng củng cố lịch sử trả cổ tức xuất sắc của công ty.

Tuy Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) không trả cổ tức, nhưng rõ ràng CEO Warren Buffett yêu thích các công ty chi trả tiền mặt cho cổ đông. Apple, Bank of America, Occidental Petroleum, American Express và Coca-Cola, đều là những khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của ông, bsg tất cả đều có chính sách trả cổ tức.

Mặc dù những tên tuổi lớn này chiếm phần lớn thu nhập từ cổ tức mà Berkshire nhận được, nhưng hiện tại đó không phải là những cổ phiếu tạo thu nhập hiếm hoi đáng chú ý mà công ty nắm giữ. Nếu bạn đang tìm kiếm các khoản đầu tư tuyệt vời, hãy cùng tìm hiểu xem hai cổ phiếu trả cổ tức khác trong danh mục đầu tư của Berkshire, hiện đang có giá giảm hơn 40% và dường như là những lựa chọn đáng mua.

1. GM đang hưởng lợi từ hai xu thế lớn trên thế giới

Parkev Tatevosian: Đã giảm 49% so với mức cao nhất trong những năm gần đây, General Motors (GM) có thể là một cổ phiếu trả cổ tức tuyệt vời nên mua ở thời điểm hiện tại. Công ty đang ở một vị thế vững chắc, nhờ hưởng lợi từ hai xu hướng mạnh mẽ. Đầu tiên, do thiếu nguồn cung, GM có thể bán giá cao cho khách hàng đối với những dòng xe cũ. Lợi nhuận từ đây cho phép GM đầu tư hàng tỷ đô la vào xu hướng thứ hai - sự gia tăng nhu cầu về xe điện (EV).

Kết quả là GM đã đạt được khoản lợi nhuận hoạt động 10,3 tỷ USD vào năm 2022, lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 10 tỷ USD trong thập kỷ qua. Chuỗi cung ứng của GM đã được cải thiện phần nào kể từ khi các nền kinh tế bắt đầu mở cửa trở lại, nhưng vẫn còn một chặng đường dài mới có thể phục hồi hoàn toàn. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi những xu hướng thuận lợi này sẽ kéo dài bao lâu. Tuy nhiên GM sẽ sẵn lòng tận dụng cả hai cơ hội béo bở này chừng nào còn có thể.

Dữ liệu tỷ suất cổ tức của GM – Nguồn: Ycharts

Dù tỷ suất cổ tức (dividend yield) của GM hiện chỉ ở mức khiêm tốn là 0,8%, nhưng nếu công ty có thể duy trì mức lợi nhuận hàng năm trên 10 tỷ USD, thì cổ tức có thể tăng theo thời gian. Thật vậy, tỷ lệ chi trả cổ tức (payout ratio) của GM gần đây nhất là 5%. Điều đó có nghĩa là công ty đang tái đầu tư 95% lợi nhuận trở lại cho hoạt hoạt động kinh doanh. Và với hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) dự phóng chỉ khoảng 5x, hãng sản xuất ô tô lâu đời này đang có định giá tương đối rẻ. Nổi tiếng với niềm yêu thích với các cổ phiếu giá trị tuyệt vời, không có gì ngạc nhiên khi Buffett sở hữu cổ phiếu GM.

2. Verizon: Tỷ suất cổ tức lớn và định giá hấp dẫn

Keith Noonan: Verizon Communications (VZ) là một cỗ máy tạo tiền mặt, và cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở định giá P/E thấp, với lịch sử chi trả cổ tức tuyệt vời. Với việc VZ đang giảm 44% so với đỉnh, cổ phiếu của gã khổng lồ viễn thông mang lại tỷ suất tỷ suất cổ tức khoảng 7,5% và rất có thể cổ tức của hãng sẽ tiếp tục tăng. Tháng 9 năm ngoái, Verizon đã công bố đợt tăng cổ tức hàng năm lần thứ 16 liên tiếp, và công ty đang ở vị thế thuận lợi để tiếp tục một đợt tăng cổ tức khác vào mùa thu này.

Năm ngoái, dòng tiền tự do (FCF) của Verizon đã giảm khoảng 27% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 14,1 tỷ USD, bắt nguồn từ các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng lớn, áp lực từ lạm phát và sự yếu kém trong mảng dịch vụ truyền hình truyền thống. Tuy nhiên, FCF cho cả năm vẫn vượt xa tổng cổ tức phải chi trả là 10,8 tỷ USD cho các cổ đông, và có vẻ như áp lực đối với dòng tiền đã giảm bớt trong năm nay.

Verizon đã chi hàng tỷ USD để có được quyền phổ tần C-Band nhằm xây dựng mạng 5G của mình, nhưng công ty nhận định chi phí liên quan tới hoạt động này sẽ giảm xuống vào năm 2023, nhờ đó giảm bớt áp lực lên FCF. Ban giám đốc cũng kỳ vọng rằng công ty sẽ hoàn thành mục tiêu cắt giảm chi phí cho cả năm từ 2 tỷ đến 3 tỷ USD vào năm 2025.

Trong quý đầu tiên của năm nay, Verizon đã ghi nhận dòng tiền tự do là 2,3 tỷ USD - tăng so với với con số 1 tỷ USD trong quý cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, điểm đáng chú ý ở đây là động thái dừng cung cấp các dịch vụ 3G đã dẫn đến tổng doanh thu giảm 1,9% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 32,9 tỷ USD.

Dữ liệu P/E (dự phóng) – Nguồn Ycharts

Với việc giá cổ phiếu chỉ bằng 7,5 lần lợi nhuận dự kiến của năm nay, Verizon có vẻ đang ở định giá tương đối rẻ. Với nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu phòng thủ vững chắc, mang lại tỷ suất cổ tức lớn, gã khổng lồ viễn thông rõ ràng là một khoản đầu tư dài hạn đáng giá.

Cân bằng tăng trưởng và tỷ suất cổ tức

Sở hữu đồng thời cổ phiếu cổ tức tăng trưởng và cổ phiếu đã có sẵn tỷ suất cổ tức lớn sẽ là một bước đi thông minh, khi thường mở ra cơ hội để nhà đầu tư tăng cả giá trị vốn đầu tư và tạo thu nhập. Với việc GM và Verizon đang báo cáo những khoản lợi nhuận đáng kể, với định giá tương đối rẻ nếu xét theo hệ số P/E, cả hai cổ phiếu này đều có thể mang lại lợi nhuận từ giá trị vốn đầu tư và thu nhập cổ tức đáng kể cho các nhà đầu tư dài hạn, và dường như là những giao dịch mua thông minh ở định giá hiện tại.

Vân Anh-Theo fool