Alphabet, Adobe, Visa: 3 cổ phiếu an toàn trong trường hợp thị trường sụp đổ

Tìm kiếm các công ty có thể phát triển mạnh ngay cả trong thời kỳ suy thoái là rất quan trọng đối với một danh mục đầu tư đa dạng.

Với mỗi cổ phiếu tăng trưởng cao trong danh mục đầu tư của mình, bạn nên có một cổ phiếu "an toàn" -- một cổ phiếu sẽ có hiệu suất tốt bất kể nền kinh tế đang vận hành như thế nào. Đây cũng có xu hướng là những cổ phiếu tuyệt vời để mua khi thị trường sụp đổ, vì chúng gần như chắc chắn sẽ nổi lên tương đối nhanh và mạnh như trước.

Mặc dù những cổ phiếu này không tránh khỏi việc giảm giá ở một mức độ nào đó trong một thời kỳ khủng hoảng (không cổ phiếu nào có thể làm được như vậy), chúng sẽ bảo vệ bạn khỏi suy thoái một cách đáng kể và phục hồi ngay cùng với phần còn lại của nền kinh tế.

Hãy cùng xem xét 3 trong số các cổ phiếu an toàn này cho danh mục đầu tư của bạn trong trường hợp thị trường sụp đổ.

1. Alphabet

Alphabet (GOOGL) (GOOG) là công ty mẹ của Google, YouTube, hệ điều hành Android, v.v. Hoạt động kinh doanh của Alphabet hiện chủ yếu phụ thuộc vào quảng cáo để tạo doanh thu. Trong quý đầu tiên, khoảng 78% doanh thu đến từ các nguồn liên quan đến quảng cáo.

Quảng cáo là một thị trường đang phát triển, đặc biệt là quảng cáo trực tuyến. Tuy nhiên, nó không tránh khỏi suy thoái kinh tế. Thật không may cho Alphabet, trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhiều công ty đang tìm cách cắt giảm chi phí, và ngân sách quảng cáo là nạn nhân sớm nhất. May mắn thay cho Alphabet, bất kỳ khoản ngân sách quảng cáo nào còn lại dành cho các công ty này hầu hết đều được chi tiêu theo những cách hiệu quả nhất -- các sản phẩm Google của Alphabet. Các sản phẩm này của Google thường được coi là lĩnh vực quảng cáo phải có, và các công ty không có khả năng giảm chi tiêu của họ trên nền tảng. Trên thực tế, khi nhiều công ty dựa trên quảng cáo gặp khó khăn trong Q1, doanh thu quảng cáo của Google vẫn tăng 2%.

Alphabet cũng có xu hướng tăng tốc trở lại ngay sau thời kỳ suy thoái.

Doanh thu của Alphabet (tăng trưởng hàng năm). Dữ liệu theo Ycharts

Khi xác suất xảy ra suy thoái tăng lên, tăng trưởng doanh thu của Alphabet sẽ giảm xuống để chuẩn bị cho suy thoái do khách hàng cắt giảm ngân sách quảng cáo. Ngay sau khi xác suất suy thoái giảm xuống, tăng trưởng doanh thu của Alphabet lại tăng đột biến khi chứng kiến làn sóng chi tiêu tăng trở lại cho quảng cáo.

Xu hướng này biến Alphabet thành một cổ phiếu vững chắc để mua trong thời kỳ thị trường sụp đổ, vì nó có khả năng thoát khỏi suy thoái tốt hơn so với khi bước vào.

2. Adobe

Đầu tư vào các công ty có sản phẩm cần thiết để thực hiện công việc là một chiến lược thông minh khác. Trong trường hợp bộ sản phẩm thiết kế sáng tạo của Adobe (ADBE), bất kỳ công ty nào thiết kế đồ họa đều cần sản phẩm của Adobe để tồn tại. Theo mô hình kinh doanh đăng ký trả phí của Adobe, khách hàng không thể chọn không nâng cấp lên phiên bản mới nhất -- điều này là bắt buộc.

