AMD, Cloudflare: 2 cổ phiếu công nghệ hàng đầu để mua bắt đáy

Hai công ty này đang phục vụ nhu cầu ngày càng tăng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và an ninh mạng.

Cổ phiếu có thể biến động khó lường trong ngắn hạn, như chúng ta đã được nhắc nhở vào năm ngoái. Nhưng điều tạo nên sự giàu có trong dài hạn trên thị trường chứng khoán là nắm giữ một nhóm các công ty có triển vọng tăng trưởng trên mức trung bình trong nhiều năm, để lãi kép biến khoản tiết kiệm của bạn thành một núi tiền mặt.

Advanced Micro Devices (AMD) và Cloudflare (NET) là những công ty hàng đầu phục vụ các xu hướng công nghệ quan trọng trong điện toán tiên tiến và bảo mật internet sẵn sàng mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. Sau đây là những gì bạn cần biết.

1. Advanced Micro Devices

Giá cổ phiếu Advanced Micro Devices đang giao dịch thấp hơn 41% so với mức đỉnh gần nhất. Mặc dù doanh thu từ công ty bán dẫn này đã được ghi nhận tốt hơn dự kiến trong báo cáo thu nhập quý đầu tiên, AMD cũng đang phải trải qua sự giảm tốc trong nhu cầu chip của cả không gian doanh nghiệp và tiêu dùng. Nhưng những xu hướng thuận lợi dài hạn tại các thị trường mà AMD phục vụ mạnh hơn nhiều so với những thách thức kinh tế trong ngắn hạn.

AMD cung cấp chip hiệu năng cao cho trung tâm dữ liệu, máy chơi game và PC tiêu dùng. Công ty hiện cũng phục vụ một thị trường đang phát triển của các thiết bị điện toán biên (ví dụ: ô tô kết nối và Internet vạn vật) sau khi mua lại Xilinx vào năm ngoái.

Trong lĩnh vực kinh doanh trung tâm dữ liệu, Microsoft Azure, Google Cloud của Alphabet và Oracle Cloud đang mở rộng việc sử dụng bộ xử lý EPYC của AMD cho các máy chủ ảo mới trên đám mây (các phiên bản đám mây công cộng). Các nhà cung cấp đám mây lớn nhất đã tung ra 28 cơ sở mới trong quý, nâng tổng số cơ sở dữ liệu đám mây công cộng do AMD cung cấp chip lên hơn 640.

AMD vẫn kỳ vọng doanh thu trong quý 2 sẽ giảm 19% so với cùng quý năm ngoái. Tuy nhiên, doanh thu cũng đã có dấu hiệu ổn định trở lại. Hướng dẫn của công ty ước tính doanh thu trong quý thứ hai xấp xỉ bằng quý đầu tiên. Tuy nhiên, ban quản lý cũng nhận thấy nhu cầu sẽ mạnh hơn trong nửa cuối năm.

Doanh thu của AMD. Báo cáo của công ty

AMD đang chuẩn bị ra mắt chip máy chủ dựa trên đám mây đầu tiên (Bergamo) trong quý này, bên cạnh bộ xử lý EPYC thế hệ thứ tư (Genoa). Ban quản lý nhận thấy những đợt ra mắt này sẽ dẫn đến nhu cầu mạnh mẽ trong nửa cuối năm.

Ban quản lý cũng nhận thấy nhu cầu được cải thiện từ phía người tiêu dùng. Một điểm sáng trong quý vừa qua là tăng trưởng doanh thu trong hoạt động kinh doanh hệ thống trên chip bán tùy chỉnh của AMD, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với máy chơi game video. Ban quản lý cũng tin rằng quý đầu tiên là quý thấp nhất đối với hoạt động kinh doanh bộ xử lý máy khách, bộ phận bán chip cho PC tiêu dùng.

