Hai Cổ Phiếu Đáng Đầu Tư Ở Thời Điểm Hiện Tại

Các nhà đầu tư thông minh nhất đã mua cổ phiếu của các công ty hàng đầu này trong đợt sụt giảm lịch sử của thị trường trước cơn bão Coronavirus.

Khi nhiều nhà đầu tư Phố Wall đang tháo chạy ra khỏi thị trường chứng khoán vào tháng 3, một số nhà đầu tư xuất chúng nhất thế giới bao gồm Seth Klarman, Bill Ackman, David Einhorn và Bruce Berkowitz lại đi ngược xu thế khi xuống tiền mua một lượng lớn cổ phiếu.

Câu hỏi được đặt ra: họ đã mua cổ phiếu nào?

Hãy cùng tìm hiểu tại sao những nhà đầu tư huyền thoại này bị hấp dẫn bởi Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) và Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) vào thời điểm thị trường gấu xuất hiện. Đây được cho là hai cổ phiếu đáng đầu tư nhất hiện tại.

Berkshire Hathaway: Mức giá hời cho một phần kho báu của Buffett

Vào tháng 4, cổ phiếu Berkshire Hathaway - đứa con tinh thần của Warren Buffett, có vẻ đã bị định giá thấp. Tại thời điểm viết bài này, giá đã bật tăng trở lại. Giá cổ phiếu Berkshire giảm xuống dưới giá trị sổ sách chỉ một thời gian ngắn trong đợt bán tháo.  Nhà đầu tư dường như không thể hy vọng một mức giá tốt hơn thế để có thể sở hữu Berkshire.

Ba nhà đầu tư huyền thoại đã tận dụng giá cổ phiếu thấp để mở vị thế mua mới hoặc tăng lượng cổ phần nắm giữ. Bruce Berkowitz, quản lý của Quỹ Fairholme (NASDAQMUTFUND: FAIRX), đã tăng sở hữu từ 16,295 cổ phiếu loại B trong quý IV lên 243,820 vào cuối tháng 3. Bill Ackman của Pershing Square Capital Management đã mua vào thêm, trong khi David Einhorn của Greenlight Capital bắt đầu mở vị thế mua mới.

Hiện tại giá cổ phiếu Berkshire đã tăng cao hơn so với tháng trước, nhưng nó vẫn được giao dịch ở mức hấp dẫn so với giá trị sổ sách là 1.146. Trong 10 năm qua, giá giao dịch đã có lúc lên tới 1.6 lần giá trị sổ sách.

Warren Buffett nhận định

Vào đầu tháng 5, Buffett lưu ý trong cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway rằng ông không tìm thấy bất cứ điều gì hấp dẫn ở thị trường. Nhưng ông cũng thừa nhận điều đó có thể thay đổi. Buffett đã bán hết cổ phần các hãng hàng không mà Berkshire nắm giữ, bao gồm lượng cổ phần lớn tại Southwest Airlines, Delta Air Lines, United Airlines Holdings và American Airlines Group.

Buffett vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của nền kinh tế Mỹ. Điều này rõ ràng cũng áp dụng cho tương lai của Berkshire khi nó sở hữu một tập hợp các doanh nghiệp đa ngành, bao gồm: Queen Queen, Precision Castparts, GEICO và đường sắt Burlington Northern Sante Fe trong số hàng chục ngành khác.

Kraft Heinz: Mọi người vẫn cần phải ăn trong thời kỳ suy thoái

Dự trữ thực phẩm trong bối cảnh cách ly xã hội đã giúp doanh số của Kraft Heinz tăng vọt. Trong Quý I, doanh thu điều chỉnh tăng 6% so với năm trước trong khi thu nhập điều chỉnh giảm 12%.

Nhà đầu tư giá trị Berkowitz của quỹ Fairholme đã mua 4,500 cổ phiếu Kraft Heinz trong Quý I. Thị trường định giá cổ phiếu này ở mức thấp khi giao dịch với hệ số P/E dự phóng chỉ chạm mức 10 lần trong tháng 3. Sau khi hồi phục, hệ số P/E đã tăng lên 13.2.

Các nhà đầu tư có thể thấy tỷ lệ cổ tức hiện tại 5.2% của Kraft Heinz là khá hấp dẫn. Song song, cổ tức nhà Kraft Heinz dường như được trả đều đặn. Bốn quý vừa qua, công ty đã chi trả cổ tức tương đương với 69.5% dòng tiền tự do.

Thế mạnh của Kraft Heinz

Kinh nghiệm đáng nể trong mảng marketing và quy mô danh mục thương hiệu chính là ưu điểm của Kraft Heinz. Thêm vào đó, công ty được hỗ trợ bởi 3G Capital, một cái tên nổi tiếng trong việc tối đa hóa giá trị dài hạn của các thương hiệu hàng tiêu dùng hàng đầu. Đáng lưu ý là 3G Capital và Berkshire Hathaway cùng sở hữu 46.7% lượng cổ phiếu đang lưu hành của Kraft Heinz.

Các nhà phân tích hiện đang kỳ vọng doanh thu cả năm 2020 của Kraft Heinz sẽ đi ngang ở mức 24.94 tỷ USD với thu nhập điều chỉnh giảm gần 18% xuống còn 2.35 USD mỗi cổ phiếu.