Điều này giúp bảo vệ Adobe khỏi sự sụt giảm doanh thu nghiêm trọng ngay cả khi nền kinh tế gặp khó khăn. Điều đó không có nghĩa là cổ phiếu Adobe sẽ không bị suy giảm, nhưng nếu có, nhà đầu tư cũng không nên lo lắng.

Biên lợi nhuận của Adobe đủ cao để công ty tạo ra nhiều dòng tiền. Trong vài năm qua, họ đã tập trung một số tiền nhàn rỗi đó vào việc mua lại cổ phiếu của mình. Nếu giá cổ phiếu giảm đáng kể trong thời kỳ suy thoái, hãy kỳ vọng ban quản lý sẽ tăng cường mua lại cổ phiếu và tận dụng lợi thế.

Cổ phiếu Adobe. Dữ liệu theo Ycharts

Bằng cách tăng cường mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn, ban quản lý của Adobe sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn trong khi vẫn mang lại lợi nhuận tốt hơn cho các cổ đông của công ty.

3. Visa

Tương tự như Alphabet và Adobe, Visa (V) là một công ty khác được tích hợp vào các hệ thống toàn cầu sâu đến mức nó sẽ ổn bất kể điều gì xảy ra khi thị trường sụp đổ. Gã khổng lồ thanh toán nhận một phần phí nhỏ cho mọi giao dịch được xử lý thông qua mạng của mình, khiến nó gần giống như doanh thu đăng ký trả phí. Ngoài ra, Visa cũng chỉ là một mạng lưới xử lý và không mang theo bất kỳ khoản nợ thẻ tín dụng nào có thể dẫn đến thua lỗ trên bảng cân đối kế toán, bất kể nền kinh tế đang hoạt động như thế nào.

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, người tiêu dùng có thể giảm quy mô chi tiêu của họ một chút và dẫn đến một sự sụt giảm trong khối lượng giao dịch (và kéo theo đó là sụt giảm doanh thu). Nhưng sự suy giảm chi tiêu có xu hướng chỉ là tạm thời và được giảm bớt phần nào bởi thực tế ngày nay người tiêu dùng có xu hướng thực hiện tất cả các giao dịch của họ bằng thẻ tín dụng (hoặc thẻ ghi nợ). Nhìn chung có thể có ít giao dịch hơn, nhưng việc sử dụng thẻ tín dụng sẽ tăng lên và người tiêu dùng sẽ dựa nhiều hơn vào thẻ để quản lý ngân sách hàng tháng của họ. Về cơ bản, đây là những gì đã xảy ra trong đợt sụp đổ thị trường do đại dịch COVID-19 gây ra vào năm 2020.

Doanh thu của Visa (tăng trưởng hàng năm). Dữ liệu theo Ycharts

Tận dụng lợi thế của việc giảm giá với những cổ phiếu này

Bởi vì nhà đầu tư có xu hướng bán cổ phiếu một cách bừa bãi trong thời kỳ thị trường sụp đổ, đây thường là thời điểm tuyệt vời để mua những cổ phiếu chất lượng như một phần của chiến lược mua và nắm giữ dài hạn. Mua cả cổ phiếu này đều phụ thuộc vào khả năng tư duy dài hạn trong thời kỳ khủng hoảng.

Mặc dù chắc chắn sẽ rất đáng sợ, điều tốt nhất nên làm nếu bạn đã nắm giữ những cổ phiếu này có thể không làm gì cả vì các quyết định cảm tính hiếm khi có hiệu quả trong đầu tư. Điều tốt thứ hai là tìm kiếm những công ty tuyệt vời đang bị bán tháo quá nhiều. Đây sẽ là những cổ phiếu đầu tiên phục hồi sau khi khủng hoảng biến mất.

Vì vậy, khi cuộc khủng hoảng tiếp theo xảy ra, hãy sẵn sàng tận dụng lợi thế, chuẩn bị sẵn danh sách mua của bạn và đảm bảo rằng Alphabet, Adobe và Visa đều có trong danh sách.

Huân Hà - theo fool