Trong dài hạn, AMD cũng đang bắt đầu định vị mình để nhanh chóng áp dụng AI. Đây là ưu tiên hàng đầu của công ty hiện nay. Thị trường coi việc AMD không tiếp xúc với xu hướng AI là một bất lợi. Đó là lý do tại sao cổ phiếu này đang được giao dịch với hệ số giá trên thu nhập (P/E) thấp hơn so với đối thủ Nvidia. Nhưng nhà đầu tư nào có thể nhìn vào tiềm năng dài hạn của doanh nghiệp được quản lý tốt dưới thời CEO Lisa Su này đang nhận được một món hời tương đối.

Hệ số giá trên thu nhập (dự phóng) của AMD và Nvidia. Dữ liệu theo Ycharts

2. Cloudflare

Cloudflare là một công ty công nghệ hàng đầu khác với cơ hội dài hạn hấp dẫn. Trong trường hợp này, cơ hội là sự phát triển của các mạng phân phối nội dung (CDN), tức là các máy chủ dữ liệu cục bộ được đặt gần người dùng cuối. Bằng cách xử lý lưu lượng truy cập internet gần người dùng hơn, các công ty có thể cung cấp nội dung với tốc độ nhanh hơn, đồng thời bảo vệ chống lại các cuộc tấn công độc hại. CDN xử lý phần lớn lưu lượng truy cập internet ngày nay. Và Cloudflare là một trong những nhà cung cấp hàng đầu cho thể loại mạng này.

Cổ phiếu đã giảm 17% kể từ báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty. Nhà đầu tư có thể đổ lỗi sự sụp đổ của cổ phiếu cho hệ số P/E đắt đỏ.

Việc giảm giá là một cơ hội mua tuyệt vời trước khi cổ phiếu tăng trưởng nhiều hơn trong vài năm tới. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 37% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên. Ban quản lý ghi nhận tỷ lệ chiến thắng so với các đối thủ cạnh tranh cao kỷ lục.

Một lý do khác để mua cổ phiếu là sự cải thiện của khả năng sinh lời. Biên lợi nhuận vẫn ở dưới mức hòa vốn khi ban quản lý đầu tư để phát triển kinh doanh. Tuy nhiên, hướng dẫn cho năm 2023 của ban quản lý dự đoán thu nhập hoạt động sau điều chỉnh nằm trong khoảng từ 73 triệu USD đến 77 triệu USD, tương đương 0,34 USD đến 0,35 USD/cổ phiếu.

Cổ phiếu có tương quan với lợi nhuận (hoặc việc không có lợi nhuận) trong dài hạn, và Cloudflare sẽ có rất nhiều lợi nhuận trong tương lai.

Biên lợi nhuận ròng của Cloudflare. Dữ liệu theo Ycharts

Sau năm 2023, thu nhập trên một cổ phiếu sẽ tăng đáng kể. Về cơ bản, đây là một mô hình kinh doanh rất sinh lợi vì Cloudflare bán các dịch vụ mạng của mình dưới dạng đăng ký trả phí. Họ cung cấp dịch vụ cơ bản miễn phí, nhưng các gói Pro và Business dao động từ 20 USD đến 200 USD mỗi tháng. Ngoài ra, còn có một gói dịch vụ cấp doanh nghiệp, có thể có giá hàng nghìn đô la mỗi tháng.

Trong quý trước, Cloudflare đã có thêm 114 khách hàng lớn mới, mỗi khách hàng trả hơn 100.000 USD mỗi năm cho các dịch vụ mạng. Điều đó đã nâng tổng số khách hàng lớn lên 2.156, tăng 40% so với năm trước.

Tuy nhiên, ban quản lý nhận thấy chu kỳ bán hàng kéo dài do bất ổn kinh tế. Doanh thu cả năm được dự kiến ​​sẽ tăng 31% ở mức trung bình của hướng dẫn. Nhưng đây là lý do tại sao nhà đầu tư đang có cơ hội mua cổ phiếu ở mức giá hấp dẫn hơn. Khi điều kiện kinh doanh tốt hơn, những cổ phiếu như AMD và Cloudflare sẽ không hề rẻ.

Huân Hà - theo fool