AbbVie: cổ phiếu Vua Cổ tức hàng đầu để mua và nắm giữ trong 10 năm tới

Tỷ suất cổ tức, tăng trưởng cổ tức và định giá là những yếu tố chính để đánh giá các Vua cổ tức. Ngoài ra các yếu tố khác như mô hình kinh doanh, triển vọng tăng trưởng tổng thể…cũng là yếu tố quan trọng cần được xem xét. Với tất cả những lựa chọn này, một cổ phiếu nổi bật trong câu lạc bộ Vua Cổ tức chính là AbbVie.

Các cổ phiếu chia cổ tức có thành tích tốt nhất được gọi là Vua Cổ tức. Những cổ phiếu này đã mang lại ít nhất 50 năm liên tiếp tăng cổ tức.

Nhưng ngay cả trong câu lạc bộ ưu tú này, cũng có một số cổ phiếu trả cổ tức nổi bật hơn những cổ phiếu khác. AbbVie là một Vua Cổ tức hàng đầu đáng mua và nắm giữ trong 10 năm nữa.

Một kết quả kinh doanh tuyệt vời

AbbVie là vua của các Vua Cổ tức. Công ty dược phẩm này đã tăng cổ tức trong 51 năm liên tiếp, bao gồm cả thời gian khi còn là một phần của Abbott Labs.

Có rất nhiều Vua Cổ tức khác có chuỗi tăng cổ tức dài hơn. Tuy nhiên, một điều quan trọng khiến AbbVie khác biệt so với hầu hết các cổ phiếu khác là họ đã tăng cổ tức thêm đến 270% chỉ trong vòng 10 năm qua. Chỉ có một Vua Cổ tức khác vượt qua thành tích đó: Nordson đã tăng cổ tức gần 278% trong cùng kỳ. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức của Nordson chỉ là 1,1%. Trong khi đó, tỷ suất cổ tức của AbbVie đang duy trì ở mức gần 3,9%. Mức tỷ suất này đặt AbbVie vào câu lạc bộ "bảy ông hoàng" -- bảy Vua Cổ tức có tỷ suất cao nhất.

Quá trình chọn lọc

Mặc dù 6 thành viên khác trong câu lạc bộ "bảy ông hoàng" có thể mang lại tỷ suất cao hơn AbbVie, cổ phiếu dược phẩm này vẫn đáng được lựa chọn. Tại sao?

Đầu tiên, không có cổ phiếu nào khác ở gần với mức tăng trưởng cổ tức khổng lồ của AbbVie. Tuy nhiên, còn nhiều yếu tố khác nữa trong quá trình chọn lọc để làm nổi bật những ưu điểm khác của AbbVie.

Định giá cổ phiếu là mối quan tâm hàng đầu, đặc biệt là khi S&P 500 đang có vẻ đắt đỏ. Cổ phiếu AbbVie đang giao dịch ở mức rất hợp lý, cao gấp 13,8 lần thu nhập dự phóng, thấp hơn nhiều so với hệ số giá trên thu nhập dự phóng 19 lần của S&P 500.

Ba thành viên khác của CLB “bảy ông hoàng” tráng lệ có mức định giá thậm chí còn thấp hơn AbbVie. Altria là rẻ nhất với cổ phiếu giao dịch chỉ cao gấp 8,8 lần thu nhập dự phóng. Tỷ lệ P/E dự phóng của Universal Corp. là 10,3. Cổ phiếu 3M giao dịch ở mức giá cao gấp 12,2 lần thu nhập dự phóng. Nhưng AbbVie vẫn đáng được ưa thích hơn cả ba cổ phiếu đó.

Cổ phiếu Altria và Universal không phải là những lựa chọn ổn định bởi họ kinh doanh các sản phẩm bị liệt kê vào danh sách nguy hiểm với sức khỏe. Đơn cử, Altria kinh doanh sản phẩm thuốc lá gây ung thư. Đó là một lựa chọn không tồi với nhiều nhà đầu tư, nhưng với một số lớn khác thì nó lại vi phạm tiêu chuẩn đạo đức đầu tư. Ngoài ra, Altria và Universal có định giá rẻ cũng chỉ bởi triển vọng tăng trưởng thấp của chúng.

Còn đối với 3M, có quá nhiều vụ kiện liên quan đến nút bịt tai bị lỗi gây hại cho quân đội Mỹ. Kết quả của những vụ kiện tụng này là cổ phiếu 3M đã có hiệu suất kém trong những năm gần đây, trong khi AbbVie đã mang lại lợi nhuận vững chắc.

AbbVie chiến thắng

Một số người có thể đắn đo vì những thách thức của chính AbbVie. Doanh thu và thu nhập của công ty đang giảm vì loại thuốc bán chạy nhất của họ, Humira, đang phải đối mặt cạnh tranh khốc liệt từ các sản phẩm thuốc tương tự sinh học ở Mỹ.

Tuy nhiên, AbbVie sẽ có thể phục hồi trong một tương lai không xa. Công ty đã chuẩn bị sẵn sàng với hai ứng cử viên kế nhiệm Humira trên thị trường là Rinvoq và Skyrizi. Hai sản phẩm này được kỳ vọng sẽ tạo ra tổng doanh số bán hàng cao hơn mức đỉnh điểm của Humira. Ngoài ra, AbbVie cũng còn nhiều sản phẩm khác đang thúc đẩy tăng trưởng và một hệ thống nghiên cứu chưa được đánh giá đầy đủ.

Có rất nhiều lựa chọn Vua Cổ tức tuyệt vời. Nhưng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tỷ suất cao, tăng trưởng cổ tức vượt bậc, định giá hấp dẫn và triển vọng tăng trưởng dài hạn vững chắc, AbbVie là Vua Cổ tức hàng đầu để mua và nắm giữ trong 10 năm tới.

Huân Hà - theo fool